产业丨新能源电池回收生意启示录

来源:Ai芯天下发布时间:2022-05-261505浏览

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前言：

在电动汽车普及之前，电池回收体量小、金属价值低，难以形成规模，利润薄。

电动汽车需求的激增，大幅提高了电池回收的盈利空间。

对于再生利用电池，其回收价格和原矿产价格也将开启一场博弈。

作者 | 方文图片来源 | 网络

新能源汽车增量与电池回收正相关

新能源汽车的已有存量和高复合增量前景是确定的，随之而来的电池回收爆发也是明确的。

截至2021年底，我国新能源汽车保有量已达到784万辆，从2015年的33.1万辆增加至2021年的352.1万辆，年复合增长率达48.3%。

动力电池装车量从2015年的15.7GWh增加至2021年的154.5GWh，年复合增长率达46.4%。

新能源汽车已经成为最大的锂电下游市场。2017-2021年，新能源汽车领域动力电池出货量由37.3GWh增长至130.0GWh。

据中国汽车技术研究中心预计2025年累计退役量将达78万吨，装机规模将超过100Gwh，锂电池回收市场规模将达784.1亿元。

而广发证券预计，到2030年电池回收市场空间可达千亿元，其中动力电池占比达84%。

原材料保障导致回收价格倒挂

真正让这把火烧起来的，还是电池原材料价格暴涨。

随着这些金属原材料价格的大幅上涨，对其回收的利益也水涨船高。

根据光大证券预测，2030年，三元与磷酸铁锂电池回收将成为千亿市场。

其中，三元电池金属合计回收市场空间在均价情况下将达600亿元；磷酸铁锂电池的梯次利用和回收市场空间预计480多亿元。

中国已经连续五年成为全球最大的锂电市场。

2021年，全球锂电市场规模达到545GWh，中国就占据其中的324GWh，约占全球总量的59.4%。

去年下半年以来，动力电池的主要原材料锂、钴、镍均大幅涨价。有些甚至上涨到了逆天的程度，比如锂盐从去年初的5万元一吨涨到50万元一吨——一年多时间飙涨近10倍。

整个市场还处于野蛮生长期

退役电池回收主体主要有三类：整车企业，电池企业以及第三方回收企业。

整车企业和电池企业，回收电池的货源和渠道较为完整，回收电池难度小、成本低。但单个企业的回收能力有限、资金压力大，而且渠道局限在自己的体系内。

第三方回收企业，主要是电池生产商把回收业务委托给第三方企业经营，或者小作坊式企业自主回收废旧电池。

大部分小作坊都是[二道贩子]，赚取中间商差价，难以保证市场上流通的再制造电池的质量。

企查查数据显示，我国现存动力电池回收相关企业数为4.06万家，仅2021年一年，2.44万电池回收企业新注册成立，同比增长635.17%。

企业虽多，但真正具有电池回收资质的企业，仅有47家。

当前，电池回收过于分散，导致电池回收量远不及报废量，[城市矿产]级别的市场还没有真正被打开。

注册企业却在猛增，僧多粥少的市场环境，难免滋生各种劣币驱除良币的行业乱象。

目前，我国每年退役的约300万吨废旧铅蓄电池中，经正规渠道回收的仅有30%左右。

而在当下动力电池回收价格混乱的时期，小作坊可以用更高的价格买走电池，规范企业受成本限制，处于劣势。

正规军反而打不过小作坊，这导致大批量的退役电池流入了小作坊。

2月10日，八部委也联合发布了《加快推动工业资源综合利用实施方案的通知》。其中提及，实施废旧动力电池、废旧手机等再生资源综合利用行业规范管理，并针对完善废旧动力电池回收利用体系单独作出指导说明。政策导向已经非常明确：一方面，鼓励企业加大源头资源的开采规模，加快原材料的提炼速度，提升原材料供应量，缓解供小于求的错配矛盾；另一方面，要遏制住资源端的市场炒作，对纯粹囤货炒价格的行为予以打击，维护市场正常交易的秩序。