【产业观察】冷链设备十年：从稳步增长到承压回调

随着我国经济快速发展、城镇化率和人均可支配收入的不断提高，居民的消费理念和消费结构也发生了深刻变化，对冷冻冷藏食品的需求不断增长。与此同时，保障冷藏冷冻产品的质量安全、降低物流损耗和社会资源浪费，成为不断增长的刚性需求，拉动中国冷链设备行业市场近十年来得到了长足发展。

据产业在线监测数据显示，2013-2022年中国冷链设备市场复合增长率为3.6%，除2015年和2022年之外，总体表现出持续增长态势。特别是2020-2021年，笼罩全球的新冠疫情催生了“宅”经济，随着各国居民囤积食物的需求上升，国内外市场对制冷设备的需求急速增长，前置仓、生鲜电商等新业态迅速崛起，加之国家在冷链方面推出的相关政策推动，制冷设备行业出现连续两年的快速发展，2021年市场规模创新高。

2013-2022年冷链设备市场规模走势

但到了2022年，受国内疫情管控、全球通胀下的经济疲软以及前期透支的影响，中国冷链设备行业进入下行通道，全年市场规模同比下降了9.3%。

内销市场主导，出口波动增长

从内外销结构来看，中国冷链设备行业市场主要以国内销售为主，七成以上的销售额主要由国内市场贡献，出口所占比重相对较低。这是因为虽然家用制冷产品有半数左右出口，但商用制冷以及工业制冷基本以内销为主，出口很少，特别是工业制冷，出口基本可以忽略不计。

从长周期来看，虽然出口占行业比重偏低，但是其成长速度远高于内销市场，十年前整个冷链设备行业对外依存度仅有20%，到2022年已经达到29%。由于基数较低，2013-2022年的出口规模复合增长率高达8.3%，远超于内销市场2.1%的复合增长率。

另外，从内外销同比增长率对比可见，除了增幅较高，出口市场的波动也远大于内销市场，这其中受商用制冷出口影响较大。近十年来，商用制冷设备企业除了夯实国内市场，也在不断拓展海外市场，特别是商用冷柜产品发展迅速，从欧美市场到亚洲、非洲等区域，从食品展示柜、饮料柜到售货柜、医疗柜等，区域市场、设备品类、甚至应用场景方面都在不断拓展。但同时因为海外市场受航运、汇率、原材料、政治经济等影响因素更多，出口走势波动也相对更大一些。

2013-2022年冷链设备内外销走势对比

家用制冷高位盘整，商用制冷成长性最高

在产业在线的研究分类中，按照应用场景将制冷设备划分为家用、商用和工业三大应用领域。家用涵盖冰箱冷柜和饮水机产品；商用包括轻型商用和大型商用制冷设备，轻型商用指食品存储和展示类的柜子以及冰淇淋机、医用冷柜等其他轻型商用制冷设备，大型商用有冷库、冷藏车等；工业制冷涵盖能源化工、食品加工和一些特殊应用领域的制冷设备。

由于制冷设备行业品类众多，且分属产业不同，所以在发展中体现了不同的特点。从2013-2022年长周期来看，家用、商用以及工业制冷设备都实现了不同程度的增长，其中商用制冷成长性最高，复合增长高达10.3%，其次是工业制冷复合增长率为7.3%，家用制冷市场相对比较平稳。

2022年冷链设备行业整体出现了大幅回调，除了工业制冷同比保持继续增长外，家用、商用都表现出了不同程度的下降。其中，家用制冷规模为1425亿元，同比下降8.3%，以66%的市场份额占据行业主导地位；商用制冷规模达637亿元，同比下降13.4%，占据行业30%的市场份额；工业制冷为88亿元，同比增长7.5%，占据了行业4%的市场份额。

家用制冷是所有冷链设备行业里唯一的C端产品，主要销售对象是规模庞大的终端消费者，因此规模最大。在经过了各种政策激励带来的快速发展周期后，整体来说相对比较稳定，特别是国内市场由于饱和度高主要以更新换代为主，导致整个行业近十年来高位盘整，多靠出口拉动。2022年，海外市场受全球通胀高企、俄乌冲突及多国财政刺激政策退出影响，加上年内美欧等多国采取加息政策，居民生活成本增加，一定程度上抑制了消费需求。国内市场由于疫情反复多发，虽然在国家和地方的各种促消费政策刺激下自下半年开始已有企稳回暖迹象，但全年总体呈下滑状态。

商用制冷分为轻型商用和大型商用制冷设备。2022年在国内消费市场低迷，国外贸易环境复杂的大背景下，再叠加去年同期的高基数影响，轻型商用制冷设备呈现出近十年来首次下滑，规模为354亿元，同比下降7.8%，但长期看轻型商用制冷设备发展趋势良好，九年复合增长高达11%。大型商用制冷设备方面，2022年受国内经济方面以及疫情防控政策收紧影响，商业建设、各种活动及流通环节受阻，市场规模大幅下滑，总量为283亿元，同比下降19.6%，但长周期成长性依旧表现不错，九年复合增速为9%。

工业制冷设备是2022年唯一同比增长的领域，在相关政策推进、投资力度加强以及疫情囤货需求刺激的共同影响下，实现了快速增长，但在整体疫情不稳定的情况下，加之上年的高基数，增速出现一定放缓。其中能源化工行业随着“双碳”目标落地，产业结构不断升级，加上相关领域投资力度持续加大，多晶硅、锂电等新能源行业发展势头良好，在市场规模增长的同时，应用占比继续扩大。

2022年冷链设备细分市场规模及成长性对比

2023行业规模或受家用拖累继续收缩

2023年，在全球经济疲弱、黏性通胀、各国货币政策收紧的大环境下，随着中国疫情管控政策的放开，消费出现了一定程度的反弹，但中低收入家庭的收入水平尚未恢复至预期水平。另外地产市场低迷，消费信心仍有不足，再加上去年疫情期间家用冷柜的透支影响，预计2023年家用制冷产品国内需求继续下行。

出口方面随着航运价格的低位运行以及部分地区库存的降低，加上去年基数下降，近期大幅增长，但从全球需求端来看预计全年涨幅有限。从销售额角度来看，随着大宗原材料成本的降低，平均单价也在下降，家用制冷销售额规模大概率将继续下行。由于家用制冷占比较大，同时也将拖累整个冷链设备行业继续收缩。

与家用制冷表现相反，商用制冷以及工业制冷预计2023年都将呈现增长趋势。其中工业制冷将会延续之前的高速增长，国家“十四五”冷链物流发展规划的出台以及各省市相关政策的跟进，双碳政策对石油化工等行业节能环保方面要求的提升，消费者对高品质生活质量的渴求，特别是对食品安全、优质医疗、清洁环境等方面要求不断提高，都将带动工业制冷市场的增长。商用制冷方面预计随着疫情管控放开以后商业活动的恢复会有所回暖，但从近期市场表现来看，由于消费信心的恢复不及预期，预计增幅将低于年初预测。

• 本文为《空调与冷冻》二季刊专题“冷链设备市场十年回顾”系列报道之综合篇，后续将陆续发布家用、商用、工业等细分领域冷链设备的主题推文。

• 下半年，产业在线还将分别聚焦轻商设备（8月）和冷冻设备（11月）带来两场主题活动。敬请关注后续报道。

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