每日椽真：半导体下半年库存满仓| 记忆体原厂价格两样情

早安，今天是8月11日星期四

高通(Qualcomm)宣布与格芯(GlobalFoundries)签署长期协议，若搭配联发科先前联手英特尔(Intel)的相关消息，可以看出非常多共通点，双方不管是锁定的市场还是制程规格都相去不远，很明显为了追求长期的商机，IC设计领先大厂正在针对成熟制程进行更多元化的布局，且都是围绕着AIoT这个大方向所需要的众多联网、运算、电源晶片而来。

以下是今日5则科技供应链重点新闻摘要：

半导体下半年库存满仓台积电独秀、二线厂拼维稳

日前因前荣誉董事长曹兴诚公开表态，让市场为其前景感到忧心的联电，目前看起来暂时避开地缘政治风险，对于下半年营运展望保持乐观。联电7月营收达新台币248.27亿元，较6月微增，连10个月创下新高，亦比2021年同期大增35.18%，前7月营收1,603.05亿元，年增37.75%。

尽管市场频传产能松动杂音，联电对于第3季表现仍相当有信心，产能利用率仍将会是100%满载状况，晶圆出货量及美元平均售价(ASP)预估将与第2季至高点持平，毛利率则约将维持在44~46%的高档水准，全年营收目标成长2成不变。

记忆体原厂价格两样情合约价陷拉锯、现货持续探底

随着终端需求持续降温，美光(Micron)再度释出展望保守的看法，预期客户的库存去化领域正扩大蔓延。记忆体供应链指出，继7月合约价明显走跌后，买卖双方陷入拉锯，8月合约价暂时处于僵局，虽然原厂力守合约价止稳，但流向现货市场塞货状况严重，预料第3季底将成记忆体原厂合约价松动的压力底线。

美光日前已针对PC需求下滑提出示警，日前更进一步指出需求减弱的影响从消费性产品，扩展至资料中心、工业以及汽车等其他市场领域，相关业者指出，这正意味着整体供应链对过去超额下单的冲击正持续扩大，同时新一代伺服器处理器推出时间延后，在比较基期已偏高及拉货急迫性放缓后，未来成长动能将随之趋缓，恐不利于原厂坚守合约价格的支撑。

新能源车发威车用PCB看俏

随着电动车发展快速，不少车用PCB厂订单能见度明朗，面对新能源车需求旺，将为2022年下半带来成长动能。如瀚宇博转投资的PCBA厂精星争取汽车新应用订单，市场预估，第3季营收将优于第2季，精星董事长焦佑衡先前也表示，在新能源车领域布局愈来愈深，2022年会是很不错的一年。

全球前六大PCB厂健鼎表示，第3季营运目标较第2季成长，主要在汽车板、伺服器等需求维持稳健成长，且加速库存去化；汽车板大厂敬鹏目前营收中，车用占比达8成，工业与通讯则各占8%。市场指出，下半年获利可望持续向上。

忧苹果CarPlay木马屠城车厂支持转进有顾虑

蔚来正是因为苹果而跨足手机。蔚来董事长李斌指出，苹果对汽车产业很封闭，蔚来第二代平台车标配超宽频(UWB)车钥，但苹果不开放对接介面。未来若Apple Car真推出，蔚来60%或更多用户使用苹果手机，就真的完全无力防御。

Android阵营被认为在汽车领域取得较大的进展，早期即有不少中系车厂采用，近年也携手主流车厂如福特(Ford)；Stellantis则与亚马逊(Amazon)合作。最后，车厂熟悉后是否自立门户仍未知，不过进入车载取得练兵机会，已先踏出实战第一步。

下半年市况不佳三星陈启蒙：不影响销售

三星电子(Samsung Electronics)10日发表Galaxy Z Fold4、Galaxy Z Flip4折叠式手机新品。三星电子行动与资讯事业部副总经理陈启蒙表示，尽管下半年外在环境仍将面临通膨、战事等多样负面因素冲击，但预期不影响折叠式手机销售热度，且相较于研究机构预期2022年折叠式手机约近1,100万支的出货量，三星对2022年全球折叠式手机的需求看法更为乐观，预估总量将有机会上看2,000万支左右。

受通膨等因素影响，让近期通路中PC、电视、手机等零组件库存增加，市场甚传出近期三星对部分零件的拉货延后，甚有减产计画出现。对此陈启蒙表示，三星手机的营运模式视销售数字为基准，并非以零件进货量作为经营管控准则，因此三星按全球实际销售量快速调整零组件进货与生产量能，是三星对应供需变化的主要方式。