台积电代工报价不让步 客户8成订单不能砍、转不了

台积电可以接受客户适当范围内减单或延后拉货，但一切都照合约走，不会自行吸收任何损失。台积电

半导体供需反转近期更突破半导体上游防线，外界频传台积电已失守，事实上，台积电确实面临多家大小客户修正2023年订单，但在代工报价上至今仍未见让步。

半导体业者表示，面对客户库存满手，台积电也接受减单、延后拉货等适当要求，但欲打折则免谈，除了携手共行的最大客户苹果(Apple)外，一律不二价。

随着疫情红利结束，半导体、电子产业供不应求荣景快速反转，致使先前看好盛世至少持续至2023年底而大囤库存的品牌业者库存天数与金额飙升近10年新高，不得不赶紧大砍供应链订单，或延后、停止拉货将损失降至最低，由下而上的砍单效应也迅速蔓延半导体产业。

芯片业者近期也不得不转向修正晶圆代工订单，二线砍完还不够，由于第4季库存去化难见成效，业绩跌势恐难止，加上2023年上半市况难回升，因此明知可能破坏合作关系后果，也不得不缩减台积电投片规模，先解决眼前难关再说。

除了中小型业者外，近期传出包括高通(Qualcomm)、联发科、NVIDIA与超微(AMD)等前十大客户，已与台积电展望协商，希望能缩减与延后订单。

半导体业者表示，台积电确实面临多家大小客户修正2023年订单，不过，热门的22/28纳米及5纳米制程依旧满载，另外，三星电子(Samsung Electronics)3纳米GAA未见大客户，而台积电3纳米已进入量产，目前已有苹果MacBook与英特尔订单，2厂在2023年将明显放量，超微、NVIDIA、高通、联发科与博通(Broadcom)等则是2024年陆续进入3纳米时代。

最重要是台积电在代工报价上至今仍未见让步，也还未恢复过往销售折让业务模式。台积电可以接受客户适当范围内减单或延后拉货，但一切都照合约走，不会自行吸收任何损失。

据了解，台积电的盘算有三：首先是认为此波需求崩跌只是短期乱流现象，2023年下半将回稳。台积电总裁魏哲家先前即预告，半导体供应链库存过高的现象将需要几个季度的时间重新平衡至较健康的水准，目前的半导体周期近似于「典型周期 」(typical cycle) ，伴随几个季度的库存调整，并应会持续到2023年上半。

此外，尽管库存调整现象持续，客户的需求依然超过台积电的产能供给，2022全年仍将维持产能紧绷现象，而长期来看，在产业大趋势之下，对于运算结构性需求大幅提升的现象，将持续推动对于效能和节能运算的更大需求，这些皆须采用先进制程技术。

第二个关键则是大客户的研发、营运必须持续，简言之就是即使库存满手，对国际大厂来说，研发创新必须不间断，才能维持竞争力。而台积电倚仗自身制程技术与产能、地位绝对优势，相当清楚客户至少8成以上订单不能砍，也转不了，需求弱归弱，还是有一定基本盘支撑，客户砍太多，以后想回补要重新再排队，有求于人的价格恐更高。

此外，14纳米以下晶圆代工选择甚少，7纳米以下更只有三星，对芯片大厂而言，先进制程转单、弃单所付出代价更高，举例来看，如果没问题，高通、NVIDIA当然会留在三星，大享便宜的报价，但为何愿意砸下重金回归价格昂贵的台积电5/3纳米家族制程，2大厂下单完全显现台积电的产业优势与地位。

还有就是台积电面临万物齐涨的通膨压力，但却必须持续扩产与推进先进制程/封装技术情势下，涨价才能维持长期毛利率53%以上目标。

半导体业者指出，近期盛传苹果与多家芯片大厂不接受涨价，但事实上，价格调涨策略已提前告知并在第3季中确立，台积电接受合约调整、减单，后果自负，但在价格历经多次协商并未让步。

此外，苹果占台积电营收四分之一，其报价与下单模式与其他业者不同，双方是共生共荣、累积多年的合作和投资，是长期策略伙伴关系，而非如高通、NVIDIA转单、双边投片以达议价目的的关系。

台积电与苹果双方制程导入规划已至2025年的2纳米及更长远的1.4纳米，还有全面扩大产能的先进封装技术推进，在技术发展、产能规划和成本定价方面紧密合作，这也是为何先进制程量产，苹果为首发客户关键所在。

责任编辑：陈奭璁