一周概念股：苹果扶持印度供应链提上日程，显示面板厂商纷纷抢“芯”

集微网消息，近日，据知情人士称，印度塔塔集团正与苹果iPhone代工厂商纬创谈判，希望以最多约6.126亿美元的价格，收购纬创在印度唯一的制造工厂。双方若未能达成收购协议，或将成立合资企业。

同时，笔者观察到，海信视像、京东方先后斥巨资增资上游LED芯片企业乾照光电、华灿光电，积极抢占“芯”机遇。此外，新能源汽车销量持续高增也同样备受行业关注。

苹果扶持印度供应链被提上日程

苹果想要扶持本土企业，塔塔集团无疑是非常好的目标。

有分析人士对笔者表示：“塔塔集团现在通过购买纬创工厂的方式进入供应链可能性较大，其实就跟前几年很多大陆厂商切入的方式一样。或许在明后年就能看到塔塔与纬创、苹果之间的合作。”

随后该名分析人士又补充道：“在印度，像塔塔集团这样规模和资质的企业数量并不多。虽然塔塔已经是当地数一数二的企业，但还是要通过购买纬创工厂的方式来进入供应链，这也意味着，印度本土的制造水平还相对落后。至少在3年内，印度本土企业替代中国供应商的可能性基本没有。”

“从苹果现在的节奏来看，应该是先让产品在印度组装的量起来，然后推动部分零部件环节去当地做配套，最后再通过合资、收购等方式增加印度本土厂商在全球供应链中的比例。”

天风证券分析师郭明錤在电话会议中曾透露，目前 iPhone 的组装基地会锁定在印度，首先产能要满足北美市场的需求，以后印度的iPhone生产占比要提升到 30-40%；未来会看到印度的果链产能会逐年翻倍增长。此外，包括Airpods、Beats等产品线也传出将在印度组装的消息。

虽然“建立本土供应链”目标在短期内达成的概率很小，但从中长期来看是有机会的。

“如果是把时间线拉长到5年、10年，苹果建立印度本土供应链还是有机会的。一方面是基于苹果对印度市场的想法，另一方面在苹果公司中高级管理层中，印度裔的占比非常大，特别是采购和软件部门，目前都被印度裔把持，他们的做为一定会偏好印度。”上述份人士说到。

不过综合来看，苹果扶持印度供应链的目标尚未成形，此事对于中国手机供应链会产生一定影响，但程度有限，并且这股作用力或许要在5-10年之后才开始真正显现。

显示面板厂商纷纷抢“芯”

苹果对供应链的影响力有目共睹，同样，在显示领域，苹果对Mini LED发展至关重要。尽管今年显示市场低迷，但Mini LED背光电视、平板电脑、显示器、笔记本电脑市场仍保持高速成长。

作为一项确定的显示技术前进方向，Mini/Micro LED备受关注。那么，企业如何在强敌环伺的Mini/Micro LED时代，保证技术的领先呢？显然，芯片作为显示领域的技术“高地”，是不容忽视的一个环节。

整合是一个良好的途径，于是，京东方拟控股华灿光电；而乾照光电的定向增发最终由海信视像成功申购，至今海信视像已持有乾照光电19.54%的股份。此外，TCL华星早在2020年就与近年LED芯片出货量第一的三安光电，合资成立芯颖显示科技，致力Micro LED技术；而利亚德跟晶元光电合资成立的Micro LED生产基地也已于2020年正式投入量产，今年截至11月底公司Micro LED新签订单近4亿。

目前来看，Micro LED产业发展已逐渐形成四大阵营，包含“富采（晶电、晶成、隆达）、友达、群创”、“京东方、华灿光电、BOE Pixey及京东方晶芯科技”、“华星光电、三安光电及芯颖显示”，以及“海信视像、乾照光电”。

对于显示面板企业纷纷投资芯片企业的现象，西部证券研究报告指出，“面板厂过去一年中类似的参股、绑定MLED相关芯片厂的动作 好几起，在当下Mini LED打件良率快速提升，Micro LED应用面和巨量转移技术都有所突破的背景下，面板厂选择直接和LED芯片厂捆绑合作，对于加速建立完整MLED技术体系和生态是非常有帮助的。”

新能源汽车销量持续高增

在汽车领域，随着我国汽车产业电动化、智能化、网联化转型步伐加快，我国汽车国际竞争力持续提升，尤其是新能源汽车领域，随着产业链结构的优势，越来越多的外国品牌车企把新能源车生产的主力放在中国，与此同时，中国品牌也在不断走出国门。

今年我国汽车出口表现尤为突出。中汽协数据显示，1-11月，中国汽车企业出口278.5万辆，同比增长55.3%；新能源汽车出口达到59.3万辆，同比增长1倍，大幅高于行业整体水平。

从统计数据来看，其中新能源汽车的出口增速比传统燃油车要快。光大证券在年度策略报告中曾提及，10月新能源汽车出口突破10万辆，占国内汽车出口比重达32.3%，创历史新高；未来汽车出口有望成为中国汽车行业的新增长点。

目前，国内自主品牌车企将不得不面临更加“内卷”的市场。一方面是，国内补贴永久退出对自主品牌厂商的影响；另一方面，还要面对小米等消费电子龙头企业入局。在激烈的竞争环境下，“走出去”对厂商而言或是个不错的选择。

值得关注的是，车企面临出口能否持续的问题。一方面,全球经济进入衰退周期，分析人士指出，“全球经济的未来将会有两三年时间当中，都会进入到衰退周期，整个外需不振，是一个客观的情况，这是一个比较被动的情况。”在大趋势影响下，新能源汽车行业外需能否保持强劲，市场对此存在分歧。

另一方面，近两年海外传统车企转型电动化的步伐加速，随着这些传统豪强的新车型不断推出，未来几年的海外竞争也将进一步加剧，在海外市场国内车企能否占据更高的市占率仍是个问号。

综合来看，在国内新能源汽车市场“内卷”后，出口成了国内自主品牌的一条新出路。在当前全球经济走向低迷的背景下，新能源汽车产业也感受到了“寒气”，“出口热”能否为车企续上一把火？明年，市场将会揭晓答案。