NAND 原厂过够了「苦日子」，有晶圆合约成功涨价 10%

近期，受晶圆合约价格成功上涨的推动，NAND Flash 芯片现货市场部分产品的询价活跃度有所上升。TrendForce 报告称，这一增长主要源于 8 月底 NAND Flash 供应商与中国主要模块制造商之间的谈判。这些谈判促成了一份新的晶圆合同，成功地将 512Gb 晶圆的价格提高了约 10%。

其他供应商也提高了同类产品的价格，这表明供应商情绪发生了转变：他们现在不太愿意以较低的价格完成交易。这一变化促成了晶圆现货市场的短期飙升。然而，这种采购激增是否得到实际终端用户需求的支持仍不确定，因为这些订单是对供应方定价调整的反应。

供应商对定价保持坚挺，并寻求通过减产加速触底反弹

从 2022 年第 2 季度开始，铠侠和美光率先减产，2023 年第 2 季度三星紧随其后。然而，这些削减的效果要到 2023 年下半年才能完全实现。TrendForce 报道称，三星最初将产量削减了 25%，预计到 2023 年第 4 季度这一数字将增至 35%。这表明市场持续存在供应过剩压力。如果没有供应商的积极干预，即使需求在 2023 年下半年略有复苏，NAND Flash 相关产品价格的触底反弹也将面临挑战。因此，目前各大 NAND Flash 供应商都在积极减产来控制供应，以阻止价格进一步下跌，防止价格再创新低。

随着近期 NAND Flash 晶圆价格的上涨，金士顿、群联等模组厂商的成本压力加大。作为回应，这些公司越来越多地宣布打算提高最终产品的价格，特别是在 SSD 领域。最近，这些供应商已恢复官方交易定价，不再允许客户协商更低的价格。

首先是大型科技公司和传统企业原始设备制造商 (OEM) 对企业级固态硬盘 (SSD) 的需求增加。这些企业对数据存储的要求越来越高，因此采用更多的企业级 SSD 来满足大规模数据处理和存储的需求。其次，SSD 在 PC 和游戏机中的普及也是推动市场增长的因素之一。随着人们对快速启动和高效数据读写的需求增加，SSD 在个人电脑和游戏机中的应用越来越广泛。智能手机和其他移动设备存储容量的增加也是推动市场增长的因素之一。随着用户在手机中存储大量照片、视频和应用程序的需求增加，手机制造商需要提供更大容量的存储解决方案，这将推动 NAND Flash 市场的增长。

TrendForce 认为，由于供应商继续掌握晶圆及相关 NAND Flash 产品价格的决定权，短期市场价格波动在意料之中。韩国供应商可能会在第四季度进一步削减 NAND Flash 产量，以稳定价格。然而，与实际的最终用户需求相比，买家对未来的需求前景仍然保持谨慎甚至悲观。因此，即使采购成本增加，也不太可能刺激订单量激增。因此，当前硅片现货市场价格上涨趋势的可持续性仍值得观察。

6 月据电子时报报道，消息人士透露，三星计划提高 NAND 晶圆价格。此外，如果消费电子市场需求在下半年改善，NAND 晶圆合约报价或将回升。

之前三星和 SK 海力士已在寻求将 NAND 闪存价格提高 3%-5%，并表示 NAND 闪存的价格已降至可变成本以下，一些品牌 SSD 价格已接近 HDD 价格。

另据 TrendForce 本周调查报告显示，5 月起美、韩系厂商大幅减产后，已见到部分供应商开始调高 NAND 晶圆报价，对于中国市场报价均已略高于 3-4 月成交价。

因此，该机构预估 6 月模组厂启动备货下，主流容量 512Gb NAND 闪存晶圆有望止跌并小幅反弹，结束自 2022 年 5 月以来的猛烈跌势，预期今年第三季起将转为上涨，涨幅约 0-5%，第四季涨幅将再扩大至 8%-13%。台积电先进制程拟明年涨价 3%-6%

据台媒报道，IC 设计厂商表示，台积电计划从明年 1 月起将调涨先进制程的报价，涨幅达 3%-6%。

IC 设计厂商称，按照制程、订单规模与合作紧密程度，众厂涨幅不一，目前台积电已陆续与与苹果、联发科、AMD、英伟达、高通及博通等多家客户进行沟通涨价事宜。对于台积电逆势涨价的原因，厂商表示，主要是因为价格一旦下调就回不去，此外台积电面对海外扩产成本、电费上涨等多方面压力。

展望 2024 年，TrendForce 另一篇研报表示，预期 2024 年存储器原厂对于 DRAM 与 NAND Flash 的减产策略仍将延续，尤其以亏损严重的 NAND Flash 更为明确。预估 2024 上半年，消费电子市场需求能见度仍不明朗，通用型服务器的资本支出仍受到 AI 服务器排挤、显得相对需求疲弱，有鉴于 2023 年基期已低，加上部分存储器产品价格已来到相对低点，预估 DRAM 及 NAND Flash 需求位元同比增幅分别有 13.0% 及 16.0%。