海思受制裁后，受益人竟是他们
来源:手机市场分享发布时间:2022-08-18819浏览
询问 AI安防霸主的落寞2019年5月15日，特朗普签署行政命令，禁止企业使用对国家安全构成危险的公司所生产的电信设备。2020年5月15日，美国升级禁令，美国商务部发布公告称，正在制定更“全面”的计划，不仅是美国的公司，全球范围内的公司，只要用美国设备和技术（达到一定比例）给华为生产芯片，就必须得到美国批准。随后台积电直接宣布，9月14日后，将断供华为。这一决定，除了阻断了华为在高端手机芯片上的供货来源，也阻断了小海思在安防领域的霸主地位。
根据富瀚微公告数据，2019年海思IPC芯片行业市场占比60%以上。后由于美国制裁，华为海思该业务逐渐收缩，到2020年海思市场份额占比仅为30%。
后海思时代的新霸主
Sigmastar招股说明书上指出，根据FrostSullivan 数据，在智能安防领域，以出货量口径计算，2021 年公司在全球IPC SoC 市场和全球NVR SoC 市场的份额分别为36.5%和38.7%，均位列市场第一。并且按此统计，Sigmastar（星宸）和联咏两家台湾公司加起来就达到了44.9%，大陆公司富瀚和君正加起来才34.3%。而这里面君正的出货都是消费类安防，富瀚也有至少30%以上的出货量为消费类和汽车电子芯片。并且Sigmastar和联咏也在积极布局高端的IPC市场，由此来完全替代海思之前的市场。
那有人会问，Sigmastar不是厦门公司吗？为什么会说是台资公司呢？我们再来看看Sigmastar招股说明书。招股书表示Sigmastar前身星宸有限系由SigmaStar（开曼）出资设立的有限责任公司。当时Sigmastar是100%外资公司。经过多轮的增资后，Sigmastar的外资持股仍然占64.15%，而持股31.98%，排名第一的Sigmastar开曼则是联发科100%的控股公司。
序号股东名称持股数量(万股)持股比例(%)出资方式lSigmaStar (开曼)12,120.300031.98%净资产2Elite Star3,548.11109.36%净资产、货币3厦门芯宸1,856.84204.90%净资产、货币4昆桥半导体1,808.10004.77%净资产5Frankstone1,795.32004.74%净资产6Minos1,105.70402.92%净资产7厦门耀宸1,043.71202.75%净资产8Melstone1,027.80002.71%净资产9创熠芯跑-号1,005.48002.65%净资产10Treasure Star940.24802.48%净资产11Supreme Star882.43202.33%净资产12厦门瀚宸845.92802.23%净资产13Auspicious Star812.44802.14%净资产14深圳昆宸771.44402.04%净资产15厦门旭顶763.77602.02%净资产16芯跑共赢714.42001.89%净资产17南山红上64155601.69%净资产1S深创投64155601.69%净责产19PefectStar632.91601.67%净资产20无锡正海锦禾5400001.43%净资产21宁波华绫540.00001.43%净资产22厦门联和529.20001.40%净资产23Transsion Technology519.44401.37%净资产24Palace Investments514.29601.36%净资产25华芯成长五期360.00000.90%净资产26武岳峰二期360.00000.95%净资产27AAMS-I308.55600.81%净资产28常州泰芯257.14800.68%净资产29南山上华216.00000.57%净资产30联和二期180.00000.48%净资产31中金浦成44.00000.38%净资产32厦门金创集炬128.55600.34%净资产33青岛精确芯悦72.00000.19%净资产34Marco Fortune5400000.14%净资产35苏州耀途进取54.0000.14%净资产36OndineMDD5400000.14%净资产37起泉元禾理华54.00000.14%净资产38厦门火知51.44400.14%净资产合计37,894.7370100.00%外资合计64.15%以下摘自招股书：为保证公司控制权状态的稳定，间接持有公司第一大股东SigmaStar（开曼）100%股权的联发科已出具《关于不构成实际控制及不谋求星宸科技股份有限公司控制权的承诺函》，具体内容如下：1、联发科及SigmaStar（开曼）在任何情况下不会通过任何途径谋求星宸科技的控制权；联发科及SigmaStar（开曼）尊重星宸科技依据有效的章程联发科是什么公司？联发科技股份有限公司（MediaTek Inc.）是全球第四大晶圆厂半导体公司，在移动终端、智能家居应用、无线连接技术及物联网产品等市场位居领先地位，一年约有15亿台内建MediaTek芯片的终端产品在全球各地上市。
2022年上半年，联发科已经超过高通，成为中国智能手机SoC出货量第一名。排除掉Apple自研自用，海思被禁，可以看出，大陆的紫光展锐在联发科、高通两家的挤压下仅拿到了3百万颗出货量。 所以我们看到国内华为倒下后，小米、OPPO、VIVO、荣耀扛起了国产大旗继续砥砺前行，但里面用的芯片基本都是高通、联发科的主控，并没有大陆的芯片了。
我们再来看看安防市场。根据2020年各家的营收来看，海康、大华遥遥领先国内外的其他公司，再加上国内的排名第五的宇视，第六的天地伟业，第九的英飞拓，第十的锐明，国内公司在安防领域市占还是非常高的。
而目前在安防市场，联咏和Sigmastar都已经成功打入海康、大华、宇视，联咏做进了锐明，Sigmastar做进了天地伟业，由此可见中国台湾的公司利用海思受限的机会，在安防领域如鱼得水。当然部分客户考虑到联咏是台湾公司，已经在考虑限制联咏在公司的出货占比。但很多客户认为Sigmastar已经算是厦门公司，2021年还被中华人民共和国国家发展和改革委员会评为“国家重点集成电路设计企业”，所以认为Sigmastar已经成功洗白，算是国内公司。可是他们并不了解Sigmastar 还是借用了非常多的联发科的人力资源和技术资源。Sigmastar并不能算真正的国内公司，他就是联发科在国内安防领域的影子公司。Sigmastar的研发主要是靠联发科台湾的团队在支撑。有些人会说，不管怎么样，也是中国台湾的公司，为什么要这么针对Sigmastar呢？小编认为，这个事还是需要通过几个方面去看：- 按照联发科当年在手机领域玩的模式，联发科会在自己想做的领域内，通过Turkey抢占份额，最终要在这个领域内拿到最够多的话语权。而安防是个特殊领域，联发科知道以台湾公司的名义不适合，所以才想到了用Sigmastar这个影子公司去做安防市场。
- 若这个市场真的被联发科拿到太多份额的时候，其实是对国内芯片从业者都会有沉重的打击。国内芯片从业者只能去需要其他有量的市场。因为国内芯片从业者遇到的是一个巨无霸的竞争对手。你永远不知道联发科会投入200人还是2000人去帮助Sigmastar 研发技术，取得更多的市场份额，然后再通过Sigmastar在国内上市，从而获得丰厚的回报。从手机市场可以看出，国内芯片从业者很多都放弃做手机SoC，转做其他领域。希望安防领域，国内公司能得到国家支持，而不再重蹈覆辙。
- 安防行业是一个极其敏感的行业，尤其是最近的台海局势。如果安防行业的主控被两家台湾公司获得了大部分的市占，大陆这边会怎么看这个问题呢？
可能大家会说，这是一个公平竞争的市场，就应该通过市场竞争来确定成王败寇。可是芯片行业本身就不是一个公平的市场。韩国的三星、海力士都是政府扶持起来的企业。海思做的好好的，被老美一句话，打的完全不能自主生产。所以大家需要看清一些背后的逻辑。大陆这边的富瀚、国科、君正、芯昇、爱芯元智、瑞芯微等公司都在安防行业创出自己的市场，但是跟联发科这样的庞然大物，还是弱小很多。若没有国家的支持和保护，安防行业的SoC，会不会变成下一个手机SoC市场呢？ 新闻来源：手机市场分享，文中所述为作者独立观点，不代表icspec立场。更多精彩资讯请下载icspec App。如对本稿件有异议，请联系微信客服specltkj。
