IT用8代OLED收益性不佳！苹果MacBook销售半年内骤减30%

CINNO Research产业资讯，IT用8代OLED的盈利性蒙上了一层乌云。预计将在未来IT的8代OLED生产线上生产的苹果MacBook，在过去半年中比去年同期锐减了30%。与在持续使用新冠疫情的不确定性下仍旧能证明消费者忠诚度的iPhone不同，MacBook很难避免消费者忠诚度不足的评价。考虑到新冠疫情期间，由于各国政府的补贴，电视及IT产品需求增加，有评价认为，MacBook产品的OLED投资收益性仍不确定。

据业界5月9日消息，2023年1~3月（2023财年第二季度），苹果MacBook的销售额为71.68亿美元，比去年同期锐减31%。2022年10月至12月（2023财年第一季度），MacBook的销售额为77.35亿美元，比去年同期下降29%。连续两个季度销售额同比骤降30%。

去年第四季度，由于iPhone组装企业富士康中国郑州工厂的生产问题，去年10-12月iPhone销售额（657.75亿美元）同比减少了8%，但今年1~3月iPhone销售额（513.34亿美元）同比增加了2%。iPad今年1~3月的季度销售额（66.7亿美元）同比减少了13%，但去年10-12月iPad的销售额（93.96亿美元）比去年同期增长了30%。在苹果的主要产品中，MacBook是连续两个季度销售额急剧下降的产品。

从年度来看，去年iPhone（1996.36亿美元）和iPad（314.4亿美元）的销售额虽然比前一年有所增长，但MacBook的销售额（370.6亿美元）却出现了逆势增长。以9月结算法人苹果的会计年度为基准，2022财年（2021年10月~2022年9月）MacBook销售额（401.77亿美元）同比增长14%，但2023财年（2022年10月~2023年9月）上半年MacBook销售额同比增长30%急剧下降。

2019年后季度别苹果产品别销售额（单位：百万美元）

显示行业之所以关注MacBook的销售额，是因为IT产品用第8代有机发光二极管（OLED）生产线的市场是中尺寸IT产品。苹果计划明年首次推出的OLED iPad面板将在LG显示和三星显示的第6代OLED产线上生产，但未来OLED MacBook将采用第8代线制造的面板。三星显示和LG显示都正在与多家合作公司进行协商，但尚未订购主要设备。

业界预测，三星显示等将投资IT用第8代OLED生产线，但对盈利性仍心存疑虑。因为目前还不清楚苹果会以多大的价格购买MacBook OLED面板。从面板企业的立场来看，以投入第8代玻璃基板为标准，每月建设1.5万张（15K）规模的IT用第8代OLED生产线需要数万亿韩元的投资，但支持盈利性的资料远远不够。

MacBook采用OLED屏也是在“至少不会有很多脱离苹果生态圈的消费者”的前提下，苹果将显示屏从液晶显示器（LCD）改为OLED，希望扩大销售额，但如今MacBook的销售额急剧下降，这种期待预计很难实现。

更何况，从新冠疫情扩散第一年的2020年开始，主要国家政府为了刺激经济，直接向消费者提供补贴，提前预支了2~3年后会出现的一些消费，因此，预计短期内IT产品需求将很难大幅恢复。在新冠疫情期间，这种预先产生的需求被称为“假需求”。

韩国两家面板厂商也头疼不已。虽然三星显示在上月初表示，到2026年将投资1000亿韩元用于IT第8代OLED生产线，但仍未找到盈利性的解决方案。据悉，日本Canon Tokki在对核心设备蒸镀机报出高价的同时，还要求支付设备开发费。一位业内人士表示：“有时，会以降低设备价格为名义要求开发费用，但开发费用可能会像橡皮筋一样增加，这是问题所在。”

LG显示在2019年在中国广州建成了第8代W-OLED工厂，1年后的2020年才量产投产。工厂的量产准备已经做好了，但是没有需求。从LG显示的立场来看，如果IT用第8代OLED生产线需求不足，万亿韩元级的投资有可能成为无法挽回的败招。

这种不确定性也给韩国设备行业带来了负面影响。据悉，近期韩国两家面板厂商对部分设备厂商表示，难以对IT用第8代产线设备报出比第6代产线设备更高的价格，并要求设备降价。另一位业内人士表示：“第6代生产线设备的价格也随着时间推移而下降，面板厂商已经要求的第8代设备价格与已经下降的第6代设备持平。”如果设备供应链实现二元化，业绩不佳的设备厂商即使价格较低，也将会接单。

目前业界有两种不同的声音：一种是，即使在不确定性的情况下，由于苹果是最大的客户，预计三星显示和LG显示等将在2个季度内订购蒸镀机等主要设备；另外一种是，如果考虑到不确定的需求和收益性等，韩国面板厂商将不必着急。