DRAM现货价出现反转，威刚启动全球扩产布局！

存储器模块厂威刚科技董事长陈立白表示，近期观察4~5月价格正逐步回升，甚至上游DRAM原厂近期出货意愿意外淡定，透露出原厂的业绩表现已有明显回温。

预料合约价最低点可望落在第3季，DRAM市况下半年反转可期，不过NAND Flash整体库存巨大，估计第4季底~2024年第1季才有机会复苏反弹。

为因应地缘政治以及看好印度成长潜力，陈立白指出，2023年会新增台湾产能，扩充幅度达5成，因应终端客户对出货需求调整，2023年将在印度清奈设立第5个工厂，估2024年下半将加入营运贡献，估计5年后比重将提升至15%。

第2季存储器需求较首季改善，有些库存较低的客户已开始下单，PC需求优于第1季，服务器也受惠于AI 议题升温，但整体市况还是受通膨等因素影响，第3季是非常重要时间点，预期市场需求会明显优于第2季。

随着DRAM大厂相继减产、降低资本支出效益显现，近期DRAM上游原厂有意涨价，陈立白指出，现货价的最低点落在3~4月初，4~5月现货价未再探底，看好第2季现货价已落底，第3季起可望率先反弹。

随着现货价格回稳，合约价与现货价的价差缩小，预估第3季将触底，第4季合约价将可望调涨。

陈立白透露，原本5月有意再度议价采购DRAM，但上游原厂不仅无意降价，甚至没有展现出强烈的出货意愿，令他感到十分意外，由此推估，原厂近期DRAM出货需求转趋乐观，内部业绩目标已达到不错水准。

不过NAND仍处于流血厮杀阶段，由于产业供货竞争较DRAM复杂，各家原厂的亏损情况严重，虽然价格跌幅减缓，预估现货价第3季可望落底，第4季或有机会反弹。

近期国内祭出美光（Micron）禁令，2家韩系存储器大厂可望受惠；威刚也将因应美中角力进行产能调整，在苏州厂的产能将维持，并增加电动车产线。

台湾厂过去产能比重约20%，2023年将扩充6条产线，预计供应占比将提升至25~30%，而巴西厂区也将导入量产，投资金额达5,000万~6,000万美元。

威刚目前在印度德里已有小型生产基地，随着电子五哥相继移往印度设厂，威刚也跟进脚步，将在清奈设置新厂，预估2024年下半开始贡献营运，目前印度市场占比重5%以下，未来5年估计占比将达15%，预期将生产存储器模块以及电动车。

陈立白更强调，威刚在人工智能（AI）领域不会缺席，预期AI将颠覆各产业现况，对存储器相关需求将从2024年开始大量出现，包括数据中心、服务器等。

威刚2023年初投资在香港上市的AI影片后制特效公司，承接包括Marvel系列的好莱坞大片后制，将来技术上也能支持威刚的产品线，包括电竞、数据中心及服务器等应用，将带来明显助益。

展望2023年营运，威刚估计，毛利率将可望逐季成长，虽然第2季业绩与第1季相当或略优，但价格回稳及产品组合调整，第2季毛利率将可望改善，电竞产品库存去化接近完成，2023年将推出新产品发布亮相。

来源：digitimes