听说，电热毯最近在欧洲卖爆了？
欧洲各国进口中国电热毯的数据 图片来自金十数据
在今年百年难遇的高温夏天，为了让欧洲人民安心过冬，义乌的电热毯工厂24小时加班加点，满负荷生产。
要说为什么欧洲人积极囤起了电热毯，那就不得不提这几个月在欧洲闹得沸沸扬扬的能源危机。
能源危机的爆发是由于在俄乌冲突发生之后，欧洲紧跟美国对俄罗斯实施制裁，从而遭遇了俄罗斯中断天然气的反制裁。让40%以上天然气依赖俄罗斯的欧盟，一下子产生了巨大的能源缺口。
现在，欧洲费尽心思保障冬天能源供应。但砸钱、限价等种种措施大部分治标不治本，而能源转型也需要更长的时间来建设，俄乌冲突的局势也愈演愈烈，目前来看，能源短缺的情况短时间内不会改变。
看着不断飙升的天然气和电费，欧洲人民发现了开一晚上才一度电的电热毯，纷纷购置用以“自救”，引发一波小家电购物潮。另一方面，欧盟也全面加速能源转型，大量购置能源设备。下面，让我们盘点一下哪些设备在欧洲被“卖爆”。
01
小家电采购潮温暖过冬为当务之急此次能源危机最紧迫的问题便是欧洲冬天暖气供给问题。往年，天然气都是集中供暖的关键燃料，但如今天然气的价格飙升，成为民众不小的负担，欧洲人民纷纷转向取暖电器。电热毯、取暖器、空调等小家电成为了性价比极高的选择。
电热毯：一骑绝尘增长150%
据海关总署的数据，光是7月份，欧盟27国进口中国电热毯就高达129万条，环比增长近150%。出口欧盟的取暖器销售季节，也延长一个月左右。不少进口商追加取暖器订单 ，带来了一轮“补单潮”。
在电热毯的芯片方案中，通常用到的半导体器件种类主要包括MCU、温度传感器（热敏电阻元件），部分主打智能概念的电热毯产品还会用到IoT升级所需的芯片，如蓝牙芯片、语音芯片等。由于电热毯所用芯片对性能要求不高，国产芯片预计可实现100%本土化供应。
一位国内知名信号链芯片企业高管李明（化名）认为，对电子行业而言，电热毯属于小众市场，其主要成本还集中在布料上，里面用到的电子器件比较简单，功率也不高，所以消费类MCU就可以胜任。如果按1亿条的市场出货来估计，8位MCU大约有近亿元的市场规模。
空气源热泵：中长期百亿市场
空气源热泵 图源：网络
空气源热泵主打的是节能环保，在冬季光照条件不足的情况下，空气源热泵可以吸收户外空气中的低温热量，处理之后把热量传递到室内的暖气片或地暖等系统中，起到供暖作用，其使用的耗电量较低。在目前电费飞涨的欧洲，属于性价比较高的选择。
有业内人士透露，“有消息说美的、格力的空气源热泵的订单已经订到明年6月了。”数据显示，今年1月至7月，中国空气源热泵出口额同比增长达63.7%。根据预测，2025年我国空气源热泵内销规模将达198.7亿元，出口规模可达304.9亿元。
空气源热泵中的芯片需求主要位于变频控制器。变频器靠内部IGBT的开断来调整输出电源的电压和频率。变频器中的IGBT、电流传感器都需要MCU进行控制。目前可查到有产品使用ATMEL公司生产的型号为AT91RM9200的嵌入式ARM微处理器。
小型电暖器：补单不断，焕发新生
“今年补单情况比较明显，增加的单量超过10万台。”一位主营小型电暖器的企业负责人表示，“去年出口取暖器约1.6亿元人民币，今年预计超过2亿元，其中客户新追加的订单超过2000万元。”中国家用电器协会最新发布的数据也显示，1月至7月，电暖器累计出口额为4.9亿美元，多数家电产品出口额下降的情况下，逆势上涨。
电暖器中主要用到MCU、温度控制芯片、电源芯片等。在一些具有智能化功能的电暖器中，还会使用语音芯片、WiFi芯片等，实现语音控制与WiFi控制。
02
大量进口新能源设备加速能源转型冬天终会过去，但能源短缺的状况却短时间内无法改变。消费者的能源需求尚可勉强满足，但需求旺盛的欧洲工业已经陷入困境，正被迫削减产量。此次能源危机也正倒逼欧洲加速能源转型步伐。欧盟正紧急制定一项“能源系统数字化”计划，要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元（约合39400亿人民币），结束对俄罗斯化石燃料的依赖，而这项新计划也将带动能源设备的出口。
储能电池与系统：从源头攻克能源危机
储能能力差也是此次欧洲爆发能源危机的深层原因之一。在双碳目标的驱使下，欧洲近几年加快了能源转型的速度，在2020年，欧盟国家的可再生能源发电量占比首次超过化石能源。
然而，在提高风能、太阳能等间歇性可再生能源占比的同时，欧盟相应的储能技术并没有实现突破，未能解决好清洁能源发电的“季节性”“波动性”等问题，导致能源供应青黄不接。
锂电池作为现代储能设备的首选，此次在欧洲的需求大幅上升。中国作为锂电池生产大国，出口量大增。2022年前8个月，我国锂离子储能电池累计出口299.26亿美元（折合人民币约 2129.53亿元），同比增长82.97%。预计2022年装机量超90GWh，同比增长88%，2025年将超过324GWh。
目前，我国储能电池均价大致在1-2元/Wh之间，以1元/Wh计算，2025年将形成超过3240亿人民币的市场。
锂电储能系统主要由电池组、储能变流器（PCS）、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）以及其他电气设备构成，其中电池组的成本占比近60%，PCS占10-20%，其他成本约占20-30%。
IGBT模块是变流器PCS中的核心器件之一。BMS中则通常需要AFE（模拟前端）、ADC（模数转换器）、MCU及数字隔离器等芯片。
目前，国内主要的PCS厂商多采用海外头部厂商，如英飞凌的IGBT，也在部分小批次使用国内厂商提供的IGBT，如斯达半导、时代电气。储能BMS市场主要由储能电池企业和专业的第三方BMS企业构成，电池企业如宁德时代、比亚迪等自供BMS，第三方BMS企业有高特电子、科工电子、协能科技、天邦达等。
光伏逆变器：高速增长，打开千亿市场
为了摆脱对俄罗斯的能源依赖，欧洲开始加速向可再生能源转型。5月，欧盟发布了一项名为REPowerEU的计划草案，其中提出：“到2025年，所有新建筑以及能耗等级D或以上的现有建筑，都应安装屋顶光伏设备”。在此背景下，英国、德国等欧洲多国正掀起新一轮的光伏装机浪潮。
我国作为全球第一大的光伏产品制造国和光伏应用大国，今年光伏组件的出口量大幅上升。2022年1-8月，光伏组件出口量突破100GW，对应出口额达302.7亿美元（约合人民币1980亿元），两者均已超过2021年全年总值，欧洲由我国进口光伏组件金额合计达163.6亿美元，在我国组件出口总额中的占比过半。
光伏逆变器在光伏组件中担任重要的“心脏”角色，它将由太阳光转换而来的直电变为我们平时使用的市电。而光伏逆变器中的主要芯片是IGBT，主要用于电力设备的电能变换和电路控制，是进行电能处理的核心器件，实现直流电转交流电的桥梁。以厂商固德威为例，2021年上半年，固德威的原材料中，以IGBT为主的半导体器件占逆变器成本约10%~15%左右，金额达到为21440.75万元。
资料来源：固德威招股说明书，固德威2021年半年度报告，方正证券研究所整理
根据产业调研，IGBT在光伏逆变器中的价值量大约为2000-3000万元/GW，2025年国内光伏逆变器IGBT市场规模有望达到23.1亿元左右，全球光伏逆变器IGBT市场规模达到69.3亿元。
光伏IGBT行业仍由英飞凌、安森美、三菱电机等海外巨头垄断市场。不过，此前海外供应商的IGBT单管大面积缺货，光伏逆变器厂家生产非常紧张，转而选择国内有实力的供应商。国内来看，比如中车时代、宏微科技等。
资料来源：方正证券研究所整理
新能源汽车：国产大厂出海欧洲
在严苛的碳排放要求下，欧洲主要国家新能源汽车渗透率正大幅提高，加之能源危机的催化，2022年，上半年欧洲新能源车的渗透率已来到了20.2％。
前8月，我国新能源汽车出口34.1万辆，同比增长97.4%，对汽车出口贡献率达到了26.7%。众多新能源车大厂也在今年有了大动作，比如，蔚来便在10月8日宣布，三款全新车型将以订阅模式在德国、荷兰、瑞典、丹麦四国上市。
新能源车作为一种自动化及科技程度相当高的新兴产业，需要大量芯片来维持其性能。通常来说，一辆传统汽车需要的芯片个数约为500-600颗，而一辆新能源汽车则大约需要1000-2000颗芯片。
目前来看，2020年汽车电子占汽车零部件比例达到了1/3以上，预计汽车电子占比汽车总成本在2030年会达到50%。电动化+智能化趋势下，带动主控芯片、存储芯片、功率芯片、通信与接口芯片、传感器等芯片快速发展，芯片单位价值不断提升，整车芯片总价值量不断攀升。
汽车芯片缺芯潮一直是近两年的热门话题，不过就目前的形势来看，缺芯较之以前已经有了很大的缓解，但是一些难以替代的料号仍旧短缺，价格仍旧位于高位，比如TPS92662AQPHPRQ1、VNQ7050AJTR、DS90UB954TRGZRQ1等。芯片超人一直对汽车芯片保持持续关注，对于汽车芯片产业链的梳理可参考《近300家！20张图看透新能源汽车芯片产业链》。
参考资料：
[1]稳中求进推动能源转型，国家能源局
[2]光伏产业实现跨越式发展 出口总额再创新高，人民日报
[3]2021-2025年欧洲及中国空气源热泵市场规模预测，观研天下
[4]欧洲能源困局对我国出口的利好在哪？，格隆汇-华创宏观张瑜
[5]一文看懂光伏产业链及细分龙头全梳理，网易财经
[6]市场空间广阔，电池管理（BMS/BMIC）芯片国产替代进程加速，安信证券
[7]新能源发电持续景气，光伏IGBT市场前景广阔，安信证券
[8]储能深度系列（二）：产业链龙头乘风起航，开源证券
[9]光伏IGBT功率半导体研究框架——行业深度报告，方正证券
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