ICinsights：尽管艰难，半导体2022年仍增长11%

尽管通货膨胀猖獗、能源成本飙升、供应链持续出现故障、中国最近的 Covid-19 的疫情防控以及俄罗斯与乌克兰的战争正在持续带来影响，IC Insights 仍预计今年半导体总销售额将增长 11%——这与他们在今年一月份的预测相同。然而，IC Insights 最新更新预测的不同之处在于，半导体市场如何实现低两位数百分比增长，并在 2022 年达到创纪录的 6807 亿美元销售额。

IC Insights对其McClean 报告的新2Q22 更新上调和下调了今年许多主要半导体产品类别的销售增长预测（图 1）。这份长达 110 页的最新更新报告称，这些变化相互抵消，使 2022 年半导体市场的整体增长率保持在 11%，尽管今年经济逆风对全球增长构成挑战。

2Q22更新将微组件 IC 的销售预测从今年年初的 7% 提高到 2022 年的 11%。这一增长是由嵌入式 MPU 类别（现在增长 12%，之前为 9%）和蜂窝应用处理器（增长 22%，远高于 1 月份预测的 10%）中更强劲的微处理器销售推动的。

对 2022 年 IC 总销售额增长的总体预测保持不变，预计今年将增长 11% 至创纪录的 5671 亿美元。新的 2Q22 更新保持模拟 IC（增长 12%）和逻辑集成电路（增长 11%）的 2022 年增长预测不变。

IC Insights 的2Q22 更新下调了今年对非 IC 半导体市场类别（占全球半导体总收入的 17% 左右）的光电子、传感器和执行器以及分立半导体 (OSD) 的总销量预测。现在预计 OSD 总销售额将增长 9% 至 1136 亿美元，而之前的预测是 2022 年增长 11%。新的预测将今年的光电子销售额增长下调至仅 6%，这主要是因为 CMOS 图像传感器和灯设备（主要是发光二极管——LED）的影响。然而，光电子学的弱点部分被分立半导体的强劲增长所抵消，主要是由于全球供应紧张和平均售价 (ASP) 上涨，功率晶体管（现在预计到 2022 年将增长 11%）和二极管（预计增长 10%）的销售额增长较高。IC Insights 对传感器/执行器半导体 15% 的强劲增长预测保持不变2Q22 更新。

Gartner：短期不看好，中长期乐观

据Gartner的数据统计，在去年，整个半导体录得了26.3%的增长，这一方面是得益于包括汽车、智能手机和数据中心在内的需求的反弹；其次，包括内存、功率器件、芯片/网络芯片和手机4G芯片在内的芯片平均价格的上升，也是影响半导体市场增长的一个重要要素。尤其是后者，更是这一波半导体市场增加的重要来源。
按照盛陵海所说，在去年的半导体市场成长中，消费量的增长只贡献了10%左右，另外百分之十几的增长主要是来自于ASP价格的上升，这个价格上升趋势在今年也还会延续。所以Gartner预测今年半导体市场将成长13.6%的。与此同时，Gartner强调，对于整个半导体需求而言，今年应该不会有很大的增长。因为除了新能源车，数据中心可能会有一些增长外，其他很多市场都增长发力。尤其是在作为半导体主要动力来源的智能手机，在今年更是非常不被看好。
“中长期来看，我们还是保持一个乐观的态度看待未来的半导体市场增长。当然，这个前提就是世界需要和平。”盛陵海强调。
他指出，我们如果把价格波动性很大的Memory部分拿走，剩下的非Memory部分半导体整个增长基本上还是比较稳定的一个增长，这其实也是过去很多年以来整个半导体产业显示出的特征。如下图所示，据Gartner的预测，Memory产品在2022年将会同比增长28%，2023年的成长幅度则下降到2.3%，这足以说明了这一点。
其他产品方面，分立元器件、模拟产品、AS-Semi以及NOS产品在未来两年都会有较强的成长力，当中分立元器件的增长主要来自于新能源汽车爆发带来的IGBT等器件需求，模拟则主要是归因于缺货带来的市场单价的提升，苹果推出的M系列PC芯片则是AS-Semi的主要动力。
在聊到大家都比较关心的汽车芯片的时候，盛陵海表示，他对于当前的汽车芯片局面也是有点疑惑的。按照他们的假设，汽车芯片的持续缺芯有两个方面的原因：一是有些汽车公司大肆囤货、把上游的资源都抢走了，所以导致一些汽车公司缺货；二是因为汽车芯片产能限制。这主要是因为有些汽车芯片的生产需要特殊工艺、产业规则，同时还需要满足汽车车规的一些要求，所以它的生产线都是特别的，你无法轻易地增加产能。
盛陵海同时还分享了他对汽车厂商做芯片厂的评价。在他看来，这并不是一个好的策略。
“新建一个厂并不能完全保证你‘缺货’的事情不会发生，因为你只能供应自己一部分的产能，并不能全部覆盖。此外，有了新的技术，我们还需要升级产线，这样带来的成本支出也是非常大。”盛陵海解析说。
而在被问到当前的半导体市场是否已经供过于求的时候，盛陵海回应道：“现在就已经供过于求了。”他进一步指出，从去年下半年开始，就已经有一部分半导体已经供过于求了，如DRAM就是其中的代表。在5G芯片、CIS，手机内存和手机相关的DDI方面，也出现了库存过多的局面。至于备受关注的消费电子用的一些芯片，也开始有一些库存增加的情况。
不过，盛陵海也指出，供过于求只是在某些产品类别上出现。换而言之，缺货也是从之前的全局性缺货转变成当前的结构性缺货。类似工业MCU，Power器件、工业器件和模拟器件等芯片在市场上还是比较受欢迎的。
盛陵海最后表示，过去的半导体产业通常会历经“扩产-需求增加-产能增加-产能过剩-价格下降-停止扩张产能”的周期，而在停止扩张产能之后又会历经开始缺货，开始新的周期，这在半导体行业会一直存在。