半导体缺料延长至2023 光宝不畏封城冲击 再扩车用、光电产能

国内疫情接连爆发，导致多处相继封城停工，光宝总经理邱森彬表示，作为供应链的一环当然无法置身事外，但目前风险仍在可控制范围内，预期第2季营收及获利将较首季提升，而半导体缺料原本预估第3季缓解，但近来产能释出进度恐多等半年，预计要到2023年才会改善，光宝近期已向客户反映调整成本，有利于第2季毛利率改善。

近期上海、昆山、苏州等地陆续封控，邱森彬指出，疫情控管对整个供应链影响蛮大，光宝第1~2季将有不同厂区及产品线受到不同程度影响，但目前常州生产基地仍正常营运，且以库存拉高因应，加上当地夥伴协助，预估影响程度比例有限。

不过下游客户位于昆山及上海，在封城下运送进去有困难，上游供应材料也有位于昆山，影响材料供应，由于不少客户具有多元生产基地，如NB也可供应至重庆，故邱森彬认为，只要时间不拖长，第2季营运可望维持成长趋势，尤其是云端部分，第1季云端产品成长近30%，第2季也可望维持，将带动第2季合并营收呈现季增两位数。

然而半导体供应紧缺及价格上涨趋势，导致光宝第1季毛利率降至17.1%，低于2021年同期的17.8%，半导体在2021年交货时间已经高达56周，光宝虽已经下足订单，比较麻烦的是仍有时间落差的缺料风险，而半导体料件在第1季涨价约10~15%，为了符合客户需求、不得不追价满足，近期已向客户提出反映成本涨价，预计第2季整体影响回到可控范围。

邱森彬指出，原本预期半导体产能供应可望于第3季舒缓，但云端电源持续呈现双位数成长，车用电子及EV需求也很大，导致供给仍然无法符合市场需求，特别是功率IC依然短缺，虽然2022年下半也有机会出现部分改善，主要是其他产业需求缓和可望释出部分产能，可能有助于车用或服务器IC的后端制程产量提升，不过整体供应缓解还要再等半年，预计2023年供应商的新产能可望陆续开出。

近期消费性产品需求传出杂音，邱森彬认为，虽然在消费型NB需求出现下修情况，但是高单价的商务型、游戏型NB依然稳健，尤其是商务型NB的电源瓦特数比较高，从产品组合来看，营收表现可持平，并预期第3季消费性市场传统旺季依然存在，整体表现可能不会有太大年成长，可能呈现平稳衰退。

在平衡区域供应链风险下，光宝科2022年将针对车用及光电产品继续扩产，目前高雄厂将启动车用第2期工程，泰国厂的光电稼动率已达到9成，将进一步扩建不可见光的光电新产能，至于越南第2期工程正在进行，届时部分网通、消费性、PC产线将逐步往越南移动，此外，在客户要求下，美国市场将锁定车用、云端等应用，部分产能将在美建组装厂与后段制程，就近服务当地客户。

光宝2022年首季光电及云端物联网营收比重达52%，其中，云端产品占整体营收15~17%，车用占比7%，邱森彬指出，未来聚焦高成长领域如云端运算中心、光电半导体、车用电子、5G及AIoT一起打群架，并发挥整体力量，朝向信息及消费性部门、光电、云端及物联网等三大部门的产品组合比重达4:3:3的目标。

责任编辑：陈至娴