网通需求不畏通膨 订单能见度直达2H23

网通业者无惧通膨、经济衰退阴霾，乐观看待下半年。业者透露，目前已在洽谈2023年第3季订单，主因Wi-Fi主芯片交期仍长达50周，客户必须提前下单，从目前手中订单来看，2023年营运仍可望较2022年成长。

有别于消费电子产品饱受通膨、经济衰退冲击，网通表现稳健，甚至可以强劲形容，主因有二，一为市场需求不变，二为供给也已改善。

市场需求方面，从美国、欧盟到亚太，全球基础建设风潮大兴，宽频技术抢进飙速时代，受惠于线上新兴应用带动数据量暴增，市场涌现带宽升级需求。此动能未受到通膨及经济可能衰退的冲击，网通厂表示，客户订单与拉货均未改变。

其次，网通从2020~2021年都受到缺料影响，包括PMIC、主芯片等，长短料问题延续长达1年，然如今PMIC供货恢复正常，最缺的主芯片交期仍长，然供给量也已经拉升。

网通厂智易指出，Wi-Fi主芯片交期仍然长达50周，然供货量明显提升，此意味ODM仍需要在50周前下单，2021年下半到货可满足下单的75%，然迄今到货比重已经达到下单量的85%，预估后续有机会持续拉升。

业界指出，供货问题并非在IC设计，而在晶圆代工，如博通(Broadcom)主要下单在台积电，卡在产能不足，博通也必须拉长交期，日前博通CEO陈福阳指出，订单量已经满到2023年。

随着消费电子持续去化库存，加速消化超额下单量，也让半导体厂商重新调配产品比重，之前出货规模较小的产业，就可望分到更多产能，诸如网通、产业电脑，近期都表示，上游供货改善，有利于其出货成长。

网通业界指出，目前已与客户洽谈2023年第3季订单，从目前手中订单来看，2023年营运也可望持续走高。网通厂2022年前6月营收普遍成长，智易年增10.51%，中磊年增42.23%，智邦年增26.33%，启碁年增28.48%，明泰年增6.58%。

智易、中磊、智邦、明泰等业者评估，2022年下半可望持续成长。明泰预期原有之交换器及无线宽频网络产品营收可望稳定成长外，在越南厂也加入生产行列后，数码多媒体产品亦可同步溢注业绩成长。

明泰第2季营收为新台币82.87亿元，本期净利归属母公司业主2.43亿元；累计上半年营收为151.62亿元，本期净利归属母公司业主3.77亿元，上半年本期净利归属母公司业主较2021年同期成长64.28%，为近5年同期新高。

明泰指出，受惠于缺料状况缓解、国内解封，以及产品组合调整等因素，第2季获利表现持续上扬，进而带动上半年整体获利表现成长。主要成长动能来自于AI、大数据等趋势推动数据流量成长，提升对于传输速度的要求，引发數据中心网路建置潮需求大增。

明泰陆续推出新品如5G小型基站、Wi-Fi 6延伸器、DOCSIS 3.1缆线路由器搭载Wi-Fi 6产品、高端交换器及PC-Camera等产品，低轨卫星方面也积极布局。越南厂即将投入产能下，搭配原有的台湾及国内生产据点，可发挥灵活弹性的多元生产据点优势。

责任编辑：朱原弘