一周概念股：华为、苹果A股核心供应商名单曝光 FC-BGA封装基板缺货大幅缓解

集微网消息，本周内，最具看点的莫过于华为和苹果的发布会。时隔两年，华为高端旗舰机Mate系列再次发布。9月6日，抢在苹果新机发布之前，华为Mate50系列率先与消费者见面，随后苹果也在秋季发布会上正式发布iPhone 14系列手机。

时间进入9月份，国内上市公司均已披露上半年业绩报告，在新能源汽车旺盛需求的带动下，国内动力电池虽然受到了疫情冲击和上游材料涨价等因素影响下，但凭借完善的产业布局优势，依旧展现出了其优秀的抵抗风险能力。

与产销两旺的新能源汽车有所不同，伴随着半导体产业进入下行周期，封测市场景气度也持续走低，订单不足的情况正在向上游传导，此前缺货较为严重的封装基板行业，供货紧缺的情况已经大幅缓解。

华为、苹果A股核心供应商名单曝光

9月6日，华为Mate50系列及全场景新品秋季发布会正式举行。华为Mate50系列依然延续了Mate系列的商务风格，一共有四款，分别为：华为Mate50E、华为Mate50、华为Mate50 Pro以及华为Mate50 RS。

华为消费者业务CEO余承东表示：“2013年Mate系列诞生，已经走过十年历程，十年来，Mate系列一直持续引领手机行业创新。”他还强调，能够超越Mate的只有Mate。

对于此次发布的华为Mate50系列，如果说最大的新亮点的话，或许就是此前已经被曝光的短报文功能。业界人士表示：“除了华为首先采用以外，包括OPPO、vivo、小米都在跟进，这是一项重大的突破，如果国内一线厂商全面铺开的话，对手机产业将会有很大的促进作用。”

集微网了解到，华为核心供应商包括京东方、比亚迪、信维通信、韦尔股份、硕贝德、领益智造、蓝思科技、欧菲光、丘钛科技、舜宇光学、圣邦股份、卓胜微、电连技术、麦捷科技、宇阳科技、顺络电子、微容科技、三环集团、风华高科、深南电路、兴森科技、长盈精密、水晶光电、汇顶科技、安洁科技、联创电子、欣旺达、德赛电池、瑞声科技、三利谱、奥海科技等。

9月8日凌晨，苹果iPhone14系列正式发布，据市场消息，此次苹果首批备货高达3400万部，预计初期备货在9000万部-1亿部之间，从该数据来看，新机上市后将能够满足市场需求。

集微网统计了A股苹果相关供应商或概念股情况，整体来看，其实苹果在A股的供应商变化情况不大，部分供应商被踢出供应链，而部分企业则入围开始为苹果供货，如圣邦微，此前据消息表示，其将为苹果iPhone14提供电源管理芯片。

从笔者统计的A股苹果供应商来看，依然主要是京东方、比亚迪、工业富联、立讯精密、闻泰科技、瑞声科技（港股）、歌尔股份、蓝思科技、领益智造、信维通信、大族激光、华工科技、德赛电池、欣旺达、长盈精密等，这部分企业主要为当前A股手机概念股各细分领域的龙头企业。

从国产半导体产业链来看，尤其是芯片领域，目前进入苹果供应链的并不多，例如在手机核心芯片领域，一方面苹果自研部分芯片，另外一部分芯片供应商主要是欧美厂商。据笔者不完全统计，在苹果消费类电子产品中，国内芯片供应商有闻泰科技、圣邦股份、兆易创新等，封测领域有长电科技、晶方科技，还有环旭电子为苹果提供SIP封装。

A股电池产业中报业绩盘点

据集微网不完全统计，截至9月1日，A股有108家电池概念股公司披露了2022年半年度业绩报告，其中有85%的公司实现营收增长，营收增长率由孚能科技领衔，实现495.48%的增长。而盈利方面，有82家公司归母净利润出现同比增长，占比高达75%。

具体数据如下：

据集微网统计的A股电池公司2022年半年度业绩显示，108家公司实现营业收入合计7240.07亿元，平均营收值为67.04亿元。

从营收增幅来看，有92家公司实现营收增长，比例高达85%，反映了电池产业链创收能力十分强劲。具体来看，营收增幅超过100%的公司有33家，占比高达3成；营收增幅在50%~100%（含）区间的企业有16家，占比14.81%；营收增幅在50%（含）以内的企业有43家，占比近4成；此外，还有16家公司营收增速同比下降。

其中，孚能科技的营收增长幅度最高，接近5倍的增长，紧随其后分别为是德方纳米、天华超净、龙蟠科技、盛新锂能、中矿资源、赣锋锂业、达志科技、容百科技、藏格矿业、当升科技。上述公司的营收增幅均超200%。从中也不难看出，主要是有电池材料及矿资源公司构成，这也表明了今年上半年电池材料强劲的创收能力。

今年上半年，有99家A股电池产业链公司实现归母净利润为正（盈利），合计盈利879.41亿元，另有9家企业净利润出现亏损，共计亏损10.34亿元。

从归母净利润规模来看，共有22家企业净利润超过10亿元，其中，盐湖股份以91.57亿元的归母净利润占据榜首，宁德时代81.68亿元位居第二，紧随其后分别是赣锋锂业、洛阳钼业、天华超净、盛新锂能、天赐材料、藏格矿业、永兴材料、华友钴业、科达制造、恩捷股份、中材科技、杉杉股份、五矿资本、多氟多、亿纬锂能、江特电机、中矿资源、德方纳米、威孚高科、新宙邦。从盈利能力来看，除了宁德时代、亿纬锂能等头部电池厂商外，其余几乎清一色的上游材料以及矿资源加工厂商。

从产业链整体业绩表现看，由于锂电产业链今年上半年供应整体仍处于偏紧的局面，上游多个锂材价格居高不下，因此，在产销两旺的背景下，上游材料公司和锂矿资源加工厂商赚得彭满钵满。

反观动力电池厂商，由于锂材价格下不来，动力电池的采购成本增加；另一方面，在向下游传导成本压力空间有限，即使是全球第一大电池厂宁德时代，其毛利率也受到影响。整体来看，上半年电池厂商盈利能力下滑。

FC-BGA封装基板缺货大幅缓解

2020年以来，由于封测市场需求的快速爆发导致其上游材料陷入紧缺状态。其中，封装基板是所有封测上游材料中最为紧缺的产品，包括英特尔、AMD、日月光、安靠都曾表示，其产能释放受限于封装基板的供给。

在封装基板缺货最严重的时期，封测厂商给下游客户的交期长达1年以上，部分小型CPU客户根本无法拿到产能。

时至今日，随着封测市场景气度持续走低，订单不足的情况也在向上游传导。同时，各大封装基板厂商的扩产产能也陆续开出，封装基板行业供货紧缺的情况已经大幅缓解，常规的BT基板产品甚至进入了供给过剩的阶段，降价抢订单或一触即发。

集微网从封测行业了解到，目前，采用BT材料的FC-CSP基板产品已经陷入供过于求的局面，采用ABF材料的FC-BGA基板产品缺货的情况也已经大幅缓解，但小范围的缺货仍然存在。

国内封装基板龙头企业深南电路也在2022半年报中表示，报告期内，全球半导体下游市场增长出现分化。受此影响，封装基板整体供求关系也回归于正常。

南电在近期举办的法说会上表示，由于消费电子需求减缓、新产能持续开出，造成降价抢单压力，下半年BT载板市场价格竞争确实较激烈。

景硕也表示，长期来看，ABF载板供不应求的缺口会渐缩小，BT载板整体产业是供过于求的状况，但会随季节性波动，若中国手机市场或消费电子需求回升，BT载板的供需状况就会比较好转。

综合供应链调查和最新数据，大摩认为，从今年Q4开始，售价不可能会出现上涨。2022年至2025年ABF载板市场将出现供应过剩，2022供应过剩约1%，到2025年将扩大至3%。

（校对/邓秋贤）