集微咨询赵翼：射频器件模组化继续深化国产射频器件企业正崛起

来源:半导体投资联盟发布时间:2022-05-1954浏览

文｜Arden

图源｜网络

集微网报道 5月18日，2022年广东省半导体产业技术峰会在深圳成功举办，会上，爱集微咨询（厦门）有限公司咨询研究总监赵翼发表了《射频前端器件行业分析与展望》的主题演讲，就射频器件产业发展、市场格局以及中国射频企业发展情况进行分析。

今年全球5G智能手机渗透率有望达到50%

今年以来，受全球政治经济形势不稳、我国消费力不足等因素影响，预计上半年全球及中国智能手机出货量/销量下降幅度较大，Q3或迎来反弹，集微咨询（JW Insights）将2022年全球智能手机预计出货量下修至13.0亿部，比2021年下降3.7%。预计2023年全球智能手机出货量将稳步提升，增长8.5%，恢复到14亿部的水平。

2021年，中国智能手机出货量3.51亿部，同增13.9%，其中5G智能手机出货量2.66亿部，同增53.5%。销量方面，2021年中国智能手机销量约为3亿部，集微咨询（JW Insights）研究总监赵翼认为，上半年中国智能手机销量预计同比下降超过10%，如果Q3市场迎来反弹，预计2022年中国智能手机销量下降6-7%。

据介绍，5G智能手机价格从4000元以上逐渐下探到2000-3000元。发行新机的价格从2019年的3000-4000价格段，不断下降到2020年的千元机水平。

伴随着5G智能手机价格的下探，渗透率显著提升。其中2021年中国5G智能手机市场渗透率高达75.9%，中国市场5G渗透率提升空间有限。而在其他地区，北美、西欧、中东、亚太、中东欧5G渗透率约为60%、50%、20%、20%、20%，以上地区手机市场约7亿部，预计这些地区5G渗透率提升10-15%，约为1亿部。集微咨询（JW Insights）预计2022年，全球5G智能手机渗透率将由2021年的40%提升到50%以上。

赵翼介绍，全球5G智能手机的出货渗透速度略高于4G历史同期水平，主要是由于中国市场的推动，除了中国市场之外，5G的渗透率是不及4G历史同期水平的。

当前中国智能手机市场5G渗透率较高，提升空间并不大。1000元以下没有刚需。1000-2000元价格段大概还有10%的渗透率提升空间，约为1000-1500万部空间，5G渗透率大概可以提升3pcts。赵翼表示，“5G智能手机渗透率的提升，并不是由千元机推动的，主要是2000-3000机型以及iPhone推动的。”

射频器件市场需求持续增长

随着5G智能手机渗透率的不断提升，也带动全球射频前端器件市场需求增长。其市场规模将从2019年的124亿美元增长到2026年的216.7亿美元，CAGR达8.3%。预计AiP模组的市场规模增长最快，CAGR将达到75.5%。分立的Switch和FEM模组CAGR分别为10.7%和9.7%。

对于WiFi、蓝牙、UWB等其他连接技术，以及CPE设备、可穿戴市场，2021-2026，射频前端器件市场CAGR更高达10%。

5G通信由4G时代的sub-3GHz扩充到了sub-6GHz（FR1）和毫米波频段（FR2）。2G/3G/4G常用频段40多个，5G频段数增加到90个。毫米波频率更高，传输速率更高，同时更宽的底宽避免拥堵。但是其传输损耗大，距离短，基础设施成本高。

5G首先的变化是新增的频段数，而且频率更高、传输带宽更宽。单载波带宽从4G的20MHz提升到了100MHz。5G 传输带宽从4G的300MHz提升到900MHz。滤波器、PA需要支持更宽的带宽。

同时，通信制式升级也带动手机支持频段数提升。例如，苹果公司从初代iPhone的个位数到5G的iPhone可支持频段数达到45个。而小米各代手机随蜂窝通讯方式的升级，支持频段数不断提升。最新的5G小米12可支持频段数达到41个。

谈及4G到5G的升级迭代对射频前端器件的影响时，赵翼表示，从4G到5G，新增加约50个频段，需要增加射频前端器件与之匹配，带动滤波器、开关需求数量增长，其中天线调谐开关将由3-4颗增长到8-10颗；滤波器由30-40颗增长至100颗左右。天线调谐开关和滤波器增长最多。

射频器件的模组化继续深化

除了市场需求增长外，射频器件的模组化继续深化。射频器件按照集成度由低到高，可以分为单模单频PA到多模多频PA、FEMiD再到PAMiD、PAMiF方案等。3G时代：主集：PA+FEMiD；分集接收：DiFEM。4G、5G时代：主集：PAMiD、PAMiF方案。分集接收：MB、HB频段：DiFEM+LNA Bank或者LFEM。UHB：LFEM（IPD、LTCC）。

赵翼认为，射频前端器件由分立方案走向模组化是趋势，但是进展可能不会太快，分立方案在成本和灵活性方面有一定优势。FEMiD方案有利于发挥有源器件和无源器件的优势。

国产射频芯片企业正崛起

当前，射频前端市场四大龙头企业实力相当，Skyworks、Qorvo、Broadcom、Murata市场份额分别为24%、21%、20%、20%。其他份额由TDK、太阳诱电、RF360瓜分。

具体来看，在PA市场方面，Skyworks占据较大优势，市占率达到35%，Avago以22%的市占率紧随其后。Murata在PA市场市占率不到10%。

在SAW滤波器领域，村田占有一半的市场份额，远超其他竞争对手。而Avago（FBAR）和Qorvo（SMR）在BAW滤波器市场份额分别为56%和38%，具备BAW滤波器市场的绝对话语权。

赵翼认为，海外射频前端龙头在中国市场业务占比近年来大幅下降，由2017年的约70%，下降到2021年的20-40%的水平，这也给了中国射频前端器件企业提供了机会。

目前，相较于海外龙头公司，中国射频前端器件企业在规模上仍存在较大的差距，但在增速上优于龙头企业。数据显示，海外龙头营收规模40-50亿美元。国内龙头卓胜微等40-50亿人民币，相差6-7倍。而海外龙头增速40-50%，国内龙头60%以上。赵翼认为，2021年可以称为国产射频前端器件发展的关键之年，很多国内公司营收都是接近于翻倍的增长。

赵翼认为，经过多年的发展，我国射频前端器件产业全球市占率已经达到10%以上。如果排除掉苹果、三星等厂商，我国射频前端器件国产化率基本达到25%以上。