如何看待市场结构性调整？智驾赛道正进入「多极分化」周期

市场冷暖，或许在于看待变化的角度不同。

中国汽车工业协会近日发布了2023年1-4月国内市场产销量数据分析报告，汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为684.6万辆，同比增长3.8%，占汽车销售总量的83.1%；新能源汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为188.7万辆，同比增长58.6%。

报告指出，4月，乘用车销量比上月一定幅度下降，与上年同期相比，因同期疫情影响基数过低，呈现大幅增长。整体来看，当前国内汽车市场需求动力仍然偏弱，有效需求尚未完全释放，3月份非理性促销的影响尚未完全消除，仍存在持币观望的现象 。

这也是造成今年初以来，整个汽车产业链低迷的核心因素之一。

一些公司负责人表示，新车销售出现市场波动，一方面，下游客户短期需求变弱，采购（交付）速度暂时放缓，上游去库存（存货）压力短期内迅速放大；另一方面，随着车企开启降价竞争，降本向上游传导，导致零部件单价下降，价格竞争（项目争夺）白热化。

这对于仍处于争夺订单、产能爬坡、持续研发投入的中游智能化系统供应商来说，压力山大。比如，主营高级驾驶辅助系统、基础软件平台以及电动化系统的东软睿驰，2022年实现营业收入7.53亿元，但归属于母公司所有者的净利润仍为亏损6.21亿元。

另一家汽车电子上市公司—经纬恒润，则是在今年一季度实现营收同比微增4.26%的同时，归属于上市公司股东的扣非净利润亏损9261.10万元，相对应的，该公司在2022年实现扣非净利约1.2亿元，较上年同期增长7.55%。

为汽车智能化提供软件外包及系统开发服务的诚迈科技，今年一季度报显示，营业收入同比下滑1.89%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损7009.95万元，同比扩大37.34%。而旗下子公司智达诚远（专注于智能汽车软件解决方案）同样增收不增利。

数据显示，智达诚远在2022年实现营收7187.10万元，净利润亏损177.48万元；今年1-3月实现营收6674.04万元，净利润亏损691.24万元。同时，截止今年3月底，公司资产负债率超过90%。

不过，从上游芯片来看，仍然传递出「结构性」市场向好的形势。

本周，英伟达发布的今年一季度财报显示，汽车业务营收达到创纪录的2.96亿美元，同比增长114%。目前，除了早期仍有一部分座舱应用外，Orin产品线主攻的高阶智能驾驶形势仍维持向好趋势。

高工智能汽车研究院监测数据显示，和2022年相比，今年1-4月新增交付NOA配置车型数量增长约20%，同时实际标配交付量达到11.23万辆，同比增长85.31%；如果计算硬件标配（软件选装），则交付量达到35.2万辆。其中，Orin平台交付（按照车辆口径）超过9万辆，而去年同期仅仅只有1000多辆。

此外，搭载Mobileye EyeQ5平台（Super Vision架构）的极氪品牌，今年1-4月交付量同比去年同期增长123.02%；按照此前披露的数据，2023年极氪销量目标为14万辆，其中极氪X为4万辆左右（搭载EyeQ4），而极氪001、009为10万辆目标（搭载EyeQ5）。

而根据Mobileye发布的一季度财报数据显示，季度营收同比增长16%，至4.58亿美元。其中，产品平均交付价格从去年同期的51.0美元上升至53.9美元，主要是由于SuperVision™（高阶一体化方案）的销量增长了一倍多。此外，来自中国市场的营收增长更是达到74.73%。

在车企侧，根据高工智能汽车研究院监测数据显示，2023年1-4月，搭载L2及以上功能交付新车规模同比增长的品牌达到48个，其中，比亚迪、理想、蔚来、吉利、长安深蓝、广汽埃安、红旗、奇瑞等均呈现同比增长；而小鹏、哈弗、欧拉、丰田、零跑等均有不程度的下滑。

而从入门级L2的标配车型价位区间分布来看，10-25万占比最高；相对比而言，NOA的标配车型交付均价则仍高达36.63万元。目前，在智能座舱已经进入同质化的周期，智能驾驶差异化成了车企的营销标签。

尤其是，进入2023年，智能汽车已经从纯技术驱动，真正进入新一轮市场驱动周期。接下来，对于供应商和车企来说，拼的不只是在旗舰高端车型的“堆料”，而是真正的规模化普及。

这其中，行泊一体赛道被视为中国本土供应商换道超车的最佳路径。这个过去由不同供应商提供软硬件方案的分布式功能，正在成为车企智能化「降本增效」的主选项之一。

4月18日，上海车展期间，嵌入式人工智能自动驾驶赋能者魔视智能MOTOVIS发布最新一代集成式行泊一体域控制器Magic Pilot®，该平台在单颗SOC芯片上即可实现行泊一体，是一款拥有极高性价比、拓展性强、高感知带宽、高安全性的智能驾驶行泊一体平台。

「极具性价比」，是这套方案的标签之一。

基于单颗SoC芯片实现行泊一体，并且支持L2+高级行车功能及全场景融合泊车、记忆泊车功能；同时，最高支持5R+11V+12USS的传感器配置，为车企提供更灵活的硬件标配策略选择。

同时，这套方案能够覆盖从低成本车型到高级车型的各类乘用车车型，具有多功能、低成本、低功耗、高安全性的特点，支持主流算力芯片平台，还能扩展适用更高自动驾驶等级的差异化功能。

高工智能汽车研究院监测数据显示，2021年中国市场乘用车（不含进出口）同时前装标配搭载行车ADAS（L1、L2）和泊车功能的上险量为209.88万辆，2022年这个数字继续提高至260.02万辆。其中，具备行泊一体能力（域控制器，可能另外配置了独立的泊车控制器）的占比仅10%左右。

这意味着，对于智驾系统供应商来说，产品及市场策略的调整至关重要。

除了基于Mobileye平台的前视一体机、域控制器量产方案，知行科技也在布局高性价比行泊一体域控制器方案（iDC Mid），基于单TDA4 VM芯片方案（无独立MCU），全栈自研硬件、基础软件、中间件、算法（包括基于环视的视觉感知及超声波融合算法）。

今年5月，新一代奇瑞星途揽月的上市也标志着iDC Mid的正式量产交付，搭载了由星途揽月与知行科技联合开发的智能泊车系统。同时，iDC Mid可支持高速NOA的落地，实现自主进出匝道、变道超车、进出隧道，以及关键场景更加人性化的驾驶体验。

而另一家依靠英伟达占据高端智驾域控制器市场领先份额的德赛西威，今年也在主推轻量级智能驾驶域控制器IPU02（基于TDA4），适配国内车市的中低至中高价位区间车型这一最大的细分市场。

「IPU02平台是德赛西威的主力ADAS项目，在公司战略计划中，具有举足轻重的地位。」这是德赛西威总裁兼首席执行官高大鹏的判断。同时，也是从融合泊车延伸至整车L2+级别自动驾驶的关键布局。

在高工智能汽车研究院看来，在整体市场环境处于剧烈变化的新周期，对于大部分企业来说，「难」是共性问题；但对于小部分企业来说，恰恰是机会。