AMD苏姿丰：AI产业「经济护城河」尚未出现

在AI市场上，与芯片相关的产品并不存在「非优即劣」这种二分法，这完全取决于厂商对AI的组合与运用。法新社

日前于美国加州举办的Code Conference大会上，超微（AMD）CEO苏姿丰莅会畅谈关于人工智能（AI）产业、美国本土半导体扩产、华为新机、NVIDIA市场竞争、以及英特尔（Intel）CEOPat Gelsinger有意抢单超微在美投片等热议话题。

「经济护城河（Economic Moat）」一词在被股神巴菲特一再强调之后，几乎成了各界评价企业经营优劣的重要概念，举例来说，台积电以全球先进制程市占率高达9成的绝对优势，狠甩三星晶圆代工（Samsung Foundry）与英特尔晶圆代工服务（IFS）。那么，NVIDIA与超微在AI芯片领域之争呢？

对此，苏姿丰认为，目前的AI市场上，由于发展速度太快，还没有任何一家公司能够形成护城河确保自家竞争优势。也就是说，目前尚未有任何一家AI芯片业者具有绝对竞争优势存在。

苏姿丰认为，尽管NVIDIA目前成为AI领域的佼佼者，但AI产业远比外界观察到的竞争态势更加开放，特别是未来十年将与过去十年的发展，截然不同，而AI的开发方式也正在改变。

她坦承NVIDIA的H100在AI训练工作负载方面具有竞争力，但在AI市场上，与芯片相关的产品并不存在「非优即劣」这种二分法，有些业者的产品在AI训练中表现优异，另外有些产品对于AI推论工作更为适合，这完全取决于厂商如何将其组合在一起。

至于超微在MI300方面的推进，则是建立了一个出色的AI推论任务产品，特别是针对大型语言模型（LLM）推论任务，展望未来，超微认为AI推论将成为一个更大的市场需求，也因此，苏姿丰并不相信AI市场已经存在着「护城河」之类的天险，AI市场变化之快，目前正处于生成式AI进入市场的早期阶段。

与会者提问，认为华为新机7纳米芯片传闻，若非惊天动地的地缘政治事件，就是胡说八道。对此，苏姿丰冷静以对，一来，她不认为这是一件惊天动地的地缘政治事件，从美国角度来看，美国政府花了很多时间，希望确保能够保持领先国内，从技术对于国安的重要性来看，这无可厚非。

不过，苏姿丰看待华为新机的相关热议，则是从超微做为一家全球性企业来看的。国内对超微来说，是一个非常重要的市场，与其他商品相比，超微也确实向国内市场出售了更多的消费性相关产品，而超微有机会真正采取平衡的方式，来处理其中一些地缘政治的问题。

对于拜登政府努力推动芯片法案、落实美国半导体制造扩产，苏姿丰认为，美国的半导体生态系早在5年前就需要建立起来，目前虽加紧推动先进制程领域扩产，但仍需要一段时间。

与会者从避险角度提问超微何时能摆脱台积电？特别是当英特尔CEOPat Gelsinger早在2022年俄亥俄州新厂动土典礼时，便高调向苏姿丰招手，希望超微不计竞争关系，投片英特尔。

对此，苏姿丰强调，超微关注的重点在于谁才是「最好的制造合作伙伴」。对超微而言，最重要的是真正致力于先进制程技术的厂商，特别是超微所处的业务，也在推动技术的尖端发展。

因此，超微始终处于最先进制程节点上，这其实是制程技术、制造、设计、与设计系统的结合，台积电是全球最优秀的晶圆代工伙伴，拥有先进与领先的技术。

对于与会者追问的摆脱台积电问题，苏姿丰并没有正面回应，也表示超微将积极在美国进行「部分制造」，但其言下之意，又何尝不在暗示：只有最佳选手才能胜出。

超微如此，而其仰赖的制造合作伙伴，又何尝不是？

责任编辑：毛履万亿