方便且收费低廉 机器人理财在星崛起

新加坡金融管理局(MAS)指出，截至2022年1月止，该国民众投资由机器人理财顾问管理的微型投资产品总额约34亿新元(约24.6亿美元)。另据会计师事务所Deloitte估算，到2022年底，新加坡将有约6.7%消费者使用机器人个人理财服务。

据KrASIA报导，机器人理财顾问的吸引力，在于无须持续进行人为管理，且客户通常不必投入大量资金做为初始资本。

过去10年来，新加坡人一直面临令人担忧的通货膨胀率。此数字在2022年3月达到5.4%，创10年来新高。鉴于近来燃油、进口商品、工资和物流成本持续攀升，将多数基本商品和服务纳入计算的核心通膨率应会更高。

金融科技(FinTech)公司Endowus在2022年2月调查发现，45%新加坡受访者表示，其最担心的金融相关问题是通膨和生活成本高涨。新加坡人寻求透过各种投资以维持财务安全，有79%民众甚至打算在市场动荡情况下加码投资。低费率的机器人理财顾问成为散户投资者的热门选项。

Deloitte在2019年调查发现，新加坡的千禧时代(Millennials)对机器人理财顾问最有兴趣。该时代的特点是渴望财务独立和谨慎消费，并将机器人顾问视为个人理财的战略利器。

此外，年轻客户的可支配所得可能较少，因此通常会重视机器人理财顾问收取费用较低的特色。以提供机器人理财服务的金融平台Syfe和StashAway为例，两者皆未设定初始投资的最低门槛，Syfe收取的资产管理费率为0.4%，StashAway则是0.8%。

新加坡管理大学(Singapore Management University)在2018年进行研究发现，仅提供机器人理财顾问服务的投资应用程序(App)，正成为越来越受欢迎的传统基金和财富管理服务替代品。机器人顾问的主打诉求，是利用量化金融提供更具竞争力的利率和更优渥的预期报酬，减少主观的人为干预。

不过真人投资者仍担心机器理财顾问的可靠度，以及过度依赖机器人的问题。该研究指出，演算法让投资者变得被动，懒得吸取更多金融知识。

MAS也指出，机器人理财顾问的商业模式存在客户和投资组合不匹配的风险，因为机器人须仰赖在线问卷收集数据。MAS计划订定监管和控制此类机器人演算法的最低条件，以确保其准确性和安全性。

不过机器人理财顾问并无法杜绝人为参与投资组合管理。随着投资金额的增加和策略随时间累积而日趋复杂，部分投资者可能到后来宁可亲力亲为，许多人会转而向真人理财顾问求助，因为真人顾问能更全面性了解客户的状况。理财机器人很难获得和真人顾问同等程度的信任。

责任编辑：孙梓翔