内忧外患挑战重重，英伟达推陈出新或仍难消解困境

集微网报道，收购Arm失败，遭遇“断供”令，盈利下滑，股价大跌，老朋友宣布“分手”… 在这一系列受挫背景下，英伟达似乎亟需在其“一年两度”的GTC大会上提振士气。

9月20日晚上11点，英伟达召开主题为“AI和元宇宙时代的加速计算大会”的GTC活动，展示了其在RTX、AI芯片和元宇宙产品线Omniverse的最新开发进展，以及相关更多应用场景的落地。

不难看出，英伟达试图凭借各技术产品的迭代升级拓展业务边界，从而刺激经营业绩的发展。但其产品及技术更新升级能否在当前不利局面下消解或逆转困境还有待观察。

迭代新品，将与全球合作伙伴通力协作

在本次GTC大会中，英伟达发布了三款GeForce RTX40系列显卡产品，分别是RTX 4090、RTX 4080 16GB、RTX 4080 12GB，并且都换用全新的核心架构。其架构命名延续英伟达从历史知名科学人物上取材的命名传统，定名为Ada Lovelace (艾达·洛夫莱斯)架构。

据了解，Ada Lovelace架构核心采用台积电的4nm工艺制造，拥有760亿个晶体管和超过18000个CUDA核心，相比上一代Ampere架构核心多了70%。此外，光追技术的全新升级与DLSS3的加入，也是其核心性能提升的一大关键。

不过，就在英伟达为新一代基于Ada Lovelace架构的RTX 40系列紧锣密鼓筹备时，其板卡合作伙伴EVGA却泼来冷水。当时时间9月17日，EVGA宣布不会参与GeForce RTX 40系列显卡的生产制造，但当前一代系列显卡仍会继续出货，直至清空库存，并且会提供必要的支持。

此前，EVGA首席执行官Andrew Han曾表示，已经生产了约20块GeForce RTX 4090 FTW3的样品，但不会进入生产阶段，并且终止所有与显卡有关的活动，包括KINGPIN系列显卡。

作为美国最大且具有极高知名度的板卡公司之一，EVGA也是英伟达的核心合作伙伴，即为每一代GeForce显卡带来最高端的设计同时还提供了良好的售后服务。另一方面，由于有75%的收入来自于英伟达GPU，业内甚至称EVGA为其“亲儿子”。

因此，EVGA选择与英伟达终止合作并不容易，几乎是抱着破釜沉舟的决心。至于其中原因，有媒体报道称“是关于尊重的问题”，并非财务上的原因。不过，调研机构JPR在一篇分析文章中给出了部分揭秘，简单来说就是获利过低。

数据显示，过去二十多年来，英伟达的毛利率一直在稳步提高，最近数字已经超过60%。但AIC（AIB）厂商们的日子却迥然相反，2000年时毛利能有25%之多，可今年只有5%不到。与此同时，英伟达公开在官网、电商渠道等贩售Founders Editon公版卡，也冲击了合作伙伴们的利益。

一定程度上，“英伟达吃肉EVGA喝汤”的局面造成了双方关系恶化和多年合作破裂。而伤透了心的EVGA退出后也无意转投A卡阵营，将转向其它利润率更高的IT产品，比如EVGA品牌的电源、散热器和主板等，以寻求新的立足之地。

对于在合作伙伴方面将如何进行战略调整，英伟达方面对爱集微表示，“多年来，我们与EVGA建立了良好的合作伙伴关系，也将继续在我们当前的产品上支持他们。我们祝愿Andrew和在EVGA的朋友一切顺利，并将与我们强大的全球合作伙伴网络持续努力协作。”

有调研机构称，EVGA占有四成北美显卡市场份额，在西欧地区也相当强势。而在其宣布终止多年合作后，即便不会向当年的XFX讯景转投AMD，英伟达的RTX40系列显卡的生产销售也将受到一定影响，同时谁来填补市场真空现在还尚难确定。未来华硕、微星等在北美和欧洲市场或将受益，但这对英伟达重新梳理全球供应链以及应对A卡阵营的竞争构成较严峻的考验。

集成系统，持续发力数字医疗等领域

除了合作伙伴“跳水”、”收购Arm失败、遭遇“断供”令，英伟达还面临盈利下滑、股价大跌等困境。如其在公开的第二季度财报中，净利润仅为6.56亿美元，较去年同期暴降72%。另外，英伟达目前的市值也较去年11月巅峰期的8000亿美元市值跌去一半以上。

因此，除了在数据中心领域稳扎稳打以外，利用新产品拓展医疗、工业物联网等新兴领域和业务边界，成为英伟达试图打破困局、实现持续增长的重要方式。

例如在今年3月的GTC大会上，英伟达就发布了可供医疗设备行业在边缘开发和部署实时AI应用的平台Clara Holoscan MGX。其能够扩展Clara Holoscan平台，可提供一体化的医疗级参考架构以及长期软件支持，以加速医疗设备行业的创新发展。

在本次GTC大会上，英伟达推陈出新，又发布了面向医疗边缘AI应用场景的NVIDIA IGX平台，支持从一系列医疗应用（包括机器人辅助手术和患者监护）的设备和传感器获得即时见解，从而满足临床需求。

据了解，IGX是一种特定领域专用平台，助力医疗设备开发者接合边缘、本地数据中心与云服务。通过这种系统性集成，开发者可以快速开发新型软件定义设备，将最新AI应用直接引入手术室。

经过英伟达的布局耕耘，目前已有70多家医疗设备公司、医疗中心和初创公司在使用依托IGX平台运行的Clara Holoscan，推进在临床环境中部署AI应用的工作。例如Activ Surgical选择Clara Holoscan来加速其AI和增强现实解决方案的开发，以让外科医生可以查看肉眼无法看到的血液等关键生理结构和生理机能。

在IGX Orin提供支持同时，IGX平台采用专为医疗认证设计的工业级组件，支持更轻松地将医疗设备从临床试验阶段推进到实际部署。其中，嵌入式计算制造商凌华科技、研华科技、Dedicated Computing、控创、丽台科技、MBX、Onyx、瑞传科技、Prodrive Technologies 和聪泰科技及其他一些制造商将率先为医疗设备行业打造基于英伟达IGX的产品。

至于IGX与MGX平台有什么不同？英伟达方面表示，“目前，IGX正在取代Clara MGX。我们为边缘AI建立了一个更通用的架构，包括实时传感器处理、机器人技术以及功能安全，从而让医疗设备、工业自动化等庞大市场可以从这一平台中受益。”

英伟达还称，“IGX是一个完整的系统架构，我们想确保它可以跨行业应用。为此，我们不仅对操作系统、驱动程序和视频AI平台以及应用框架提供全栈支持，还将与OEM和ODM伙伴合作建立认证系统，比如为医疗设备市场建立商业化的标准系统，而不是为每个技术设备建立定制化的系统。”

值得注意，除了GPU产品和AI技术平台，英伟达也是元宇宙相关技术的引领者之一。在本次GTC大会上，英伟达发布了关于其Omniverse平台的一系列重大更新，包括支持Ada Lovelace GPU，在光线追踪和多种大型场景性能方面实现巨大飞跃等。

据悉，Omniverse计算平台由三部分组成：RTX计算机，供创作者、设计师和工程师使用；OVX服务器，用来托管与Nucleus数据库的连接并运行虚拟世界模拟；NVIDIA GDN，进入Omniverse的门户。其适用于从产品设计和造型到工程策划、制造、营销和运营的整个产品生命周期，而且可助力实现连接3D世界。

拆解英伟达的第二季度财报，数据中心收入38.1亿美元，同比增长61%；二季度游戏收入20.4亿美元，同比下滑33%；专业可视化业务收入为4.96亿美元，同比下降4%。此外，由于美国政府的“断供”令，英伟达已量化了4亿美元的第三季度潜在风险。与此同时，由于新兴市场尚未成熟且占比较小，英伟达推出的集成性新产品在短期内还难以带来较为明显的业绩改善。

从“点”到“面”，再度推动车企算力生态革命

随着汽车智能化、网联化和自动化不断深入，车企对算力的要求也不断加强，进而促使打造新一代处理器势在必行。为了拓展自动驾驶领域和提升驾驶的安全性，传感器要在数量和分辨率上同步增长，同时引入更复杂的AI模型等因素都驱使英伟达不断提升产品性能和技术规格。

2021年，英伟达就推出了算力达1000 TOPS的SoC——Atlan，在中高端自动驾驶芯片市场取得强势地位。此后，蔚来ET7、理想L9、小鹏G9、智己L7等国内中高端车型基本都选择了英伟达的Orin自动驾驶芯片，以此来研发高速和城市的NOA类自动导航辅助驾驶系统。

而在本次GTC大会上，英伟达CEO黄仁勋表示，Atlan的位置已被Thor取代。Thor的吞吐量是Atlan的两倍，交付性能也是Atlan的两倍以上。据介绍，Thor可以被配置成多种模式，可以将其2000TOPS和2000FLOPs全部用于自动驾驶工作流；其2000TOPS的算力也可以分开用，如一部分用于驾驶舱AI和信息娱乐系统，另一部分用于自动驾驶。

实现这些性能目标离不开三个因素：Grace、Hopper和Ada Lovelace，其中Grace提供了令人惊叹的Transformer引擎、ViT的快速变革，Ada中的多实例GPU有助于车载计算资源的集中化，将成本降低数百美元。

英伟达方面在接受采访时进一步表示，“Thor芯片把所有不同类型的处理器带到数据上，运行不同的多样化和冗余的算法。这是基于我们利用了Grace CPU和Hopper GPU，以及下一代GPU里面的所有技术元素。我们在数据中心和边缘的硬件平台通常有核心工程构件，一起被组合来解决不同行业中的独特问题。”

同时，这也是一个灵活可扩展的架构。英伟达称，“未来在多颗Thor处理器的基础上，我们为所有不同类型的自动驾驶提供灵活的计算能力，包括从辅助驾驶、高度自动化到完全自动驾驶，而且能根据客户需求实现车辆审查、驾驶员监控和安全娱乐等功能。”

另一方面，目前汽车的停车、主动安全系统、驾驶员监控、摄像头镜像、集群和信息娱乐均由不同的计算设备控制。未来，这些功能都不再由单独的计算机控制，而是同时在Thor上运行，而且随着时间的推移不断改进软件所提供的功能。

由于参数较为强大，黄仁勋甚至没有把它形容为“自动驾驶芯片”，而是明确表示这颗SoC就是为汽车的中央计算架构而生，用这一颗芯片打造一个控制器，即可同时为自动泊车、智能驾驶、车机、仪表盘、驾驶员监测等多个系统提供算力。

此外，黄仁勋还提及Thor芯片将在2024年量产，而且吉利旗下的电动汽车品牌极氪第一个宣布将在2025年起为旗下车型配备该芯片。

根据以往的GTC大会，由于已经将自动驾驶做为非常重要的市场增长点，英伟达在汽车方面的重点始终围绕在自动驾驶方面。在本次大会上，虽然自动驾驶仍然是英伟达的重头戏，但其也同时增加了智能座舱、仿真系统、云等方面的布局，不断扩张其汽车业务生态的触角及边界。

不过，无论海内外新老芯片厂商、汽车厂商，还是大型科技大公司、创业公司，近年来都在不断加大在汽车和自动驾驶领域的投入，产品力都有显著提升，并且在试图撼动英伟达的地位。虽然短期不会有实质影响，但居安思危无疑对英伟达尤为重要。

总体而言，从工业到科研，数据中心到数字医疗，自动驾驶到元宇宙等，英伟达的业务早已从GPU拓展到了无数领域，并在较多领域都处于引领地位。在本次GTC大会上，英伟达推出的技术产品线及应用场景在进一步扩张和延伸。但在遭遇收购Arm失败，“断供”令，盈利下滑，股价大跌，老朋友“分道扬镳”等系列挑战下，英伟达未来的经营发展是否能逆转不利局面还有待观察。（校对/武守哲）