美企紧急申请许可！中国限制镓和锗出口，影响几何？

集微网消息，7月3日，商务部、海关总署发布公告，表示自8月1日起，对镓、锗相关物项实施出口管制，其中包含金属镓、氮化镓（多晶、单晶、晶片、外延片等多种形态）、锗外延生长衬底等。外媒对此议论纷纷。华尔街日报认为，中国一方面欲报复美国等国家对芯片制造设备的出口限制，另亦借此措施作为与美国谈判的筹码。金融时报称，中国试图限制用于芯片制造和通信设备的两种金属的出口，以此回击美国主导的半导体限制。

那么中国为何有底气对镓、锗相关物项做出口管制？中国哪些企业将受到影响？相关企业作出何种回应？

据悉，镓和锗通常被归类为“小金属”，一般是作为精炼厂的副产品以小浓度生产。目前，镓和锗均已被列入国家战略性矿产名录中，是新一代信息技术产业、人工智能和机器人产业等重要产业所依赖的关键矿产。而作为“电子工业脊梁”，镓也先后被欧盟、美国、日本等列入战略性/关键矿产目录。

而根据欧盟今年对关键原材料的一项研究，中国绝对是这两种金属的最大来源国——占镓供应的94%和锗的83%。

据了解，镓的化合物是优质的半导体材料，被广泛应用到光电子工业和微波通信工业，用于制造微波通讯与微波集成、红外光学与红外探测器件、集成电路、发光二极管。在镓的化合物中，氮化镓（GaN）是最具代表性的第三代半导体材料之一，此次也在被限制行列。

目前，氮化镓除了用于消费数码产品，同样广泛应用于为5G 网络基站供电的芯片中，也被军方应用于雷达系统中，并且越来越多地应用于电动汽车充电器中。砷化镓则用于无线通信和激光器的一些组件。

数据显示，全球探明的金属镓储量仅27.93万吨，中国拥有19万吨，占比在68%左右。美国地质调查局数据显示，我国在全球镓产量占比持续提升，截至2021年，占比已超90%。

根据美国国家地质调查局的数据，2018年至2021年期间，美国约53%的镓从中国进口，在美国对中国的镓征收更高关税后，2019年进口量大幅下降。但美国不生产粗镓。

除镓外，锗也是优良半导体，用于制造晶体管及各种电子装置。锗具备多方面的特殊性质，在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用，是一种重要的战略资源。在电子工业中，在合金预处理中，在光学工业上，还可以作为催化剂。

从储量和产量来看，据美国地质调查局数据，全球锗资源中国占比41%，美国占比45%，中国居第二。但在全球锗供给中，中国占比68%，居世界第一。2018年至2021年期间，美国约53%的镓从中国进口。

外媒报道称，中国是世界上最大的镓和锗生产国，中国对世界其它地区出口的任何减少都可能导致科技、电信、能源制造商和汽车行业及其客户的生产放缓或价格上涨。

据《矿产保护与利用》数据显示，中国的镓资源分布内蒙古、四川、广西，所占比重分别为79%、8%和3%，其它省份占10%；锗矿主要分布于内蒙古（46%）、云南（34%）、广东、吉林等省份（20%），典型矿床有广东凡口Pb+Zn矿床、云南会泽Pb+Zn矿床、云南临沧褐煤。

借助于当地丰富的矿产资源，诸多企业布局锗或镓相关产品业务。

锗或镓相关产品业务布局企业一览

A股市场上，不乏涉及开采加工镓、锗金属产品的上市公司。我国对镓、锗相关物项实施出口管制的举措，也或对相关公司业务形成直接影响。

据不完全统计，涉及镓金属的上市公司有中国铝业、蓝晓科技和福达合金等。

中国铝业是中国铝行业的龙头企业，2022年金属镓产量为146吨。公司2021年8月收购中国稀有稀土广西镓业分公司、河南镓业分公司及遵义镓业分公司的金属镓资产。

蓝晓科技是镓金属的龙头企业，该公司提取主营业务主要围绕吸附分离材料，其已实现氧化铝生产拜耳母液提镓材料和技术的产业化，市场占有率超70%。

福达合金创办于1993年10月，是一家集科研、生产、销售于一体的电工材料行业领军企业。福达合金公告提到，公司2021年金属镓产量已达约153吨，占国内原生镓总产量的30%以上。

另外，涉及锗金属的上市企业主要包括云南锗业、驰宏锌锗、罗平锌电和中金岭南等。

云南锗业是一家拥有完整产业链的锗行业上市公司，拥有丰富、优质的锗矿资源，锗产品产销量全国第一，是目前国内最大的锗系列产品生产商和供应商。

云南锗业目前矿山开采的矿石及粗加工产品不对外销售，仅作为该公司及子公司下游加工的原料。该公司目前材料级锗产品主要为区熔锗锭、二氧化锗；深加工方面，光伏级锗产品主要为太阳能锗晶片，红外级锗产品主要为红外级锗单晶（光学元件）、锗镜片、镜头、红外热像仪，光纤级锗产品为光纤用四氯化锗，化合物半导体材料主要为砷化镓晶片、磷化铟晶片。公司产品主要运用包括红外光电、太阳能电池、光纤通讯、发光二极管、垂直腔面发射激光器（VCSEL）、大功率激光器、光通信用激光器和探测器等领域。

截至2022年末，云南锗业材料级产品区熔锗锭产能为47.6吨/年，太阳能锗晶片产能为30万片/年（4英寸）、20万片/年（6英寸），光纤用四氯化锗产能为60吨/年，红外光学锗镜头产能为3.55万套/年，砷化镓晶片产能为80万片/年（2-4英寸），磷化铟晶片产能为15万片/年（2-4英寸）。

驰宏锌锗主要从事锌、铅、锗系列产品的采选、冶炼、深加工、销售与贸易，目前拥有锗产品含锗年产能60吨，市场份额约占全球的三分之一，中国的一半，是全国最大的原生锗生产企业。

该公司确定了以光纤和红外领域为重点发展方向，秉承资本运作和自主研发相结合、自身生产线建设和对外战略合作的模式理念，推进锗产业链下游延伸，拓展高附加值的锗精深加工和终端产品。

罗平锌电是基于云南罗平县丰富的水电、铅锌矿资源优势，于2000年12月21日在云南省成立，并于2007年2月15日在深圳证券交易所挂牌上市，成为国有控股的上市股份有限公司。

罗平锌电是目前国内锌冶炼行业唯一一家矿、电、冶炼一体化的上市公司，主营业务包含水力发电、铅锌等有色金属的开采、锌冶炼及其延伸产品的生产销售。已形成年产精锌12万吨、精镉700吨、锗精矿8吨、银精矿5吨、超细锌粉1.2万吨、硫酸12万吨的综合生产能力。产品包括锌锭、锌合金、镉锭、锌精矿、铅精矿、氧化锌粉、超细锌粉、锗精矿、银精矿、水力发电、硫酸等。

中金岭南是以铅、锌、铜等为主业的多金属国际化全产业链资源公司，成立于1984年9月，先后隶属于原中国有色金属工业总公司和原国家有色金属工业局，1997年1月在深圳证券交易所挂牌上市。

中金岭南业务范围涵盖矿山、冶炼、新材料加工、贸易金融、工程技术五大板块，下设亚洲大型铅锌银矿山——凡口铅锌矿、国内首家大规模采用锌氧压浸出工艺并综合回收镓锗等稀贵金属的铅锌冶炼企业——丹霞冶炼厂、高新材料科研生产企业——深圳中金岭南科技公司等23家直属企业、全资、控股子公司。

相关企业回应 外媒议论纷纷

中国对镓、锗相关物项实施出口管制举措出台后，诸多分析师、多家企业及媒体对此发表回应或评论。

日本回应

日本经济产业大臣西村康稔7月4日表示，将反对任何违反世界贸易组织规则和其他国际协议的行为。西村康稔称，“日本将观察中国如何实施锗和镓的出口限制计划，并就此举背后的意图寻求答案。如果任何措施在世贸组织等国际规则下对日本不公平，我们将采取相应行动。”另外，他表示日本方面并不认为中国的限制措施是对日本提高其芯片制造设备许可要求的回应。

分析师看法

Recon Analytics LLC分析师Roger Entner表示，此举对科技业的影响，取决于现有设备库存量。Entner说：“如果再拖下去，价格就会涨。”分析师指出，中国选在美国财政部长耶伦访华前夕出手，借此增加协商筹码的意味浓厚。

中国现代国际关系研究院世界经济研究所研究员陈凤英则表示，在复杂地缘政治环境下，关键矿产资源扼守战略性新兴产业发展咽喉，因而成为大国博弈的新战场。

陈凤英说，国际上很多稀有关键金属都是由中国供应，那么为什么中国供应给西方国家，西方国家制成芯片后，反过来“卡中国的脖子”呢？陈凤英认为，中方实施出口管制，或是一种对等反制，也是维护国家安全和利益的一种做法。近年美国政府为打压中国高科技，在全球拉拢盟友，建立小院高墙，脱钩断链。而日本和荷兰在美国胁迫下，先后加强对中国的半导体出口管制。

企业评论与回应

美国半导体晶圆制造商AXT表示，将寻求继续从中国出口镓和锗基板产品的许可。总部位于加州的AXT在中国设有制造工厂，该公司指出，其中国子公司通美晶体将立即着手申请许可证。AXTCEOMorris Young表示：“我们正在积极寻求必要的许可，并努力将对客户的任何潜在干扰降至最低。”

砷化镓（GaAs）磊晶供应商全新指出，公司主要原物料进口日本、德国的基板，影响有限；第三类半导体的氮化镓则从美国等厂商购买，初步判断运营不会受任何冲击，至于日本基板厂商进口原物料的地区则需进一步了解。

从事射频前端芯片片器件（RF-IC）开发及设计公司立积预估会影响到基板，但基板厂有不同的物料来源，加上镓可以回收，所以影响有限，会持续关注。

英国磊晶龙头IQE认为基板影响有限，MO source（metal organic source，即金属有机源）虽然会影响但都有第二供应商，不会影响到客户。

另有一些中国企业担心出口管制可能会适得其反。“在经济低迷时期，可能反而会影响中国厂商的业务，但短期内对国际市场的影响有限。”一家中国半导体材料公司的高管表示。

除了相关企业外，外媒对此事也倍加关注。

外媒评论

据英国金融时报报道，随着中美两个超级大国之间的地缘政治针锋相对加剧，中国试图限制用于芯片制造和通信设备的两种金属的出口，以此回击美国主导的半导体限制。

华尔街日报称，中国对两种金属矿物实施出口限制，美国称这两种材料对于半导体、导弹系统和太阳能电池的生产至关重要。这是在中美这两个对手进行经济会谈之前的力量展示，眼下两国愈发通过制定贸易规则来寻求技术主导地位。中国一方面欲报复美国等国家对芯片制造设备的出口限制，另亦借此措施作为与美国谈判的筹码。

CNN报道称，中国将对制造半导体所必需的两种稀有元素实施出口管制，这显然是对美国和欧洲限制对华芯片出口的报复。

美国媒体对中国出口管制反应强烈，或也恰恰说明了中国在镓、锗相关金属出口的地位之重。虽然这两种金属并非不可替代，但金属行业分析机构CRU集团指出，寻求替代的做法可能会花费更多，且可能阻碍技术性能。

镓、锗有可能寻求替代吗？

事实上，镓、锗这两种金属都不是特别稀有，但加工成本可能很高。由于中国长期以来一直以相对便宜的价格出口这些金属，因此其他地方几乎没有开采这些金属的设施。随着中国产量的增加，德国和哈萨克斯坦等其他国家的产量也有所减少。

但如果中国的举措导致价格飙升，分析师预计其他供应商的产量将增加以满足需求。

除了中国外，其他拥有镓生产能力的国家包括俄罗斯和乌克兰（这些金属是作为氧化铝的副产品生产的），以及韩国和日本（作为锌的副产品）。其他生产商包括特种材料制造商5N Plus Inc.和美国Indium Corporation。在欧洲，比利时的Umicore SA是这两种金属的生产商。

一些采矿项目含有较高浓度的金属，可能会提供增加供应的机会，例如预计明年在刚果民主共和国启动的Kipushi锌项目。

另外回收也可能是关键。据美国地质勘探局称，工厂车间的废料已经占了部分供应，而锗废料也从退役坦克和其他军用车辆的窗户中回收。在北美，在泰克能源有限公司位于不列颠哥伦比亚省的Trail冶炼厂中，锗与锌、铅和其他金属一起被回收。

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