服务器ODM厉兵秣马 下半年出货优于上半年

服务器供应链看好下半年的营运动能，抢人、抢料为产业共识。服务器ODM厂积极开缺，尤其是GPU、超微(AMD)及ARM等平台领域，特受欢迎，同时也持续备料，诸如PMIC等IC仍然供不应求。业界指出，服务器能见度高，过去与PC连动高的特性已被打破，后续成长动能相当可期。

通膨与经济成长趋缓的低气压，正笼罩消费电子产业，包括NB、智能手机，下半年恐旺季不旺，市场忧心，服务器是否也会成为下一波被冲击的产业。近期AWS传出将延长数据中心服务器的使用年限，以及云端服务商减少新聘员工，都加深市场忧虑。

然从供应链角度来看，上述产业杂音，仍只停留在杂音阶段，若从订单角度来看，客户需求依旧畅旺。业界指出，过去服务器的终端应用，主要以PC为主，双方连动较高，然现在应用百花齐放，长期来说，包括各项AI，从智能城市、智能医疗到智能交通，无一不需要数据中心的服务器运算。

短期来说，服务器ODM厂，对下半年看法乐观，即使目前缺料严峻，仍预估下半年出货可望优于上半年，全年也可望较2021年成长高个位数到双位数。

英业达为全球最大服务器主机板厂，总经理巫永财指出，卡在之前上海厂闭环生产，手中积欠服务器订单多达3个月，目前仍在积极加班赶工，评估上下半年出货将达45比55，意味下半年出货将较上半年成长达22%。

广达为全球最大白牌ODM厂，副董事长梁次震也表示，服务器需求依旧强劲，主要来自客户在AI的使用范围持续扩大。广达评估，服务器业务下半年将如同往年，较上半年成长，而全年可望达到年增双位数的营运目标。

相较于订单，ODM厂最关心的仍是缺料，此也意味客户订单需求程度，依旧强劲，包括纬颖、神达等厂都表态，抢料仍是首要目标。供应链指出，除了原本大缺的PMIC，仍然吃紧，由于华东封城，部分料件也传紧俏，包括连接器、机构件及部分线材，诸如FFC(软性扁平排线)。

此外，部分客户采用上一代英特尔CPU，在新一代Eagle Stream将问世前，也传上一代CPU平台Purley的服务器供货锐减，连现货市场都难找到，也让有相关需求的ODM厂，感到头疼，直指第2季的缺料状况更为严峻。

因应缺料，各厂也持续在扩大库存备料水位。纬颖到第1季的存货水位达509.3亿元，较前1季的453亿及前1年同期的279亿元，大幅增加。纬颖表示，客户订单需求强劲与产业能见度高，服务器厂需采取更积极的备货策略，即使库存水位偏高，也不会冒险喊停。

ODM厂备料抢出货的主轴相对清晰，若看未来，需视研发需求的强劲，对此，近期各厂也都在持续扩充编制，从台厂到陆厂对研发编制的态度都是扩充，而非紧缩，意味各厂对该产业后续的发展，仍充满信心，也因为供需之间有了新变化。

业界指出，各厂抢才主因需求转强，然人才增加有限。过去几年，台厂掌握下游ODM能量，台厂出货占比高达9成，然台湾在少子化与理工毕业生数量减少下，从业人员数量增加有限，加上近来陆厂及新增的台厂，诸如浪潮、和硕、仁宝，都在吸纳服务器人才，也导致抢人更剧烈。

再者，过去服务器设计以英特尔处理器平台为主，然近年包括AMD、ARM都陆续崛起，尤其AMD的成长快速，ODM研发开案量明显拉升，都需要耗费更多研发资源，加上AI成为主要需求，GPU应用正在快速拉升，都较以往专注于英特尔平台的模式不同，也同样让研发需求，有增无减。

责任编辑：陈奭璁