减产行动逐渐奏效？存储器厂商继续削减产能

继美光6月底发布2023财年第三季度财报数据后，近日，三星和SK海力士两大存储器厂商也各自发布了其最新财报。

SK海力士方面，截至2023年6月30日，SK海力士在当季共实现营收7.3059万亿韩元，环比增长44%，同比下降47%；尽管营业利润为-2.8821万亿韩元，净亏损2.9879万亿韩元，由赢转亏，但依然环比增长15%；净利润为-2.9879万亿韩元，环比下降16%。

三星方面，第二季度共实现营收60.01万亿韩元，同比下滑22.3%，营业利润为6685亿韩元，同比下滑95%，净利润1.72万亿韩元，同比下滑84.5%。需要注意的是尽管三星电子第二季度运营利润与净利润较去年同期相比有较大差距，但与上季度相比则有所回升，分别环比增长4.69%和9.55%。

减产行动逐渐奏效
SK海力士/三星宣布继续减产

此前，由于市场需求持续疲弱，各大厂商存储器厂商都已陆续启动减产计划，且减产效应正逐渐显现。

据TrendForce集邦咨询6月初的研究显示，5月起美、韩系厂商大幅减产后，已见到部分供应商开始调高wafer报价。而集邦咨询在7月初的研报中预估，第三季NAND Flash均价跌幅将收敛至3~8%，其中Wafer产品价格将率先上涨。

集邦咨询还指出，受惠于DRAM供应商陆续启动减产，整体DRAM供给位元逐季减少，加上季节性需求支撑，减轻供应商库存压力，预期第三季DRAM均价跌幅将会收敛至0~5%。

而近期，随着财报的相继披露，SK海力士和三星都在财报中透露了持续减产的想法。

SK海力士认为，与DRAM库存去化速度相比，NAND闪存的去库存速度相较缓慢，因此决定扩大NAND产品的减产规模。此前，SK海力士已经对部分收益性较低的产品进行减产，调整了库存水位较高产品的晶圆开工率。

三星电子存储事业部执行副总裁Jaejune Kim在财报电话会议上提到，三星将延长减产行动，并对包括NAND闪存芯片在内的某些产品进行额外的产量调整。尽管其并未透露三星减产的具体程度，但指出该公司的存储芯片库存在5月份达到峰值后正在迅速下降。

除了SK海力士和三星电子宣布持续减产外，美光也在今年6月底的第二季度财报中亦表示，接下来美光将专注于库存管理和控制供应，并计划将DRAM和NAND产能减少30%，预计减产将持续到2024年。

AI芯片需求带动
厂商押注HBM/DDR5等高端DRAM产品

值得一提的是，SK海力士和三星在财报中都不约而同地提到了AI芯片将推升存储器市场需求。

其中SK海力士表示，随着以ChatGPT为中心的生成式AI市场的扩大，面向AI服务器的存储器需求剧增，而HBM3和DDR5 DRAM等高端产品销售增加也是其第二季度营收环比增长44%的重要因素之一。SK海力士财务担当副社长金佑贤表示，今后将针对主导市场的高容量DDR5、HBM3 DRAM，持续投资扩大生产能力。

三星则在财报中指出，AI应用对HBM、DDR5的需求强健，导致第二季度DRAM出货量季增率高于预期。三星表示，人工智能应用的强劲需求导致DRAM出货量高于指导值，从而使得DRAM业务的业绩较上一季度有所改善。对于下半年展望，三星电子则表示，将继续专注于销售高附加值、高密度的产品以应对市场需求，例如DDR5、LPDDR5x和HBM。三星计划，到2024年将其制造HBM的能力提高一倍。

而美光科技总裁兼首席执行官Sanjay Mehrotra此前则在财报电话会议上表示，AI服务器带来的DRAM存储需求量是普通服务器的6~8倍。Mehrotra进一步透露称，其部分客户已经开始部署具有更高内存容量的AI服务器。

当前，面向ChatGPT等人工智能场景的服务器市场规模大幅增长，正推动高容量存储器市场需求同步提升。而随着生成式AI应用带动AI服务器成长热潮，以微软、谷歌、AWS、百度等为代表的大型云端厂商陆续采购高端AI服务器。

在高端AI服务器需采用的高端AI芯片推升下，2023-2024年高带宽存储器（HBM）需求将持续增长。

集邦咨询预估，随着高端AI服务器GPU搭载HBM已渐成主流，2023年市场上主要搭载HBM的AI加速芯片，搭载HBM总容量将达2.9亿GB，成长率近6成，2024年将持续成长3成以上。

封面图片来源：拍信网