2025年国内大圆柱电池供应链企业或创收超1500亿元

集微网消息，1月6日，特斯拉于国内进行连续第三次降价，随后又于美国、加拿大等国家和地区开启全球降价模式，特斯拉全球副总裁陶琳就在售车型大降价原因解释称，主要得益于极佳的成本控制。1月16日，市场传言称，采用4680电池后，特斯拉生产成本大幅下降54%，呼应陶琳的“成本控制”说法。不过该传闻被特斯拉批驳为“无稽之谈”，即便如此，4680电池为特斯拉降本重要一环已是不争事实。

在刚刚发布的2022年财报中，特斯拉也特别提及4680电池新进展，目前每周的电芯产量已能满足1000多个电池组生产需求，预示着大规模量产在即。在特斯拉的推动下，通用、宝马、蔚来、江淮等主机厂也已计划支持大圆柱电池体系。

4680电池进入大规模量产前夕

新能源汽车产业在快速发展的同时，如何降低造车成本始终是绕不开的课题，特别是进入市场化竞争新阶段后，降本的需求变得更为强烈，其中，动力电池作为新能源汽车成本占比最大的部分，已成为主机厂降本的方向之一。

大圆柱电池除了能提升能量密度和安全性外，待技术成熟后，在成本方面也颇具优势，据银河证券等机构分析，大圆柱电池可将成本降低一半，由此，特斯拉在实现将2170电池对1865电池替代后，开始积极推进4680电池的开发与应用，据介绍4680电池降本可达56%。

不过，新产品对技术的要求更高，4680电池自2020年推出以来，已多次延后量产，良率、产业链配套等均是影响该类大圆柱电池大规模投产的重要原因。分析师陈磊认为，“技术成熟度决定特斯拉接下来的生产能力。”

近日，特斯拉在发布2022年业绩之时，再次披露了4680电池的新进展，据介绍，目前其位于美国得州的奥斯汀超级工厂，4680电池周产能已能满足1000多个电池组的制造。事实上，2022年4月开始交付搭载4680电池的汽车后，特斯拉德国工厂也于同年7月进行验证与测试，至2022年12月，特斯拉得州工厂4680电池周产能已达86.8万块，支持配套1000辆电动车。

市场分析认为，特斯拉4680电池规模量产技术已趋于成熟，大规模量产在即。特斯拉4680电芯供应商松下此前表示，其动力电池产能主要面向北美市场，其中日本工厂生产的4680电池将于2023年开始供应特斯拉。

值得注意的是，就在特斯拉发布去年业绩报告之前，其于1月24日还宣布将投资36亿美元在美国内华达州投建两座工厂，其中一座为4680电池工厂，产能支持配套的车辆可达200万辆。

根据计划，特斯拉未来的4680电池产能将提升至1000GWh以上，长期产能目标甚至达到2TWh、3TWh，成本也将低至70美元/kWh（按目前汇率合约474元人民币/kWh），而目前动力电池成本约为1000元/kWh，降本增效显著。

中国供应链企业出货提速

国金证券一份分析数据显示，2023年，搭载4680系电池的特斯拉汽车预计为40万-50万辆，2025年有望提升至200万辆。马斯克还披露，其4680电池不仅用在汽车上，还将用于储能领域。4680电池将呈快速增长趋势，特斯拉由此也成为大圆柱电池装车的引领者。

不过，“特斯拉不会自己造电芯，它的电芯都是由供应商提供。”陈磊表示，这引得配套供应商纷纷跟进。

其中松下已成为特斯拉的密切合作企业之一，内华达首座特斯拉超级工厂中，松下投资占比约1/3，并在该工厂拥有多条生产线。日前外媒报道称，松下还将在美国俄克拉荷马州投建一座新电池工厂，主要生产4680大圆柱电池，产品将向包括特斯拉、Canoo等美国客户供货。

三星SDI也已在韩国天安市准备4680电池生产线，配套目标为特斯拉，产能规划为8-12GWh，未来还计划在马来西亚Seremban生产大圆柱电池。LG新能源同样筹划9GWh的4680电池新产线。

市场同时分析认为，国内供应链或有望成为大圆柱电池的最大受益者。

杭可科技面向4680电池的设备已于2022年上半年获得订单。先导智能也提供有激光模切机、全极耳/多极耳大圆柱卷绕机等多种大圆柱电池设备。海目星同样提供有大圆柱电池设备产品，目前其海外客户主要为特斯拉，董秘钱智龙向集微网表示，未来大圆柱电池设备订单量主要取决于特斯拉需求驱动。近期国金电车团队披露的一份大圆柱电池产业链受益公司弹性测算表显示，海目星2023年来自大圆柱电池领域的订单规模预计为5.4亿元，2025年有望提升至30亿元。同时，大族激光、联赢激光等设备供应商也将受益出货。

除设备外，当升科技、容百科技、中伟股份、芳源股份等正极材料企业，贝特瑞、天奈科技等负极材料企业，天赐材料、多氟多、天际股份等电解液企业，科达利、东山精密、震裕科技等结构件企业，恩捷股份、泰和新材等隔膜供应商也是大圆柱电池供应链出货主力。具体分析看，前期设备企业订单增速明显，后期则主要是正极材料、结构件以及隔膜企业受益。

上述测算表同时显示，包括4680电池在内的大圆柱系列电池，2023年对国内供应链预计创收超54亿元，2025年则超1500亿元。

大圆柱电池将三分天下

除了特斯拉，近期已有越来越多的主机厂支持大圆柱电池技术路线，其中，宝马集团已确定宁德时代、亿纬锂能和愿景动力为其大圆柱电池供应商，对应车型计划于2025年上市；美国通用汽车目前主要采用的是软包电池，1月底市场消息披露，通用汽车未来也将转向大圆柱电池体系，配套产品或为4680规格。此外，沃尔沃、Stellantis、蔚来汽车、大运汽车、江淮汽车、保时捷、岚图等也将支持大圆柱系列电池。

随着大圆柱电池阵容的扩增，国内电池企业布局力度也在加大，如宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、蔚蓝锂芯、比克电池、国轩高科、蜂巢能源、愿景动力等企业均有涉猎，主打磷酸铁锂刀片电池的比亚迪近日也表示，其研发团队已全面覆盖各个电池技术路线。那么，大圆柱电池是否会成为未来的主流方向？

对此，陈磊表示，“大圆柱电池虽然有优势，但它只是结构改变，并不是全新的技术体系，很多方面并没有创新，不会对刀片电池、麒麟电池等产品形态构成威胁，如刀片电池，低成本优势还是很明显的，而大圆柱电池主要是三元锂技术路线，成本还在。”此前行业测算，相同材料体系，4680电池的成本略高于方形电池。

不过大圆柱电池的技术优势，对2170等原有的圆柱系列产品具有很强的替代潜力，在比克电池副总裁樊文光看来，未来将形成方壳/刀片、软包、圆柱三种形态电池三分天下的格局。

陈磊进一步指出，“国内很多电池企业都只是在储备大圆柱电池技术路线，真正实现送样的企业不多，目前只有比克电池，其他企业的进度还在推进中，除了技术难度外，大圆柱电池无法在成本方面对其他电池形成替代也是重要原因。”樊文光还认为，提升产能也是影响大圆柱电池发展的重要破局方向之一。1月28日，比克电池宣布，其大圆柱电池项目正式签约落户常州，规划产能为30GWh。

（校对/占旭亮）