来源：财华网
2020年7月，在券商、银行保险等金融和地产权重板块的带动下，A股呈现出了明显的风格切换。上周开始，证券板块率先上涨超20以上%，板块估值得到了强势提升。
不过，大盘涨的同时，中芯国际光速国会，龙头芯片一哥回A备受瞩目，令芯片产业链也受到资金强力关注。随着中芯国际回A日期越来越近，A股芯片产业链股票愈发活跃。
从6月开始，芯片产业链股票平均涨幅超12%，13股期间累计涨幅在20%以上，分别是瑞芯微、斯达半导、菲利华、鼎龙股份、捷捷微电、圣邦股份、至纯科技等。据不完全统计，在近一个月时间里，已有13只芯片产业链股票创下历史高点，包括菲利华、捷捷微电、南大光电、雅克科技、卓胜微等。
超级打新周 两大芯片明星股重磅来袭!
本周(7月6日-7月10日)，A股沪深两市10只新股发行，新三板精选层继续发行热潮，又有9只新股开卖，更有多只明星股。本周新股当中，7月7日万众期盼发行的中国大陆最牛芯片制造企业中芯国际(申购代码：787981)、7月8日发行的明星股寒武纪，两大芯片明星火热来袭。
芯片国产替代日益迫切。其中，中芯国际不仅创造上市“芯”速度，初始募资462亿元也创科创板纪录，也是近10年来A股最高的。中芯国际作为全球领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的专业晶圆代工企业。而作为目前芯片股的龙头，即将回A登陆科创板，其在港股的走势也可谓“如日中天”，尤其今年6月份以来，股价暴涨近60%。
据中芯国际披露首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，确定的发行价格27.46元/股，本次发行规模超过人民币50亿元，据相关规定，中芯本次发行联席保荐机构相关子公司跟投比例分别为2%，但不超过人民币10亿元。本次网下发行申购日与网上申购日同为2020年7月7日。此外，剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为242家，配售对象为3928个；本次科创板发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价拟申购总量为11,110,010万股，网下整体申购倍数为164.78倍。照上周五收盘价33.25港元/股计算，中芯国际A股发行价较目前港股价格折价近10%。
值得一提的是，新股赚钱效应满满，对打新投资者来说，中芯国际也是可能中签率很高的新股。据悉，中芯国际的网上顶格申购股份数为42.1万股，预估中签率在0.5%左右。因而顶格申购中芯国际的话，科创板500股1签，42.1万股相当于842个签，乘以0.5%的中签率，顶格申购有望中4签。中芯国际发行价27.46元/股，4签对应金额为5.49万元，上市翻倍就能赚超5万。
另外，作为AI芯片第一股，另一大明星芯片股寒武纪仅用89天的时间就在科创板快速首发过会，创造了新的历史记录。寒武纪迅速过会的背后，离不开国家政策支持。受外部环境影响，近年来国内半导体产业得到国家重视，国产化速度在不断加快。
寒武纪是目前国际上少数几家全面系统掌握了智能芯片及其基础系统软件研发和产品化核 心技术的企业之一，主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。随着云计算、5G、IoT等技术的发展，人工智能芯片将迎来爆发式增长，全球人工智能芯片的市场规模预计将由2018年的51亿美元增长到2025年的726亿美元，年均复合增长率达到46.14%。到2024年，中国人工智能芯片市场规模将达到785亿元，未来几年保持40%-50%的增长速度。凭借在国内市场积累的先发优势，寒武纪有望充分受益于人工智能的应用。
芯片股获资金重点加仓
在过去一个月时间里，不少芯片产业链股票获得北上资金重点加仓。数据显示，6月以来北上资金增持超千万股的依次是巨化股份、中环股份、中国长城、华天科技，这几只股票分别与产业链的高纯试剂、大硅片、GPU、芯片封测有关。北上资金增持股数量居前的还有捷捷微电、万业企业、全志科技、有研新材、大族激光等。
杠杆资金方面，6月以来有13股获得融资客加仓超亿元。融资客加仓金额最高的是兆易创新，期间累计净买入9.56亿元。除兆易创新外，中环股份、汇顶科技、晶方科技、中科曙光、大族激光等股获融资客加仓金额居前。
不过，值得注意的是，就在中芯国际科创板IPO获批之际，千亿市值芯片龙头兆易创新一则减持公告袭来，宣布目前已售出所持全部中芯国际H股股票。兆易创新日前表示，应公司资金规划要求，为优化公司资产结构，减少账面金融资产比重，公司境外全资子公司芯技佳易自2020年2月起陆续择机出售所持中芯国际H股股票。截至目前，芯技佳易已出售所持全部中芯国际H股股票，总交易金额折合人民币约7.76亿元。
“登科”在即，按照计划，中芯国际于7月6日举行网上路演，将于7月7日开始网上、网下申购。按该发行价计算，超额配售选择权行使前，预计募集资金总额为462.87亿元；若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额为532.30亿元。市场分析，中芯国际有望创下2010年农业银行685亿元以来最大规模的A股IPO。而从A股IPO历史募资额排名来看，在超额配售选择权全额行使下，中芯国际的这一募资规模将超越中国建筑跻身前五名。
华创证券研报指，本次发行战略配售对象共29家，合计配售金额共242.61亿元。其中，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司获配35.175亿元，新加坡政府投资有限公司获配33.165亿元，青岛聚源芯星股权投资合伙企业获22.24亿元。在资本的支持下，中芯国际所代表的中国半导体产业将有望实现产能规模释放，获得高速发展。另外，江丰电子(300666-CN)、上海新阳(300236-CN)、全志科技(300458-CN)、韦尔股份(603501-CN)、中环股份(002129-CN)等均通过聚源芯星基金间接参与中芯国际本次战略配售。
相关产业链个股受益大涨
中芯国际上市之后将成为科创板首家“A+H”半导体公司，其重磅回A ，在国产替代和周期复苏的双背景下，国内以中芯国际为中心的产业链厂商将充分受益，据近期券商研报来看，国海证券建议关注半导体产业链方面，建议关注功率半导体、模拟芯片和半导体设备和材料；相关个股受益如斯达半导(603290-CN)、捷捷微电(300623-CN)、韦尔股份(603501-CN)、圣邦股份(300661-CN)、卓胜微(300782-CN)、中微公司(688012-CN)、北方华创(002371-CN)、华峰测控(688200-CN)、兆易创新(603986-CN)、澜起科技(688008-CN)、安集科技(688019-CN)等。
市场表现方面，受消息刺激，半导体、芯片等板块集体拉升走强，中芯国际概念指数逼近涨停；截至7月6日午间收盘，港股中芯国际大涨13.38%报37.7港元，成交额为67.97亿港元。科创板个股中，沪硅产业(688126-CN)涨20.1%，聚辰股份(688123-CN)涨近18%，中微公司(688012-CN)、安集科技(688019-CN)大涨逾15%，澜起科技(688008-CN)、华润微(688396-CN)等涨逾13%。
此外，华灿光电(300323-CN)、北方华创(002371-CN)、斯达半导(603290-CN)、上海新阳(300236-CN)、江丰电子(300666-CN)、至纯科技(603690-CN)等多股涨停，紫光国微(002049-CN)强势四连板涨停，兆易创新(603986-CN)、华峰测控(688200-CN)等股涨逾9%触及涨停。
