来源：证券时报网
作者：陈见南
题材股回落或将稳定当前A股市场。
“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”宣布成立
中、美两国半导体行业协会经过多轮讨论磋商，今天宣布共同成立“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”，将为中美两国半导体产业建立一个及时沟通的信息共享机制，交流有关出口管制、供应链安全、加密等技术和贸易限制等方面的政策。
两国协会希望通过工作组加强沟通交流，促进更深层次的相互理解和信任。工作组将遵循公平竞争、知识产权保护和全球贸易规则，通过对话与合作解决中美两国半导体产业的关切，为建立稳健、有弹性的全球半导体价值链共同做出努力。
工作组计划每年两次会议，分享两国在技术和贸易限制政策方面的最新进展。根据双方共同关注的领域，工作组将探讨出相应的对策建议，并确定需要进一步研究的内容。今年的工作组会议将在线上举行，今后视疫情缓解情况，将召开面对面会议。
根据磋商结果，双方协会将各自委派10家半导体会员公司参加工作组，各自分享相关信息并进行对话，双方协会将负责工作组的具体组织工作。
消息公布后，港股芯片半导体股短线快速拉升，华虹半导体涨幅扩大至9%，中芯国际涨超7%。
A股市场上，市值最大的半导体个股是中芯国际-U，市值超过两千亿元，韦尔股份市值位居次席，市值同样超过两千亿元，另外一只千亿市值股票是卓胜微，达到1075亿元。此外，兆易创新、澜起科技、北方华创等各个市值超过700亿元。
从机构关注度来看，韦尔股份排名第一位，有32家机构评级。此外，北方华创、华润微、卓胜微、长电科技等个股均有20家以上机构评级。
中望软件中一签赚超15万
今日，科创板又一只大肉签上市，中望软件早盘最高涨至468元，午间收盘406元，以最高价计算，中望软件每一签新股盈利高达15.9万元。
中望软件是国内CAD龙头企业，是为少数真正在2D、3D CAD 领域均具有自主知识产权产品的国产厂商，也是国内领先的研发设计类工业软件供应商。
目前，公司在ZWCAD、ZW3D、ZWSim-EM三个方面拥有核心技术。公司营业收入从 2014 年的1.13亿元增长到2020年的4.59 亿元，7年的复合增长率 26.37%；归母净利润从2014年的34万元增加到2020年1.25亿元，7年复合增长率 167.85%。
由于中望软件良好的行业赛道及龙头地位，券商纷纷对此表示看好。安信则给予中望软件区间目标价为532.74-710.32元，较发行价最高达4.72倍。
从公司披露的财报来看，去年公司主营业务——软件行业毛利率高达99%，而作为A股知名的白酒巨头贵州茅台，毛利率也仅不到90%。由于大部分公司未披露年报，仅以2019年数据来看，公司销售毛利率高达97.79%，在A股排名第三。
根据公司披露的中签结果，本次中签号共计有10717个，也就是说，有超过1万股民幸运“中奖”。不过，根据公司发行结果公告，仍有1.34万股新股没人认领，按每签500股算，也就是有26人中签后放弃。
细数近年来暴利的新股，多具备以下特征：包括良好的成长性、盈利能力较强、盘子相对较小、发行价较高且处于良好赛道的股票。比如中望软件，连续多年净利高速增长，且去年销售毛利率高达97%。同时，该股所在的工业软件行业，可谓成长空间巨大。据光大证券，2012-2019年行业年复合增长率为20.34%。不过，国内市场依然被国外巨头占据较大市场份额。
同样暴利的极米科技，也拥有上述特征。公司是国内投影设备行业龙头企业，去年净利同比增速近188%，2019年净利同比增速超过881%，盈利能力方面，公司去年销售毛利超31%，摊薄净资产收益率超34%。
信贷数据超预期，A股大幅反弹
昨日晚间央行公布重磅数据，2月社融存量同比增长13.3%（前值13%），社融新增1.71万亿元，同比多增8392亿元。超出市场预期，主要是信贷和未贴现银行票据贡献。2月信贷社融数据再超市场预期，显示出经济复苏下实体经济融资需求的强劲。
或许是上述数据影响，今天早盘A股大幅飙升。截至上午收盘，上证指数大涨1.78%，深证成指涨1.89%，创业板指涨2.64%。酿酒板块大反弹，涨逾4%居首，有色、化纤、钢铁等板块均涨逾3%。
华鑫证券认为，2月社融新增1.71万亿元，存量增速13.3%，显著超出市场预期，也反映出宏观流动性不会急转的主基调，意味着目前并不需要过多担忧宏观流动性的转差对A股估值下压，整体而言，在核心资产的估值下修之后，A股市场风险已经大幅下降，目前正处于信心重构阶段。
国泰君安对此评论道，2月社融信贷短暂超预期，主要来自企业和居民中长贷的支撑。前者意味实体需求不弱，企业资本开支意愿充足，后者与前期地产销售相关联。当前的超预期意味着后续“紧”的必然性在提升，“紧信用”信号即将释放。
德邦证券观点可谓殊途同归。德邦认为，内部环境方面，抱团股深度回调的背后反映疫情交易结束，外部环境方面，美国复苏进程一枝独秀，积极财政与通胀预期回升不利成长赛道。
行业配置方面，中期顺周期龙头受益于分子上行。化工：MDI海外供需缺口难收敛，主要煤化工产品库存水平维持低位。银行：经济过热阶段盈利快速修复叠加资产质量提升，低估值配置优势显现。造纸：供需失衡叠加通胀带来的纸浆涨价逐步向下游传导，零外废新规下国内箱板纸格局有望优化。机械：新能源设备受益下游爆发，美国新一轮刺激计划逐步落地有望延续工程机械高景气。
长期确定性成长消化估值压力，配置性价比逐步提升。新能源：电车全球销量保持高增速，光伏硅料价格稳中向涨。半导体：台积电资本开支上调指引半导体高景气，智能手机、HPC、汽车电子等拉动核心需求。5G应用：“大数据时代”IDC增长趋势确定，政策加持带动数字化转型。
根据上述机构研判，证券时报·筛选出以下龙头股，以飨读者。
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