黄仁勋来台与AI服务器ODM会面 巧妇仍难为无米之炊

NVIDIACEO黄仁勋与广达副董事长梁次震及云达总经理杨麒令同台。李建梁摄（数据照）

AI供应链有单没料，NVIDIA的H100是关键，NVIDIACEO黄仁勋来台，除与晶圆制程厂商会面外，也将与重要ODM厂相继会面。据悉，H100供货将是众家会谈重点，然供应链表示，卡在CoWoS先进封装产能尚未扩大，即使老黄出马，短期供货吃紧仍难解。

原本各界期待，AI服务器供应链的9月营收会反映AI服务器庞大需求，然不论从广达、纬创、纬颖或零组件的建准，不仅与上月相比衰退，与2022年同期相较也下滑，其他诸如纬创、英业达，月营收仅小增个位数，与2022年相较也下滑。

供应链分析，确实AI订单庞大且强劲，在GPU缺料情况下，客户订单能见度更明确，然为何没有反映到9月营收，主因有二：一为AI服务器出货，仍属于初始阶段，营收占比较低；二为手中有单没料，NVIDIA的H100供货依然吃紧。

广达为NVIDIA在2016年推出AI GPU时的合作厂商，双方关系密切，COMPUTEX时黄仁勋来台，特地去广达旗下云达站台，与广达副董事长梁次震及云达总经理杨麒令办记者会，黄仁勋还将身上皮衣给杨麒令试穿，展现双方的好交情，然广达依旧难逃H100缺料影响。

广达9月NB出货月增2.17%，营收却月减3.05%。公司表示，AI服务器确实已出货，只是仍受到供货吃紧影响，至于第4季能否改善，仍需观察。

林百里日前受访时说，AI服务器订单很多，卡在供应链瓶颈，他形容广达是煮饭的，手中没米也没辄，表达巧妇也难为无米之炊的窘境。

Supermicro也是NVIDIA的重要合作伙伴，CEO梁见后在COMPUTEX演讲时，便向身边的黄仁勋说芯片不足，期待NVIDIA能扩大供货。在上季法说会时，Supermicro也提到供应链瓶颈限制出货，而Supermicro更是每天跟NVIDIA确认，期望有更多芯片可用。

建准为AI服务器风扇的主要供应商，8月法说会时指出，客户对AI服务器风扇的需求强劲，第3季出货供不应求，「只要出货，客户就拉走」。建准一直有急单需要出货，不只现在如此，未来2个月的需求都很强劲。

然建准7月营收攀高后，8、9月营收均下滑。建准指出，有些客户拿不到GPU，因此会出现长短料，预计此状况将会逐步改善，尤其2024年GPU新增产能开出后，将可解决相关问题。建准第3季营收为33.92亿元，季增0.39%，估第4季小幅季增。

神达9月营收月增达21.29%，除车用事业回温外，营收占比达8成的服务器是关键，其中AI服务器是主要推手，主因客户端NVIDIA的GPU供货舒缓，然是否意味后续仍有料可出，神达表示仍需观察。

服务器供应链指出，AI服务器需求明确，卡在有单也没法出货，加上其他营收品项出货不振，AI再强也看不出成果。只能静待NVIDIA供货缓解。如今黄仁勋来台，众厂也期待能争取更多产能，只是实际上能否如意，看来并不乐观。

责任编辑：朱原弘