一周概念股：美国再将42家中国公司列入实体清单 欧盟“双反”调查对车企影响几何？

集微网消息 本周内，美国商务部再将42家中国公司列入出口管制“实体清单”、欧盟委员会正式决定对来自中国的新能源电动汽车发起反补贴调查等事件备受业内关注。

与此同时，据Counterpoint Research最新报告显示，2023年上半年，ODM/IDH智能手机出货量出现了6%的年比下滑。虽然同期原厂商用设计发货量虽然减少了，但在总ODM发货量中的占比有所增加。

美国再将42家中国公司列入实体清单

10月6日，美国商务部工业和安全局根据《出口管制条例》，在已有的52个条目下再增加49个实体，其中包含42家中国实体以及爱沙尼亚、芬兰、德国、印度、土耳其、阿联酋、英国的公司。

美国政府表示，已确认这49个实体的行为违反了美国的国家安全或外交政策利益。本出口管制规则自2023年10月6日起生效。

以下为美国商务部10月6日新增的中国“实体清单”列表：

值得一提的是，在9月26日，BIS曾以同样理由，宣布将28家实体列入实体清单。其中包括位于中国的10家公司和1名自然人、位于俄罗斯的5家公司、位于巴基斯坦5家公司，以及其他7家位于芬兰、阿联酋、德国和美国的公司。

针对美国的举动，中国商务部新闻发言人表示，中方注意到有关情况。美方在短时间内，再次以所谓涉俄为由，将中国一些企业列入出口管制“实体清单”。美方泛化国家安全，滥用出口管制措施，对中国企业肆意实施单边制裁和“长臂管辖”，这是典型的经济胁迫和单边主义霸凌行径，中方对此坚决反对。

中国商务部新闻发言人强调，美方应立即纠正错误做法，停止对中国企业的无理打压。中方将采取一切必要措施，坚决维护中国企业的合法权益。

欧盟“双反”调查对车企影响几何？

除了美国商务部再将42家中国公司列入实体清单外，欧盟委员会对来自中国的新能源电动汽车发起反补贴调查，也引起业内的极大关注。

10月4日，当中国新能源车企仍在忙碌于国庆黄金周促销之时，欧盟委员会正式公告，决定对来自中国的新能源电动汽车发起反补贴调查，这表明，9月13日欧盟执委会主席冯德莱恩官宣对中国新能源汽车的“双反”调查正式落地。

中国商务部发言人就欧盟高举“双反”大旗的行为表示，“欧方发起此次反补贴调查仅依据对所谓补贴项目和损害威胁的主观臆断，缺乏充足证据支持，不符合世贸组织相关规则，中方对此表示强烈不满……（欧方举措）是赤裸裸的保护主义行为。”

中汽协、乘联会也认为，欧盟“双反”调查“将严重扰乱全球汽车产业链供应链，欧盟罔顾事实、坚持发起反补贴调查，是明显的保护主义行为，必将给全球电动汽车的发展蒙上阴影，延缓包括欧盟在内的全球电动汽车行业的发展进程。”

欧盟发起“双反”调查的真实原因，法国总统马克龙透露的信息已有所指：“我们将支持欧洲制造的电池和电动汽车，我们不会用法国纳税人的钱来提振非欧洲产业。”

中国国际经济交流中心美欧研究部副部长张茉楠分析认为，“欧盟启动反补贴调查的根本目的是希望通过征收惩罚性关税，大幅抬高中国新能源汽车的出口成本，以有力削弱中国在该领域的竞争力。”

关于欧盟“双反”调查带来的影响，有供应链人士表示，“本次调查对中国新能源汽车出口影响有限。”该人士认为，中国汽车出口欧洲的售价普遍较国内售价翻倍，不构成倾销；中国自主品牌汽车出口欧洲的占比仍较小（注：根据东吴电新统计，今年1-7月中国出口欧洲电动汽车合计约23.63万辆，其中特斯拉约11.08万辆，乘联会预计2023年全年占比仅为8.6%），即便被判定构成“双反”，影响也有限。

比亚迪执行副总裁李柯10月7日就欧盟举动也回应称，尽管欧盟对中国电动汽车启动了反补贴调查，但是比亚迪将继续推动公司在欧洲实现强劲增长，“我们不担心欧洲正在进行的任何调查。”

前述供应链人士同时认为，中国新能源汽车具有明显的技术和成本优势，出海是中国汽车产业发展壮大的必由之路，而欧洲市场仅是中国汽车出口的一部分，此外仍有东南亚、南美、中东等广大海外市场等待中国车企去发掘，未来2、3年中国汽车出口仍将保持大幅增长趋势。

智能手机ODM最新排名

新能源汽车等增量市场的政策调整引发关注外，智能手机等消费电子市场作为存量市场，ODM厂商的市场占有率变动及其布局，也受到业内的极大关注。

Counterpoint Research数据显示，2023年上半年，全球ODM/IDH智能手机出货量前六名厂商分别为华勤技术、龙旗科技、闻泰科技、天珑、MobiWire、易景科技，合计占据ODM总出货量95%的份额。其中，华勤技术、龙旗科技、闻泰科技的市占率分别为30.5%、24.9%、20.2%。

数据来自《Global Smartphone ODM Report and Tracker》

而在2022年智能手机ODM/IDH出货量排名中，华勤技术与龙旗科技排名并列第一，市占率高达28%，紧接着是闻泰科技排名第三，市占率为19%，随后是天珑移动和中诺通讯，市占率分别为9%和5%。

Counterpoint指出：“疫情第一季以来营收疲软、三星表现不佳等因素导致了三大ODM厂商在第二季度业绩下滑。尽管如此，vivo、荣耀与传音的份额增长抵消了一部分下滑。”

从ODM厂商来看，华勤、龙旗和伟创力都出现下滑，其中华勤的跌幅不大并后来居上，发货规模也高于龙旗和闻泰。龙旗的表现受到小米的影响很大，并受到vivo订单迅速飙升的支撑。而闻泰的下跌趋势与龙旗相似，但仍收到从三星、小米和OPPO集团等主要客户处的少量订单。

近年来，随着市场的逐步复苏，万物互联时代所带来的机遇，新兴市场的开拓等利好因素，ODM行业的成长前景仍被广泛看好。

目前，智能手机的竞争领域正逐渐从单纯的性能竞争与增量市场竞争，向 ODM 厂商较为擅长的微创新与存量市场竞争领域过渡。ODM模式在保持高质量的前提下可以快速、大批量、低成本地将最新技术创新付诸生产，并且由于ODM模式的规模效应与技术复用，品牌厂商可以获得众多高质量、低成本的服务。而消费者在低迷的经济环境中也更倾向于购买性价比高的机型。基于以上特点，ODM模式受到越来越多品牌厂商的青睐。

Counterpoint预计，未来ODM的渗透率将进一步提升，2021年至2025年智能手机ODM模式渗透率将由37%上升至42%，笔电、平板、IOT等领域的渗透率也将进一步提升。

与此同时，东南亚、印度、拉美洲及中东非等新兴市场的内生增长动力将持续拉动全球智能手机出货量的增长，相关地区主流出货机型价位均位于ODM出货机型价位区间内，有利于继续提升ODM模式的出货量及渗透率。而小米、OPPO、vivo等国内品牌商均积极布局出海业务，华勤、龙旗、闻泰等ODM龙头将持续配合主动布局海外产能，打造全球研发、制造、交付体系，成为全球化智能产品综合服务平台，也将很大程度上带动ODM厂商业务增长。

此外，万物互联时代，随着以语音识别、健康监测、图像算法及增强算法等为代表的人工智能技术逐渐成熟，以及以5G通信技术、蓝牙5.0技术为代表的通信技术的不断发展，使得包括智能手表、TWS耳机、VR/AR产品、 汽车电子等设备在内的新型智能终端进入高速成长期，而目前AIoT等产品的ODM渗透率相对较低，尚有较大发展空间。在此背景下，可以看到，包括华勤、龙旗等龙头均在提前进行战略布局，拓宽产品品类和提升自身产品能力，进入多品类ODM发展阶段。