京东方LTPO屏幕进入“果链”，再战韩国“两强”

自进入苹果供应链之后，京东方频传捷报。近日，京东方将为苹果iPhonePro系列供应搭载LTPO技术的OLED屏幕又得到供应链人士的确认。此前，天风证券分析师郭明錤也预测，京东方将在2024年会大量出货用于高端iPhone手机的LTPO显示屏。

据透露，该事项已于今年2月敲定，相关产线将置于四川绵阳。不过，京东方未对该消息正面回应，仅表示不会针对单一客户披露信息，但公司具备LTPOOLED相关技术储备。目前，京东方在绵阳、成都、重庆均有OLED屏幕产线，部分进行了LTPO技术改造，且已经具备LTPOOLED面板生产能力。

图源：苹果官网

据郭明錤称，进入2023年，京东方为苹果iPhone手机显示屏供货将快速增长；最快可能在2024年，京东方将同时击败韩国两大显示屏制造商——三星显示和LG显示，成为苹果新款iPhone手机最大显示屏供货商。

由此可见，中韩面板企业在LTPOOLED面板上的竞争，特别是在“果链”的竞争将更加激烈，而京东方也有机会斩获更多苹果订单。

京东方是相对最好的选择

此前，苹果LTPOOLED显示屏主要由三星独家供应，但独家供应无疑让苹果失去了自身供应链中的话语权。因此，苹果此次引入京东方就是出于供应链风险控制及降低成本的考量。碍于LTPOOLED技术难度更大，苹果等到LGDisplay和京东方具备量产能力之后，才将两者纳入其供应链。

那么，LTPOOLED主要哪些技术优势和挑战?

LTPO全称为低温多晶氧化物，是苹果公司于2014年开始研发的一种显示背板技术，它既可以驱动OLED，也可以驱动LCD。因为工艺复杂造价昂贵，所以通常用在了柔性OLED面板上。与当前高端智能手机普遍使用的LTPSOLED面板相比，它的功耗要更低。LTPO结合了LTPSTFT和氧化物TFT（IGZO、铟镓锌氧化物），具有LTPS驱动性强和Oxide（氧化物）漏电少功耗低的优点。LTPS是顶栅结构（开关电路），Oxide层是底栅结构（驱动TFT），一般使用IGZO金属氧化物材料。

在技术原理上，LTPSTFT器件驱动能力强，开关速度快，不过漏电流比较大，所以耗电，且制程工艺成本高，常用在高端手机、手表等OLED显示面板中。OxideTFT制程相对简单，驱动性弱于LTPS，然而漏电流远远比LTPS少，能够用在高性能的稍大尺寸显示设备中，比如iPad。

2018年，苹果公司将该项技术和专利交给LGDisplay，让其生产LTPO面板，试用在了苹果手表Watch4上。2019年，苹果公司高调推出沿用了LTPO技术的苹果手表Watch5，使得苹果手表Watch5的屏幕能够常亮显示、永不息屏，并且续航18小时。

不过，LTPO对面板制造商工艺要求极高。据苹果的工艺专利文件显示，LTPO需要在LTPS层上，再铺设一层氧化物。2018年时，技术攻关的难点是在铺设氧化物层时不破坏LTPS的晶体管特性。虽然工艺方案持续改善，但良品率不高。也正是这个原因，苹果综合考量之后，仅将LTPO技术用在苹果手表上。

然而，苹果手表Watch5大量出货，其LTPO面板实现可调节刷新率1Hz-60Hz。这让苹果看到了LTPO技术用在iPhone上的希望，特别是用以解决此前被安卓阵营讥讽为“必须携带充电宝出行”的问题。实际上，LTPO技术也正顺应了5G应用以及全面屏、120Hz刷新率功耗增大的需求。

然而，不曾想三星先于LGDisplay实现了LTPO面板量产，为其给苹果供应LTPO屏增添了议价砝码。这也是最近几年苹果一直在三星、LGDisplay寻找“第三供应商”的重要原因，而京东方就是相对更好的选择。

此前也有消息称，京东方B7、B11、B12工厂的生产线已从目前的LTPS（低温多晶硅）技术转向LTPO（低温多晶氧化物），新的发光技术将结合LTPS、IGZO的优点，使得屏幕耗电低的同时，还支持更广的刷新率范围。2022年10月，京东方投资290亿元在北京建设采用LTPO（低温多晶氧化物）技术的第6代新型半导体显示器件生产线项目，主要用于VR显示屏等高端显示产品。这也侧面说明京东方已经具备LTPO面板量产能力。另外，新上市的荣耀Magic5Pro也搭载BOE（京东方）6.81英寸柔性OLED屏幕，采用京东方首发的LTPO及屏幕聚光技术。

荣耀Magic5Pro图源：荣耀官网

或为降低2023年运营压力

郭明錤指出，只要在未来数个月开发与生产顺利，京东方必将是2023年下半年苹果iPhone15/15Plus最大显示屏供货商——京东方供货比重约70%，三星供货比重约30%。根据其调查，预计京东方在2024年会大量出货用于高端iPhone手机的LTPO显示屏（三星显示与LG显示仍将是供货商）。

也就是在2024年下半年，如果京东方能取得大约20-30%的高端iPhoneLTPO显示屏订单，并维持低端iPhone显示屏订单约70%的出货比重；那么京东方很有机会在2024年下半年成为新款iPhone手机最大显示屏供货商。

调查也表明，在未来2-3年，除了向苹果iPhone供货显示屏外，京东方来自其他新应用的关键增长动力，包括了苹果采用的中大尺寸OLED屏、苹果采用的中大尺寸Mini-LED屏以及更低价的Android手机折叠屏等。

那么，为何苹果会向京东方下LTPO显示屏订单？有分析认为，主要有三个原因：一是京东方供货的显示屏在价格上非常厚道，或者三星显示、LGDisplay在供应链上太过强势，让苹果苦其久矣；二是京东方在LTPO技术上已经和三星显示、LGDisplay不相上下；三是苹果自身也有成本压力。

一直以来，苹果对供应链产品的品质要求非常高，导致相关器件的价格也相对较高，其供应商的利润空间也更大。这也是为什么供应链企业飞蛾扑火般争抢苹果订单的重要原因。不过，这也导致很多供应链企业以新技术投入过大为借口，来抬高供货价格。那么，三星、LGDisplay作为苹果LTPO显示屏第一、二供应商，则有可能彼此配合默契，以维持相对较高的报价。

而苹果则不得不引入第三供货商，以更大程度降低采购成本，比如扶持京东方。特别要提一下的是，三星显示在中小尺寸OLED上具有较强的垄断优势，也使其在OLED市场上一直都很强势，甚至能够影响到苹果公司开发新技术的决策，例如开发导入Mini-LED/Micro-LED屏幕。

除了LTPO显示屏成本压力之外，苹果预计将在今年秋天发布的iPhone15Pro上搭载台积电的3纳米工艺芯片。目前，苹果为刺激2023年更新手机的需求，已经筹集了3纳米芯片初期订单。

然而，尽管3纳米芯片性能得到大幅提升，但其成本骤涨。台积电采用3nm制程的12英寸晶圆片单价已突破2万美元（约合人民币14.3万元），相比7nm制程的价格翻倍，相比5nm制程涨幅也有25%。由此可见，苹果使用台积电3nm工艺，必然付出了很高的成本。但苹果要用3nm芯片，仅台积电一家独大，其议价空间有限。

于是，3nm芯片之外的很多高价器件，一定会被苹果纳入降成本的重点目标。而LTPO显示屏就是其中之一。

未来中韩OLED之争

继中国面板企业蚕食并主导LCD后，韩国企业占据优势的OLED市场支配力也受到威胁。市场调查企业StonePartners预测，今年韩国和中国的中小型OLED市场占有率分别为61%和39%。

过去两年，中韩两国在OLED领域的市场占有率差距正逐步缩小。2021年，韩国OLED还以79%占据了压倒性的份额，但据StonePartners预测，2023年将减少18个百分点。相反，中国OLED将从2021年的21%增长到同期增长18个百分点。韩国显示器业界相关人士甚至表示：“目前无法确定具体时间，但中国在OLED领域超过韩国只是时间问题。”

在中韩OLED逆转过程中，京东方就是这一趋势的重要推动者之一。在京东方于2021年开始正式向苹果供应面板之后，中韩两国的技术和市占比差距已经逐渐缩小。以柔性OLED为例，2022年京东方预计生产1.1950亿片，同比增长47.89%。而曾主导该领域的三星显示器同期出货量预计为2.055亿片，下降6.34%。当然，OPPO、vivo、小米等中国智能手机制造商也推升了中国OLED面板的采用率。

如今，随着京东方再向LTPO这一高端OLED面板渗透，韩国面板厂正在感到前所未有的危机。2022年，三星显示、LGDisplay先后向中国面板厂商发出OLED专利侵权警告，试图干扰和遏制中国OLED面板企业的发展。

尽管中韩面板企业还存在贸易往来，使得彼此未诉诸法律纠纷的层面，但伴随OLED高端市场的奶酪被抢夺，也并不排除三星Display、LGDisplay可能通过OLED专利战反击。

从OLED专利数据来看，中韩之间也确实存在较大差距。韩国知识产权局（KIPO）数据显示，2011-2020年，韩国的OLED专利申请量5384件，占比43%位居世界第一；中国的专利数3273件，占比26%位居第二。

值得一提的是，目前韩国已经将显示产业指定为国家战略技术，其中包括有机发光二极管(AMOLED)、微米发光二极管（MicroLED）、量子点(QD)纳米材料显示、面板制造用蒸镀与涂层材料、薄膜晶体管(TFT)形成设备及零部件等5项新一代显示技术。同时，2023年初，韩国上调了国家战略产业投资收抵免税，而三星显示、LGDisplay等大企业有望享受高达40%的研发费用、高达15%设施投资费的税收减免优惠。由此可见，OLED面板之争已经上升到国家战略层面。

日本经济新闻刊文认为，三星显示、LGDisplay两大巨头长达10年的“内斗”，给中国OLED企业快速崛起提供了机会。为了避免重蹈液晶面板的覆辙，以及基于OLED的技术标准的差异，三星甚至曾启动了LGDisplay大尺寸OLED面板的谈判，借以加大双方的合作。不过，虽然2022年1月两家企业高管承认启动谈判，但并未达成协议。对此，很多专家甚至表示，“OLED之后，就该轮到半导体了。”

当然，未来几年，围绕OLED的中韩主导权之争也将越演愈烈。而京东方将搅动OLED战局的风云变幻，自然也包括未来“果链”的角逐战。