国内光通讯2022年底现急单 台厂盼不到春燕欧美寻暖

受到国内5G建置放缓，光通讯需求疲弱已延续近2年，不过从2022年下半起，国内光纤到府(FiberTo The Home；FTTH)涌现回补库存的急单需求，挹注供应链第4季出货回温，但5G设备价格竞争持续激烈及产品规格改变，多家台系厂商对于国内5G需求难抱期待，转向耕耘北美、欧洲市场商机。

光通讯磊晶厂联亚指出，2022年第2季起陆续看到国内电信需求开始回温，但仅有少数大型客户开始新增订单，到了第3季，台湾、国内等多家客户也都开始增加订单，加上欧美5G需求增温的加持带动，预计2023年会新增不少订单，成为营收增幅最大的业务。

据指出，从11月国内电信需求突然涌进大量订单，带动10G PON等光通讯产品出货成长，业界认为，从2021年以来受到中美贸易战冲击，华为面临芯片供货限制，导致高端雷射关键零组件缺料，5G基站规格进行设计变更，国内整体电信市场需求都陷入停滞，由于持续到2022年拉货动能持续低迷，预期供应链库存水位已经偏低，带动年底出现一波急单需求。

联亚认为，虽然国内市场5G基站资本支出的高峰期结束，但仍有1~2家国内客户持续成长。此外，欧美地区5G升级需求成长，带动联亚合作美系IDM客户陆续增加订单，2022年第3季电信营收比重约35~40%，预期2023年整体电信需求将谷底回温，10G及25G产品出货力道看增。

其他业务部分，由于消费性产品良率改善，基板品质问题也获供应商补偿，有利于第4季毛利率回升，而2023年将受惠于数据中心800G高端产品出货成长以及消费性大客户的新机种导入增加，市场预期，联亚2023年营运将摆脱谷底，营收年成长上看15~20%。

尽管光通讯产业需求逐渐复苏，许多台系厂商受到国内同业低价竞争2.5G及10G PON的压力，导致2022年营运表现低迷。根据国内市场数据显示，目前国内5G基站开通数、移动电话用户数全球第一，截至2022年7月底，全国开通5G基站达196.8万个，所有地级市城区、县城城区和96%的乡镇镇区都实现5G网络覆盖，但布局国内市场的光通讯业者，却丝毫未感受到需求成长的暖意。

光通讯厂联均表示，国内近来兴建的5G基站及小型基站属于较低规格，光通讯受到国内供应商价格竞争，影响本业毛利率走跌，虽然国内5G基站仍持续建置中，但建置速度、广度都开始平缓，未来展望并不乐观，因此营运调整将减少成熟产品供应。

联钧指出，针对国内在地化及低毛利率产品，未来将持续降低供应及资源投入，虽然5G总需求量成长，但成熟2.5G及10G PON产品不会积极投入，至于欧美5G基站的市场需求，也将采取相同策略，与客户进行高规格产品的开发合作。

光通讯滤镜厂东典光电2022年面临本业呈现连2季亏损，东典表示，2022年营收下滑主要受到贸易战、国内5G及基础建设遭遇阻碍影响，导致市场萎缩及价格竞争。目前观察以美国市场发展较佳，其中，已有美系电信客户虽完成试点，预计2022年底可望启动新一波订单，另一家电信客户改换5G终端产品的滤片方案，预计2022年底开始试产，期待2023年第1季逐渐发酵及贡献营运。

责任编辑：陈至娴