数码支付＋电子商务 描绘东南亚明日银行

全球科技业在2022年面临融资寒冬之际，东南亚金融科技公司却持续获得巨额融资。法新社

国际会计师事务所Deloitte东南亚创新小组(Southeast Asia Innovation Team)发布报告指出，全球科技业在2022年面临融资寒冬之际，东南亚金融科技(FinTech)公司却持续获得巨额融资，其中成长最迅速的子产业，就是数码支付和数码借贷。

据KrASIA报导，金融科技公司提供的数码支付改变消费者和企业交易的方式。随着东南亚的智能手机渗透率日渐提升，电子钱包成为该区域最受欢迎的支付工具之一；东南亚2020年的移动交易总值为625.9亿美元，预料会在2025年前成长逾4倍，达到2,680.7亿美元。

该报告表示，东南亚支付产业具有在地化和碎片化两大特色，各国民众偏好使用的电子钱包虽不同，却均利用QR码进行交易——这是该区域最流行的数码支付方式，主要是QR码的营运成本低廉、功能众多，且对消费者和商家均相当便利。

电子钱包在东南亚大行其道的另一个原因，是东南亚逾1.74亿成年人并未拥有银行帐户或信用卡。泰国仅30%人口拥有信用卡，越南为11%，印尼则是6%

报告指出，由于东南亚的数码支付环境高度在地化，加上仰赖QR码进行支付，因此Stripe、PayPal等以信用卡和签帐金融卡为主要支付工具的国际支付服务商，在该区域的吸引力并不高。

此外，东南亚数码支付市场竞争激烈，Stripe、PayPal等国际业者须面临众多本土对手的竞争，例如估值逾10亿美元的印尼金融科技独角兽Xendit，和当地数个高人气电子钱包合作，甚至在连锁便利商店提供线下支付解决方案。

东南亚支付产业的另一项特色，是许多业者不只提供支付服务，本身也从事电子商务。随着电商的蓬勃发展，东南亚数码支付产业也呈现指数级成长。

市场调研公司IDC统计，由于消费习惯改变和零售商陆续引进新技术，加上有多家支付业者可供选择，东南亚消费者的电商支出料将在2025年前成长1.62倍，达到1,798亿美元；其中透过数码支付进行的交易额就占91%，高达830亿美元的交易来自印尼，其次是越南290亿美元，泰国以40亿美元位居第三。

东南亚的数码支付、支付基础设施和电商产业正逐渐融合，尤其是规模较大的电商平台同时发展前述业务，因为业者认为，可利用既有客户和卖家为新金融产品获取用户：例如虾皮购物推出虾皮钱包(ShopeePay)和数码银行SeaBank；Goto拥有电子钱包GoPay和Goto金融生态体系；Lazada则透过和马来西亚的AmBank、新加坡Finaxar和菲律宾Asia Kredit合作，强化其数码金融基础架构。

报告还指出，东南亚微型和中小企业向传统金融机构寻求融资时，常面临重大挑战，尤其是年营业额在10万~100万美元的公司。数码贷款平台透过降低融资门槛的方式，满足微型和中小企业的资金需求，且利用其所搜集的数据，开发可适当评估微型和中小企业信用风险的模型，并制定更适合前述客户的贷款标准。

东南亚的金融科技公司已有能力提供满足该区域消费者和企业需求的创新金融解决方案，但其中许多公司仍在努力应对维持偿付能力的挑战，因此不断透过投资者或举债融资，以筹募营运资金，但引入新资金并非永续性解决方案。

许多金融科技公司意识到，创造更多垂直业务并产生更多营收，才是实现自我维持的唯一方法。东南亚许多数码支付和贷款公司正透过购并方式扩大业务版图，例如新加坡数码贷款平台Funding Societies购并企业对企业(B2B)支付公司CardUp，印尼数码借贷公司Investree则收购Amar银行(Amar Bank)的10.9%股份。

金融科技业已解构传统银行的服务，并在各个子市场推动创新以提高金融普惠。不过报告指出，业者若只经营单一领域的业务，容易遭遇营运困难；若金融科技的所有子产业合作共创高效且统一的金融生态体系，可能会催生出适合东南亚民众和企业需求的金融机构，进而成为东南亚明日的银行。

责任编辑：游允彤