由于亚洲半导体供应链格局发生变化，5月韩国芯片出口大跌53.1%

北京和首尔的最新数据显示，由于地缘政治紧张局势改变了亚洲芯片供应链格局，中韩两国一度强大的半导体贸易在 5 月份继续下滑。

韩国贸易、工业和能源部周四报告称，该国 5 月份对中国大陆和香港的信息和通信技术 (ICT) 出口（包括半导体、显示器和智能手机）同比下降超过 30%。据该部称，5 月份从韩国到中国的半导体出货量同比下降 35.7%，因为需求低迷导致存储芯片贸易暴跌 53.1%。

虽然该部没有按国家/地区提供其芯片出口的细目，但它表示中国约占韩国芯片出口总额的 40%。

该数据似乎与北京早前发布的贸易数据相符。根据海关总署本月早些时候公布的数据，中国的芯片进口在 2023 年前五个月下降了 19.6% ，原因是在中美科技战加剧的情况下，与韩国和日本的贸易萎缩。

与此同时，中国从韩国的进口总额同期下降了 26.7%，这是世界第二大经济体的主要贸易伙伴中降幅最大的。

两国之间技术贸易的减少，尤其是半导体技术贸易的减少，可能反映出在首尔与东京和华盛顿的利益紧密结合后，中国在全球芯片供应链中的地位受到了怎样的影响。

韩国已经成为美国政府支持的Chip 4 联盟的一部分，该联盟包括日本和台湾。北京批评这一联盟是华盛顿将中国排除在半导体供应链之外的阴谋。

在华盛顿去年 10 月实施进一步限制中国大陆公司获得先进芯片的能力的更新后，韩国和日本之间更紧密的关系凸显了美国对中国半导体行业的压力增加。8 月，美国总统拜登还签署了《芯片与科学法案》，以提升美国的高科技制造能力。

然而，一些行业分析师认为，由于全球 ICT 市场活动放缓，韩国和中国之间的技术贸易有所减少。

投资银行 Natixis 亚太区高级经济学家 Gary Ng 表示：“下降似乎反映了科技周期的普遍低迷，而不是来自美国的压力。” “韩国 5 月份对中国和美国的 ICT 出口均大幅下降。”

今年第一季度，中国电子工业产能利用率也保持在 74% 的低位，“低于去年同期的 77%”，Ng 说。“目前情况不太可能有所改善。这比出口管制更像是一个全球性问题。”

面对美国对先进半导体的出口限制，中国正更加关注提高所谓的传统芯片（例如用于汽车和家用电器的芯片）的自给自足，与韩国的 ICT 贸易减少之际和芯片制造设备。

中国国家统计局周四公布的数据显示，今年前五个月中国芯片产量增长 0.1% 至 1401 亿片。这一数字涵盖了所有国内产量，包括在中国的外资工厂。

与韩国的 ICT 贸易下滑也表明，该国并未从北京 5 月份决定对关键行业的美光科技内存芯片的国内销售实施事实上的禁令中受益。据报道，首尔已阻止存储芯片巨头三星电子和 SK 海力士利用美光禁令，将北京此举视为试图挑拨美国和韩国之间的关系。

与此同时，据《华尔街日报》本周早些时候报道，拜登政府计划允许韩国和台湾的顶级半导体制造商维持和扩大其在中国现有的芯片制造业务。

存储芯片，战争才刚刚开始

上个月，中国宣布不再允许其国内公司购买美国公司美光科技生产的存储芯片。该公告是在中国政府开始对该行业进行调查后不到两个月发布的，许多行业分析师认为此举是对美国政府 2022 年行动的报复，该行动禁止中国公司采购制造先进计算机所需的工具芯片，以及获得用于超级计算机和人工智能算法的尖端芯片。

但此举不仅仅是针锋相对的战略，因为中国已表示希望将更多的半导体供应链转移到境内（并且不受美国政府的阴谋影响）并专门发展其存储芯片产业，甚至没有先进的生产技术。最近的一份报告表明，存储芯片生产商三星和 SK 海力士将从中国的行动中看到销售额的增长，这两家公司在中国生产的存储芯片的很大一部分。

然而，美国半导体行业对中国行动的反应一直很冷淡：例如，半导体行业协会在美光禁令当天发表的声明集中在它认为对限制公司参与的CHIPS 法案条款的过于激进的解释上用“外国关注实体”代替中国对美光芯片的禁令。

中国的行动值得注意，因为近年来存储芯片变得越来越重要。2000 年，它们约占该行业的 10%，但如今已超过 25%。更重要的是，所有迹象都表明存储芯片行业的重要性将继续增长，因为几乎所有尖端应用程序（如 AI）都越来越需要数据密集型。下一代架构和芯片都强调内存带宽的重要性。

鉴于中国决定禁止使用美光芯片，需要解决的相关政策问题是拜登政府是否选择试图支持该行业继续与中国接触。为此，它需要证明它可以使用 CHIPS法案采取行动为该行业制定一条新路线，以促进美国国家和经济安全。

CHIPS 法案为半导体制造提供了 390 亿美元的制造补助金、130 亿美元的研究补助金和 25% 的税收抵免，旨在刺激国内芯片生产。美国目前只生产世界上4%的存储芯片，其余大部分来自中国或其邻国。美国将通过确保更多的存储芯片在国内生产以及更稳定和安全的供应链来加强其国家和经济安全。

内存代表了半导体行业中最复杂的三维结构，其设计和开发迭代速度是使用最先进的制造工艺和设备的逻辑速度的两倍。

中国以美光为目标表明它意识到这些将在全球经济的未来发挥的重要性。美国政府需要将中国加强其自身存储芯片供应链的明显战略纳入其投资 CHIPS 资金的决策中，以更好地支持强大的国内国家和经济安全。