《第一财经》半导体行业复苏开启？外企称中国为“最重要的市场，没有之一”

下文转自《第一财经》

作者：缪琦；责编：杨志

因疫情于去年停顿的全球最大半导体峰会今年重新回归线下。

6月29日，中国国际半导体展览会（SEMICON/FPD China 2023）在上海开幕，其规模创下了新的纪录——展览面积达9万平方米，共有1100多家展商，4200多个展位，20多场同期会议和活动。

“从参展感受来说，热闹程度超出预期。这说明中国半导体市场很热。”作为一家总部位于德国的科技集团，贺利氏大中华区总裁兼电子事业部中国总经理艾周平在29日告诉第一财经，电子和半导体相关的业务增长快过其他领域，也被定位为集团“最重要的产业之一”，而中国市场则是其在全球“最重要的市场，没有之一”。

另一位参展的外资半导体企业技术负责人对第一财经表示，近年来，他们通过整合产品和服务形成了相对完整的解决方案。从企业的业务量看，中国半导体市场需求比疫情前增加约50％。一方面，以半导体为主体的行业及应用市场在不断扩大，芯片带来的机会蓬勃向上；另一方面，中国加大了自主研发的投入和国产化速度，对于走在前面的国际化技术和解决方案有了更大的需求。

与市场热度相对应的，是全球半导体行业的销售数据。

世界半导体贸易统计组织（WSTS）6月发布的数据显示，今年4月全球芯片销售额同比下降21.6%，但是连续第2个月环比上升，环比3月份增长0.3%。这波增长主要由中国带动——根据最新的区域数据，欧美环比下跌的情况下，中国市场的芯片销售额环比增长2.9%，日本市场环比增长0.9%；预估今年全球半导体销售额将达5151亿美元，下降10.3%，但随着强劲的复苏，2024年有望两位数增长至5760亿美元。

从2021年开始的缺芯缺产能到2022年下半年去库存、降价现象的逆转，产业已出现逐步复苏的态势。

贺利氏电子中国销售副总裁沈仿忠告诉第一财经，从半导体材料领域来看，继去年四季度和今年一季度因高库存经历了周期性的低谷后，今年二季度呈现出温和的复苏迹象，有望在下半年回归上升趋势。不过，实际复苏的速度还要看需求侧的变化。“目前感受到需求侧还是疲软的，不过我们看好中长期的市场需求。”

机遇大过挑战

经过近年来国产化和自主研发投入的增加，中国半导体市场对于不少外资而言，机遇大于挑战。

艾周平认为，中国半导体行业的发展虽然较以往减慢了速度，但将会变得更加“强壮”。一方面在中国的国际化和本土企业，都有了更完整和强大的能力来满足中国经济发展的实际需求；另一方面，随着“一带一路”和RCEP（《区域全面经济伙伴关系协定》）的推进，“中国＋”区域的产业链在全球的竞争力将会进一步提高。

三年多来第一次从新加坡来到上海参展的贺利氏电子事业部半导体业务线负责人陈志坚告诉第一财经，中美贸易摩擦的确让原本在中国集中的供应链变得更分散了。但中国的自主研发能力在增强，外资企业也在通过更深的本土化帮助中国提高竞争力，以供应周边区域和全球市场。

“随着中国半导体市场的发展，特别是在高端制成上的突破，越来越需要顶尖供应商的支持。”贺利氏科纳米中国总裁蔡晓东对第一财经表示，石英材料是半导体工艺中仅次于光刻胶的耗材。目前不仅仅是中国在国产化的进程中加快建立和升级供应链，区域化的布局调整也对半导体设备及石英材料有了更大的需求。“对我们来说，目前的限制就是产能，未来两年的订单已经在手里了，需要开足马力确保交付。”

上述外资半导体技术企业负责人表示，在过去的5年里，他们经历了两位数的持续增长，主要根据国产化的两大需求——重复购买和新建产能在增加。从行业周期的变化看，顶点可能会在近期来临。随着半导体整体陆续走出低谷，他们提供的技术服务也有望延长向上的周期。

在华外资加码背后

随着全球市场格局的重塑，原本集中在中国的半导体产业链布局的确在发生变化，也对外资在华战略产生了影响。

“与其说产业链转移，不如说是产业链恢复正常的过程。”艾周平认为，在疫情暴发的前两年，原本在海外的产能流入了中国，近年来陆续恢复了正常。从生产而言，疫情叠加地缘政治的影响，出于供应链安全的考虑，外资过去“在中国、卖全球”的趋势正在减弱，更多变成了“在中国、为中国”的本土化升级趋势。与此同时，持续的本土化进程中，研发和服务则将越来越多地放在中国，以更好地满足本土化市场的需求，“供应链的国际化布局，更多是出于成本和安全的考虑”。

他介绍，今年贺利氏电子在两家合资公司的基础上，又在常熟新建了一家独资公司，目前已开工建设，预计将在2024年底投产运营；同时在深圳的办事处和上海的研发中心均在持续扩容。

在半导体专用高纯度石英材料供不应求的当下，蔡晓东表示，他们在沈阳新增5.6亿元投资的工厂也已开建，有望在今年年底完工，明年年中投产，“预计投产后产能实现翻番，加上工艺的改进，可能实现三倍的产能”。

“材料行业很广，而包含了半导体锂电在内的新兴材料市场必然是曲折前进的。”上述外资负责人表示，他们在中国的团队也在持续扩增，不过在贸易摩擦等不确定加剧的大环境下，在华外资企业的投资还是会更加谨慎，决策周期可能变长。

SEMI全球副总裁、中国区总裁居龙此前对第一财经等媒体表示，产业下行、经济衰退，以及地缘政治和逆全球化等现象带来的冲击，仍然需要中国乃至全球的半导体投资者谨慎乐观。但长期而言，半导体行业具有巨大的增长空间。“市场是王道”，在各种智能应用创新驱动下，全球半导体长期销售额将持续增长。中国是全球最大、增速最快的市场，为全球企业尤其是中国企业带来了巨大的机遇。

根据WSTS的报告，并非所有半导体需求都持续低迷。电动汽车、可再生能源相关的需求将保持强劲，而需求急剧攀升的生成式AI（人工智能）也推升部分逻辑芯片需求。预计2024年全球半导体销售额将增长11.8%，达到5760亿美元，超过2022年创下历史新高。其中，IC芯片、逻辑芯片、离散、传感器、模拟和微型等类别均将呈现增长。从地区来看，几乎所有地区都有望在2024年呈现持续增长，美洲和亚太地区或将呈现两位数同比增长。