IC库存去化、回补近尾声 下半年与消费买气高连动

时序进入第2季下旬，市场经过长达一年的混乱，无论是库存去化还是后续引发的大量需求回补，都会在近期陆续结束，下半年的出货表现，不再会因为库存，而使得终端需求和上游出货出现脱钩的状况。

接下来每个月的营收将与终端需求直接挂钩，如果经济基本盘仍然平淡，那下半年的旺季成长力道可能就不会太明显，反之则会缴出优异的出货成绩。

业者指出，现在库存去化进度，无论是客户端、代理端还是IC设计，多半都已经处理完毕，仅剩少部分需求过于疲弱的应用仍有一些库存问题，意味着2022年开始的景气循环混乱，应该会正式结束。

接下来的营运表现，将和景气变动有更高的连动关系，因此2023年下半将恢复传统旺季，整体营运表现一定会比上半年更好，但好上多少，就得看实际的终端需求。

从目前看得到的总体经济前景来看，普遍认为2023年下半成长力道有限，预计比上半年微幅提升，真正要迎来更优异的成长表现，还是要等到2024年。

现阶段各方面指标，都显现出2023年下半IC出货无论价还是量仍然有压力，以关键的618档期为例，首周促销状况还是不如预期，包括TV、IT及手机买气都偏弱，显现出国内消费力道还未完全恢复。

另一方面，AI需求近期相当火热，相关供应链都观察到，随AI服务器需求增加，同时一般服务器的需求下滑，但企业支出的规模并没有增加，非消费性应用需求复苏可能也会受到限制。

虽然对2023年已经不抱希望，但业界对于2024年期待非常高，主因是按照可见的业务计划，有非常多新品在2023年底逐步出货，消费性产品可能会有新一波换机潮，非消费性应用也有机会重新回到成长轨道。

就算不是每一种应用都有办法大幅复苏，但新技术、新规格浮上台面，创造的成长机会就非常多元，2023年下半就算在营运上没有办法得到太多成果，相应的布局还是得积极运作。