IoT业务能否撑起手机厂商业绩增长重任？

集微网报道 过去几年时间，智能手表、TWS耳机、运动手环等产品先后引爆市场，不仅为消费者提供了人机交互的新方式，也成就了可穿戴市场的高速发展。

对于手机厂商而言，在行业遇冷的当下，除了尽可能凸显自身差异性，以延续产品内在的增长性之外，亦在不断寻求新业务新突破，在此期间，以可穿戴设备、智能家居、平板电脑等为主的IoT生态就成为了厂商的另一种选择。

对于以上趋势，集微咨询研究总监赵翼认为，经过十几年的发展，IoT领域确实在近些年衍生出一系列有一定体量的终端产品，加之在智能手机硬件毛利率逐步下行的背景下，手机厂商也需要不断扩充产品圈层，通过布局更多智能终端以增加获客渠道，从而获得更多的月活用户数。

软件收入成智能手机获利重点

首先以可穿戴市场为例，事实上，早先苹果已凭借Apple Watch，在智能穿戴领域占据着主动权。近几年，华米OV也陆续布局，相继推出多款IoT系列新品。

8月10日，OPPO发布了智能手表OPPO Watch 3系列、智能手环2、TWS耳机OPPO Enco X2、OPPO Enco Air2i 4款OPPO智美生活生态产品，以及智能摄像头、智能猫砂盆、智能护眼台灯、智能牙刷、智能门锁5款IoT生态产品，这距其2020年首次发布的第一批IoT产品（OPPO Watch、OPPO智能电视S1、OPPO智能电视R1）仅过了两年时间。

较早入局的小米，旗下IoT产品也已从手机周边延伸至空调、冰箱、洗衣机等领域。而智慧屏则是华为IoT产品线中最大的产品，此外，2021年华为还带来能接入华为IoT生态体验或是直接搭载了IoT版HarmonyOS的HarmonyOS Connect，目前已知已有1900家头部家电企业和新兴IoT厂商参与其中。

vivo的步伐则相对较慢，直到2022年才推出首款平板vivo Pad。

战略层面，无论是华为的“1+8+x”思路，小米“1+4+x”的布局，还是OPPO“3+N+X”的战略，都显示出手机品牌厂商对于IoT业务的中长期布局渐成规模。

IDC数据显示，2021年中国可穿戴市场出货量近1.4亿台，同比增长25.4%。预计2022年，中国可穿戴市场出货量超过1.6亿台，同比增长18.5%。品牌份额上，市调机构数据显示，今年Q1 TOP 8智能手表品牌份额排名分别为苹果、三星、华为、小米、Garmin、华米、小天才、Fitbit。

该机构认为，2021年是可穿戴设备市场复苏的一年，同时也是市场进行结构化调整的一年。在产品形态方面，腕戴设备向手表过渡；蓝牙耳机向真无线耳机过渡；在市场价格方面，细分市场发展将带来价格段两极化；另外，线下渠道在地区市场下沉中作用显著。

除了可穿戴市场之外，智能家居同样是一片千亿级蓝海。

IDC报告显示，2021年中国智能家居设备市场出货量超过2.2亿台，预计2022年将突破2.6亿台，且到2024年，这一市场出货额预计将突破800亿美元。

对于华米OV等手机厂商纷纷布局IoT领域，集微咨询研究总监赵翼认为，背后的原因主要有两点：一方面，从IoT行业发展历程来看，经过2010年前后的萌芽期以及之后十几年的发展，IoT领域确实在近些年间衍生出诸如智能音箱、扫地机器人等具备一定体量的终端产品，而且传统的黑电和白电在近几年也是呈现加速智能化推进的态势。

另一方面，在智能手机硬件毛利率逐步下行的背景下，软件方面的收入成为了智能手机厂商更为看重的一点。“坦白讲，此时的手机其实就成为了手机厂商获客的终端产品，作为手机厂商，其需要不断扩充产品圈层，布局更多智能终端以增加获客渠道，从而获得更多的月活用户数。”

布局IoT业务受益几何？

那么，对IoT领域的大肆布局，是否为手机厂商带来了可观的利润空间？从华为和小米近期发布的中报来看，IoT业务对于企业业绩的提振作用似乎并不尽如人意。

2022年上半年，小米IoT与生活消费品营收下降4.5%至198亿元。截止2022年6月30日，小米AIoT平台已连接IoT设备数达5.27亿，同比增长40.7%；拥有五件及以上连接至AIoT平台设备的用户数首次突破1000万，同比增长37%。

也就是说，尽管小米实现了较早布局，且投资了数家生态链企业，然而在手机业务萎靡之时，其另外两大业务之一的IoT业务并没有撑起业绩增长的重任。

此前，小米无疑从IoT获得了可观的利润，年报显示，2021年小米IoT相关业务营收高达850亿元，同比增长26%；2020年该业务收入为674亿元,同比增长8.6%；2019年也实现了621亿元及41.7%的增幅。

可惜的是，今年小米IoT业务收入已呈明显下滑趋势。对于业绩的下降，小米方在电话会议中解释，小米二季度业绩波动主要因全球多个市场通胀，加上国内疫情反复，致使消费疲软，影响了收入。

几乎是同一时间，IoT赛道上的另一个玩家华为也于近期发布了中报。2022年上半年，涵盖IoT业务在内的终端业务（原消费者业务）收入为1013亿元，较去年出现下滑；而在去年同期，其消费者业务收入为1357亿元，同比下滑46%。

华为轮值董事长胡厚崑对此表示：“尽管终端业务受到较大影响，ICT基础设施业务仍保持了稳定增长。”

尽管近几年IoT业务收入增长萎靡，但布局该领域对于智能手机厂商而言仍意义非凡。

赵翼指出，智能手机厂商布局IoT业务的先天优势包括两方面：其一，智能手机作为快速迭代的、和大众生活最为接近的智能终端，产品每年更迭速度较快，因此，深谙用户需求的手机厂商，对于用户需求的把握自然也最及时的，所以他们在布局IoT之时，更能够精准抓住用户的需求和痛点。

其二，相较于传统家电厂商，手机厂商无论是在硬件、软件还是研发能力来说，都相对处于优势地位。

事实上，IoT行业看似是一个具体的行业，但随着我国IoT行业自2010年前后开始发展，当中几经起伏，其实更多所指的则是一个概念。因此该行业的发展不能一蹴而就，而是伴随着信息化智能化的一个过程。也正因如此，IoT行业的增长也不能仅以智能手机、TWS耳机等某类具体消费电子产品的增速作为参照。

具体到近几年，赵翼认为，伴随着AI+IoT的融合、手机厂商布局、家电的智能化以及新兴产品的涌现，IoT产业确实在2017-2021年经历了一波小高潮，比如早期主要是智能音箱、扫地机器人等新兴产品的兴起，近两年更多的则是全屋智能化解决方案的兴起。

“站在当前时间节点，我认为智能音箱、扫地机器人等之前比较强劲的单品增长已经较为乏力，预计未来还将是伴随家居智能化的长期缓慢增长过程。另外，除了消费IoT之外，其实工业IoT的增长空间更为庞大，但是我认为其增长速度将更加是渐进式、更加缓慢的。”（校对/孙俐俐）