全球半导体市场回暧走势反转

从半导体企业运营状况来看，盛陵海认为，当前半导体产业受到的影响，主要来源于需求端的下降。企业运营仍然比较正常。“因为大多数半导体工厂特别是晶圆厂的运营是365天不能停的。即使是在疫情爆发当中，我们了解武汉的晶圆厂仍然保持了正常的运营。”

不过，盛陵海也指出，目前很多员工已经连续工作很长时间、十分疲劳。此外，如果疫情继续蔓延，国内的晶圆厂也将面临一定的技术资源问题，比如原材料的运输，设备运行一段时间需要的维护以及备件等技术支援。这对于整个产业来说将会带来一定的影响。

受影响较大的是封装测试行业，因为需要更多的人工操作，返工复工的比例相对会比晶圆厂更低一些。目前，湖北之外的地方情况已经好转，整体复工比例增加，封装厂产能恢复应该问题不大。

最大的影响来自市场需求端。“疫情对零售业、商业的影响较大，我们预期第一季度电子产品的销售，比如大家电、手机、PC等都会受到一定的影响。相对而言，PC可能会好一些，因为在家办公或者学生上课的需求会刺激一部分PC的网上销售。智能手机相对来说紧缺性、稀缺性更低，受到的影响更大一些。大家电中，电视机由于有学生上网课的需求，因此小尺寸电视的需求有一定恢复，但是其他的大家电，如冰箱、洗衣机、空调等都受到较大影响。此外，汽车行业的售销问题也很大。因为现在大多数汽车的销售都是通过线下4S店进行的。”当这些情况反映到半导体芯片的需求上，来自市场需求端的影响就凸会显出来。当然，这些需求可能会有一定的延后效应。当疫情结束，这些消费会有所反弹。

5G手机市场第四季度或有反弹

5G是2020年的热点话题。受到疫情影响，市场研究公司预测5G手机市场会有怎样的表现呢?盛陵海表示，Gartner预测今年5G智能手机比原来的预期会下降9.4%，换算成数量的话就是下调了2100万台5G手机。“从现在的情况来看，第一季度可能影响还不是很大，因为一季度本身就是5G手机开始启动的时间，随着时间的推移，影响可能会逐步显示出现。从全球来看，供应量不足可能是一个问题。因为5G手机都是新产品，生产链、供应链如果跟不上，产品供应情况可能不乐观。所以第二季度相对之前的预测可能会有一个较大幅度的下降，到第四季度会有反弹。我们预计这个反弹主要来自于中国对5G手机的支持。”

另一个情况也值得注意。盛陵海表示，这次疫情造成4G手机更难销售，因为原本消费者购买5G手机的意愿不够强烈。在疫情影响之下，原先可能在2月份、春节期间清掉的4G库存变得更难清理，最终可能导致某些手机厂商库存过多。因此，厂商就要想办法尽快消化，比如更大力度地开拓海外市场，然后尽快投入到5G生产当中。“我们认为，在这种情况下，疫情反而会加速国内手机厂商从4G到5G的转化。”

长期展望供应链分散化趋势加剧

总体来看，这次疫情给一、二季度半导体行业带来的影响较大，预计窘况到三、四季度在全球范围可以得到缓解，因而行业可以期待下半年的市场反弹。