国产5G芯片+射频芯片物理外挂的方式解决5G问题

著名分析师郭明对消费电子产品的需求持乐观态度，尤其是安卓阵营的手机供应链。截至今年，中国大陆手机品牌工厂已经下了2.7亿部手机订单。其中，联发科第四季度切断了35%的5G芯片BCP56，高通8系也下调了15%，随后的旧款将以更低的价格拍卖。

然而，联发科和高通之间的订单调整表明，市场需求直到明年才会有所改善。换句话说，过去三个季度的收入预测将进一步修正。在3月底的供应链调查中，郭明指出，当时中国大陆手机品牌厂已经下调了20%的订单，约1.7亿台。在新的调查中，过去两个月，中国大陆手机品牌市场再次减少了1亿台。

可以说，2021年，消费电子行业将面临诸多挑战，如反复疫情和市场需求下降，导致终端厂商出货量低于预期。与此同时，许多消费电子企业在年报中表示，由于原材料价格上涨，公司的利润率被压缩。2022年，俄乌冲突背景下上游原材料价格大幅上涨，疫情反复下需求端进一步压力，部分供应链陷入困境。这些都在一定程度上影响了板块公司的业绩。从板块表现来看，申万消费电子板块指数(801085.SI)自2022年1月进入下行通道，目前已从1月高点8497.09点跌至478点，跌幅达43.6%。在过去的两周里，该板块一直在窄幅横盘波动，有停止下跌的迹象。

从消费电子企业采取的战略来看，几家龙头企业已经开始布局新的领域。以歌尔股份为例，智能声学整机(TWS耳机)的收入比例明显下降，占收入的38.7%，低于智能硬件业务。可以看出，当TWS耳机无法带动公司成长时，公司转向热门的VR代工业务，与Meta.PICO等公司合作。目前，VR部分的收入已达到41.9%。

但高通小龙的势头仍然很强劲。毫不奇怪，在新一代小龙8移动平台（8gen1）发布半年后，小龙8+的升级版本如约而至。这一次，高通小龙似乎有了一些变化。这些变化不仅在原有产品的基础上得到了升级，而且在移动平台的新定位上也发生了变化，即芯片等产品。

在今年的Android手机芯片市场，绝不是高通的独角戏，其他芯片厂商也在不断推陈出新，推动行业发展。以去年年底发布的天基9000为例，它还采用了1+3+4三丛集ARMV9指令集，主频为3.05GHz，当时略超小龙8。此外，它在能源消耗和运营得分方面也有着值得称赞的优势，甚至可以与小龙8竞争。今年上半年，新手机频频出现在手机市场，但很多品牌并没有真正推出年度旗舰产品，比如小米12ultra.mix5.oppofind真影像旗舰。也许制造商正在等待一款真正符合他们期望的芯片产品，以提供更好的硬件保证。

事实上，这对制造商和消费者来说都是一个好现象。在寡头垄断领域，只有龙头企业不断竞争，才能更好地促进研发进步和产业发展。同时，消费者可以以更合理的价格购买产品，以避免高溢价带来的成本压力。

就5G芯片而言，华为已经被切断，但在此之前，一家制造商推出了华为P50的特殊手机壳，这不是一个简单的手机壳，而是4GP50Pro的5G版本。这个手机壳里有ESIM模块和5G模块。打开5GESIM卡后，将外壳放在手机上。下面的接口与手机的充电端口对齐，手机壳中的5G与手机的通信相结合，实现5G功能。手机壳根本不是华为的5G解药，只有国产5G芯片+国产射频芯片才是解药。只有鸡肋才能通过这个物理插件来解决。解决华为5G问题的方法只有一个，那就是国产5G芯片和国产5G射频芯片。