乐观情绪已看破 国内设备业者准备过严冬

有多家国内半导体相关企业高层预期，2023年的情况会比2022年更糟糕，并表示正在「准备过冬」。法新社

南华早报引述一位不愿具名的国内半导体新创创始人说法指出，如果再没有新投资的挹注，资金马上就要用光了。

2年前，当美国前总统川普(Donald Trump)政府开始施加制裁之时，曾令国内半导体投资界感到兴奋不已；然而，目前的情况已经不再像当初那样令人心安。

此说法反映出，随着美国近年来加大打击，加上全球半导体市场由供不应求转为供应过剩，国内半导体业界也从原本响应当局推动国内国产化的兴奋之情，转为忧惧的情况。

2020年当中芯国际等一众国内科技企业遭到美国制裁以后，在国内推动科技自主的背景下，当地半导体设计与制造产业曾掀起一股投资热潮。举例来说，GPU设计业者壁仞科技在成立后仅仅18个月内，即募得人民币47亿元资金。

国内在2021年新增芯片设计业者数量达到592家。到了2022年1~8月间，据企业数据库平台企查查数据，名称或业务当中包含「芯片」的公司注销数量达到3,470家，超越2021年同期的3,420家，创下新高。

除了美国在2022年10月初施加迄今涵盖范围最广、程度最剧烈的制裁措施等国际政治因素以外，国内半导体产业还面对伴随通货膨胀与消费支出降低而来的全球性萧条。在近日举办的SEMICON CHINA高峰论坛上，有多家企业高层预期，2023年的情况会比2022年更糟糕，并表示正在「准备过冬」。

设备业者华海清科总经理张国铭指出，美国最新的限制出口规定，令该公司未来很难投资先进制程节点；为了准备过冬，需要投入更多研发资源。

上海浦东海望私募基金也指出，随着美国新措施拖慢建厂与扩产速度以后，晶圆厂可能正在面临产能下降的处境。另外，该公司投资的其中一家设备业者，甚至出现订单暴跌2成的情况。北京看懂研究院则观察到，国内半导体产业目前正处于产业循环中的衰退阶段，面临投入产出比率、营收与毛利率下滑及企业规模缩水的景况。

另一方面，美国新禁令加大出口限制范围与力道，虽然国内设备业者在短期内，有望从本国制造业者的一波急单中受惠，但业界高层与分析师警告，这种盛况很可能难长久。

根据金融时报(FT)报导，国内存储器龙头长江存储将以日立(Hitachi)或东京威力科创(TEL)等日本设备业者，取代科磊(KLA)与应用材料(Applied Materials)等美国供应商。一名资深长江存储工程师表示，目前的策略是，尽可能采用国内本土有可用的设备，但国内厂商仍存在力有未逮之处，此时就会选择日本等非美系厂商。

另一方面，由于无法取得某些只有美国供应的设备，导致国内芯片业者许多产线建设计划被迫叫停。消息人士指出，虽然长江存储已经下的设备订单并未推迟或取消，但暂停扩张计划。长鑫存储也有部分扩张计划暂缓。

外界分析，这可能反过来影响到国内设备业者的营运表现，阻碍国内为摆脱制裁冲击而向设备国产化目标迈进的计划。此外，即便努力囤积库存，设备业者仍有可能面临无法取得由外国厂商制造的部分零件的困境，如中微半导体高层指出，旗下产品只有组装部分全在国内进行，其他都需要外国技术与零件。

责任编辑：张兴民