【中国IC风云榜候选企业30】新微资本：以“三位一体”协同创新体系为支撑，探索科技投资和产业赋能模式

【编者按】2023年度中国IC风云榜全新升级，首次与中国汽车报强强联手、通力合作，整合汽车产业链资源，本届年会进一步扩展赛道形成29大奖项，覆盖领域更广、产业触达程度更深、行业影响力更大。本次评委会由中国半导体投资联盟超100家会员单位和数百位行业CEO担任，奖项名单将于2023中国半导体投资联盟年会暨中国IC风云榜颁奖典礼上揭晓。

本期候选：上海上创新微投资管理有限公司（以下简称：新微资本）

【参选奖项】中国IC风云榜年度最佳产业投资机构奖、年度最佳投资人奖

【参选人员】新微资本董事长兼总经理 秦曦

新微资本成立于2011年，是由上海新微科技集团、上海科技创业投资集团以及管理团队联合发起设立的专业化的高科技创业投资管理平台。

作为国内最早从事硬科技投资的团队之一，新微资本成立的初衷是 “以技术创新为驱动，践行国家战略，助力产业升级，争做科技投资的引领者”。自成立以来，公司以上海为中心，集聚长三角、川渝地区等地创新资源优势，先后管理了5只股权基金和8支项目专项基金，管理资金规模近50亿，搭建起了覆盖企业“早-中-晚”发展全生命周期的科技创业投资平台。

作为脱胎于科研院所科技成果转化与产业化为目标导向的专业投资机构，“体系”与“协同”是新微资本两个重要标签。经过多年实践与探索，新微已逐步形成担负科技成果转化使命，助力科技创新的“三位一体”协同创新体系。该体系以上海微系统所为科研主体、上海微技术工业研究院为中试化产品与技术转化平台、上海新微科技集团为科技创投融资与产业化平台，把基础研究、成果应用和产业化进行了勾连和闭环，助力技术创新成果跨越从实验室到产业化的鸿沟，能够充分发挥出体系带来的发展动力和创新优势；而“协同”更充分展现了新微产业链上下游协同与互动的强耦合性，真正做到充分发挥基金作为资源组织者和战略牵引者的重要作用。

在投资领域上，新微资本主要聚焦于以集成电路为核心的新一代信息技术产业，关注信息技术、新材料、新能源、航空航天、碳达峰和碳中和等方向核心技术突破及前沿技术转化。在赛道选择上，重点投向半导体材料、芯片器件、智能制造、5G及新一代通信技术、信息安全等领域。

“我们的核心策略是通过投资去不断完善产业链条，形成产业协同。”以半导体材料产业链为例，新微体系孵化的半导体大硅片龙头企业沪硅产业（688126.SH）2020年4月上市交易，已逐步成为世界先进的半导体硅片供应商。新微资本围绕沪硅产业构建了产业创新生态链，进行了一系列创新资源组织与整合，集聚了一批科技创新企业，为沪硅产业提供高纯石墨材料、晶圆包装盒、光掩模等重要原材料和器件，逐步实现从源头到应用的全链条自主可控。

在投资阶段上，新微资本投资体系内，既有投向早期项目，关注技术和市场前瞻性，服务于科技成果转化的“嘉兴科微基金”；也有侧重于早中期项目投资，着重实现科技企业产品化的“上海物联网基金”，以及围绕中后期项目进行投资，所投项目兼顾安全性与合理收益，致力于实现产业企业资本化的“重庆科微基金”。未来将进一步向早期和并购两头延伸，一端为投早、投小，挖掘或孵化创业团队，持续赋能使其快速成长为细分领域龙头；另一端为推动“链主”企业对上下游的并购整合，实现规模的快速扩张和价值提升。

新微的科技投资实践，可以总结为以市场需求为牵引促进科研创新，用资本链联接产业链，围绕产业链部署创新链，打造全要素的科技投资及赋能体系，并取得了显著的成果。

截至目前旗下管理基金累计完成了90余个项目的投资，投资了纳芯微、赛微微电、芯原股份、新洁能、建科机械、联芯科技、创远信科、观想科技等多家上市企业，培育了矽睿科技、中科飞测、维安电子、芯和半导体、聚和新材等一批行业领先企业，形成了新微体系在以集成电路为核心的新一代信息技术领域的产业创新集群。所投企业中国家级专精特新小巨人企业21家，上海市专精特新企业3家，国务院国资委科改示范企业1家，获得国家科技进步特等奖1项、国家科技进步一等奖1项。

作为在成果转化和科技创业投资领域坚守超过十五年的资深投资人，新微资本的掌舵者秦曦先生分享了自己对科技投资如何有效赋能产业发展的深刻理解。

秦曦，现任上海新微科技集团总裁、上海微技术工业研究院总经理、新微资本董事长兼总经理、创始合伙人。在持续多年扎根硬科技投资的同时，秦曦也是新微科技成果转化与产业化协同创新体系建设的带头人，从一开始就坚定地把科技投资、科技成果转化与产业的发展联系在一起，紧紧抓住和用好新一轮科技革命和产业变革的机遇，通过积极构建与高校院所产学研协同创新体系，充分发挥国有资源与社会资源、科研资源与产业资源的联动效应，打造了覆盖科技创新全要素的产业创新平台。

在秦曦看来，2019年科创板开市让技术与资本有了更好的转化互通平台，资本市场的价值发现作用也进一步推动了科学技术产业化。集成电路、生物医药、高端装备制造等“硬科技”产业正在加速集聚。要使科技产业真正进入发展“快车道”，就需要打造全要素的创新生态体系，主要从四大方面入手：企业主体强创新、学科人才激活力、科技研发出成果、金融配套强保障。高科技产业的发展需要各个要素的结合，既要科研院所、高校的支撑，也要企业自身加强研发和创新。

秦曦说，新微资本未来将更多布局前沿颠覆性的技术创新领域，尤其是智能化、双碳战略和BT-IT（生物技术与信息技术）等方向原创性、引领性科技突破，细分赛道如合成生物学、人工智能、生物芯片、脑机接口、新能源等都值得关注。我们要做的就是通过资本的纽带，把科学家、工程师、企业家结合在一起，把技术和人才以市场化的手段，以企业化的形式有效地组织起来，最终形成一批代表性的行业龙头企业并发展壮大，解决产业链卡脖子问题。

秦曦强调，市场化赋能手段在科技投资中必不可少。市场化路径一方面通过搭建全要素创新平台，构筑创新联合体，助力科技企业在重点领域技术实现创新和突破。另一方面，通过构建科技金融、知识产权、上市服务、企业并购与股权激励等产业赋能生态，为科技企业做好资金保障，提升起知识产权的壁垒，最后通过海内外并购及上市，进一步做大做强，成为国家的战略科技力量。

从“国产替代”到“技术突破”再到“弯道超车”，新一轮科技革命和产业变革与我国加快转变经济发展方式形成历史性交汇，为科技投资提供了难得的时代机遇。新微资本将凭借敏锐的产业洞察力，深厚的技术背景和持续的产业赋能能力，以国家战略发展紧迫需求为核心，努力成为推动科技和产业发展的中坚力量。

2021年秦曦所管理的新微资本荣获“2020年助力国家产业政策国资基金管理人”，他本人亦荣获“最佳国资基金首席战略决策人”。秦曦曾被评为“重庆创新创业领军人才”，且荣获“中国IC风云榜年度杰出投资人”、“年度21位最受创业者欢迎投资人”、以及“年度最佳半导体领域投资人物TOP10”等多项殊荣。

【奖项申报入口】

2023中国半导体投资联盟年会暨中国IC风云榜颁奖典礼即将于12月在北京举办，奖项申报已启动，目前征集与候选企业/机构报道正在进行中，欢迎报名参与。

【中国IC风云榜年度最佳产业投资机构奖】

产业投资机构出身于行业，对行业发展和产业链关系有更深的理解。依托自身的产业资源，为企业进行客户对接，资源导入、技术支持等，助力企业更快更好发展。 “年度最佳产业投资机构”旨在表彰本年度在产业赋能和协同发展方面表现优异的产业投资机构。

【报名条件】

1、拥有可依托的产业资源，在上下游产业链的布局和投资规模超过机构规模1/2；

2、基金管理规模不低于30亿人民币；

【评选标准】

1、本年度IPO数量10%；

2、管理资金规模（累计）15%；

3、投资项目个数（累计）15%；

4、投资项目总金额10%；

5、所投生态链企业与总标的占比30%；

6、行业影响力20%；

【年度最佳投资人奖】

“年度最佳投资人”旨在鼓励和表彰本年度凭借深刻行业洞察能力、过硬资本运作能力、出色投资能力在半导体投资领域取得优异成绩、为中国半导体行业发展做出突出贡献的优秀投资人。

【报名条件】

1、聚焦半导体领域投资，能准确把握行业发展趋势，具备优秀投资能力和优异投资业绩；

2、机构合伙人或同等级别及以上管理者；

【评选标准】

1、投资企业数量30%；

2、投资金额20%；

3、综合回报率30%；

4、行业影响力20%。