《科创板日报》 （上海，记者 吴凡），去年四季度以来，半导体行业的缺货涨价潮已波及到产业链的方方面面，随着业绩披露期的到来，行业的景气度正实实在在地体现在上市公司的业绩的上。
1月26日晚间，国内电源管理芯片厂商芯朋微（688508.SH）发布业绩预增公告，公司预计2020年年度实现归母净利润为9600万元到1.05亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加2982.92 万元到3882.92万元，同比增加45.08%-58.68%，其中2020Q4归母净利润同比增长62.77%-102.65%，业绩创新高。
除芯朋微外，另一电源管理芯片公司富满电子此前也发布了2020年业绩预告，预计2020年归母净利润为1.02-1.08亿元，同比增长177%-193%，其中2020年Q4归母净利润为4047-4647万元，同比增长224%-272%。
此外，同行业可比上市公司上海贝岭公告称，预计2020年实现归母净利润为5.2亿元-5.4亿元，较上年同期增加2.79亿元-2.99亿元，同比增长约116%-124%。
当前正在冲刺科创板的电源管理芯片厂商力芯微以在问询回复中透露，预计2020年营收5.30亿元至5.60亿元，同比增长11.68%至18.00%；预计归母净利润为6900万元至7300万元，同比增长69.13%至78.94%。
疫情是X因素
上述几家公司业绩接连预喜的背后，反应出电源管理芯片市场景气度的持续升温，而疫情成为了部分公司业绩增长的X因素。
从正面影响看，以此次披露业绩预告的芯朋微为例，公司是国内智能家电、标准电源、移动数码等行业电源管理芯片的重要供应商。对于此次2020年度业绩预增原因之一，公司提到，一方面，在家电市场原有客户的电源管理芯片市占率继续提升，同时受益于国内家电的海外出口增加，公司电源管理芯片持续放量。
《科创板日报》记者也注意到，据海关数据显示，2020年12月家用电器出口约3.4亿台，2020年1-12月累计出口约33.9亿台，同比增长14.2%。
家电行业观察人士许意强分析称，2020年中国家电出口激增的主要原因，就是受到疫情的影响，全球家电制造产业中心目前只有中国具备完整的产业链、供应链，以及健康可控的生产运营能力，从而保证了海外出口订单的供给。
另一方面，芯朋微还表示，在标准电源市场积极优化客户结构，进入更多高端客户，在机顶盒、网通、手机等市场的适配器电源管理芯片销售额持续增加。
今日记者尝试联系芯朋微董秘办，但未果。
创道投资咨询执行董事步日欣向《科创板日报》记者表示，电源管理芯片是模拟电路领域我们突破程度最高的细分领域，应用范围也非常广，几乎所有涉及到电力供应的电子设备，都离不开电源管理芯片。
步日欣认为，2020年国内PMIC市场的景气度高的原因，跟疫情有很大关系，一方面是受疫情影响，下游消费电子、云计算等领域的需求确实增加了，另一方面，产业从疫情中恢复较快，加速了国产替代的进程。
值得注意的是，尽管预计2020年业绩预增，不过力芯微也表示，受疫情影响，下游客户短期内资金较为紧张。另外疫情仍在海外蔓延，这可能对部分客户在海外工厂的产能造成影响，或影响物流运输等。
产能紧张与国产替代
除相对传统的应用领域外，近年来，各种新的电源管理芯片产品应用领域层出不穷，如TWS真无线蓝牙耳机、快充充电器、Qi无线充电器、智能穿戴、电动车车充等，应用宽禁带GaN材料的电源管理芯片也逐渐走向消费级市场。
根据国际市场研调机构 TransparencyMarketResearch（TMR）预测，到2026年全球电源管理芯片市场规模将达到565亿美元。
在巨大的市场需求之下，国内模拟芯片领域亦诞生出多家公司，如圣邦股份、上海贝岭、士兰微、富满电子、晶丰明源、芯朋微等企业，其均有各自的市场定位。从整体市场份额来看，目前国内电源管理芯片市场的主要参与者仍主要为欧美企业，占据了80%以上的市场份额。
对此芯朋微在其招股书中指出，由于终端消费品的制造中心向亚太和中国聚集，整个电源管理芯片设计产业重心向中国大陆转移，有机会快速替代进口品牌。
“国内电源管理芯片是典型的从低端向高端逐步演进的市场格局，中低端产品我们已经站稳市场，未来向高端产品演进是进口替代的主要想象空间”，步日欣向记者分析，“国内企业会依赖市场优势、服务优势、成本优势，不断抢占市场，这是个大趋势。”
此外，由于电源管理芯片主要采用8寸晶圆产线代工，在当前8寸晶圆厂产能严重紧缺的背景下，如何保证产能是摆在各大芯片设计厂商面前的一大问题。
被问及产品出货是否受8英寸晶圆的代工产能影响，芯朋微1月14日在投资者互动平台上回复称，目前公司产品的生产、销售一切正常；“公司采取了加强战略协商，预定产能、自购添置生产设备，扩充新供应商、并在工厂派驻人员协调等各种方式，下半年产能获得了有力扩产支持，保障了客户的交货和利益。”
近年在电源管理芯片领域的多产品线布局的晶丰明源在2020年11月回复投资者调研时则表示，基于公司自有的700V高压集成工艺，公司可以在晶圆厂之间实现自主转换，不会受制于晶圆厂产能限制。
有业内人士表示，至少到今年下半年，电源管理芯片都会处于比较缺货的状态，不过有些产品可能全年缺货，但有一部分可能会改善。
国金证券指出，在制造方面，由于8寸晶圆产能的紧张，12寸产线相比8寸产线更好的能耗表现，以及晶圆代工厂12寸产线90/65 纳米BCD工艺平台产线的增加，部分电源管理产品将加速从8寸产线向12寸产线迁移。
在产能紧缺的背景下，制造和封测正进入新一轮的涨价周期。云邮资本在近期发布的报告中指出，如电源管理芯片和功率半导体等，不仅价格上涨10%-15%，交货周期有的竟增长50%以上，2021年上半年，整个半导体行业肯定还将保持价格上涨，产能紧张的氛围。
