集微网消息 本周A股市场热度不减，多家半导体及产业链厂商IPO迎来新进展。科创板方面，国内知名独立IC测试厂商利扬芯片科创板IPO成功过会；创业板方面，证监会相继同意安克创新、杰美特等企业创业板IPO注册。
在产业趋势方面，我们关注到韩国三星电机以及国内的舜宇光学两家镜头厂将分别自2020年下半年和2021年进入苹果镜头供应链，若两大巨头先后加入苹果供应链，有望改写全球手机镜头市场格局。此外，在新能源汽车方面，特斯拉上海工厂到今年底实现80%的零部件本土化，多家供应商受益并继续加强在汽车产业链的布局。
多家半导体及产业链厂商冲击IPO
本周内，备受业界关注的国内独立IC测试厂商利扬芯片科创板IPO成功过会。利扬芯片是国内知名的独立第三方集成电路测试服务商，主营业务包括集成电路测试方案开发、12英寸及8英寸等晶圆测试服务、芯片成品测试服务以及与集成电路测试相关的配套服务；目前，利扬芯片与汇顶科技、全志科技、国民技术、东软载波、紫光同芯等诸多行业内知名客户达成了战略合作关系。
除了利扬芯片外，军用电子信息装备供应商科思科技、背光显示模组供应商伟时电子也相继在科创板IPO过会。在创业板方面，本周内，证监会同意安克创新、杰美特等企业创业板IPO注册。
在多家半导体公司科创板IPO陆续过会的同时，创业板又新增多家产业链厂商冲刺IPO。
7月30日，深圳市迅捷兴科技股份有限公司科创板IPO获受理。迅捷兴经营项目是电路设计、线路板及电子元器件的销售，主要客户为大华、海康威视、迈瑞医疗、一博科技等。
7月27日，雷电微力创业板上市申请获受理。雷电微力是一家从事毫米波有源相控阵微系统研发、制造、测试和销售的高新技术企业，产品及技术广泛应用于精确制导、通信数据链、雷达探测等专用领域。
7月28日，华为／三星PCB供应商五株科技创业板申请获受理。五株科技主营业务为印制电路板的研发、生产和销售；目前，与华为、中兴、鸿海精密、三星、闪迪、和硕联合等企业建立了长期稳定的合作关系。
7月31日，苏州天禄、华智机器、万祥科技等企业创业板IPO获受理。其中，苏州天禄是一家专业从事导光板研发、生产、销售的企业，产品已广泛用于联想、惠普、三星、戴尔等品牌；华智机器是一家专业的电子制造服务商，致力于为客户提供差异化和多样化的电子制造服务，华智机器主要为华为、维谛提供网络能源产品的电子制造服务；万祥科技主营业务为消费电子精密零组件产品相关的研发、生产与销售，主要产品包括热敏保护组件、数电传控集成组件等各类精密零组件，其终端应用覆盖苹果、华为等主流消费电子品牌商。
从本周多家冲刺IPO的企业来看，主要集中在消费电子产业链，其中多家企业与华为、苹果产业链相关。诚然，能抱住华为、苹果等企业的“大腿”，对企业发展甚至产业格局变化有很大影响。
全球手机镜头市场格局有望改写
在苹果产业链方面，舜宇光学打入iPhone供应链传言不断。据集微网从舜宇光学供应链厂商处侧面得知，该公司早在2019年就开始筹备为苹果供应镜头一事。
作为镜头行业一线的厂商，舜宇光学在各方面的实力已然优于许多同行，不过却始终被龙头企业大立光压过一头；两者之间最为明显的一项差距，就是大立光凭借过硬的技术和良率，长期占据iPhone高端镜头主力供应商的位置。因此，打入苹果供应链可以说是舜宇光学登顶必不可少的一步。
加之苹果公司近两年降低产品成本意愿愈发强烈，兼具产能、技术、资金实力的舜宇光学便成了首选。天风国际在报告中提到，舜宇光学的进入，则意味着跟玉晶光将有价格战。
行业人士指出：“双方的价格战或许只是短时间内的现象，一方面这是苹果乐于见到的局面，二是刚进入供应链的舜宇需要把自己的优势最大化。长期来看，我们也认为能够很好适应国内市场激烈竞争的舜宇光学更具有优势。产品和技术实力方面，舜宇的镜头早已经涉及了华为、三星这些一线品牌的旗舰产品，近两年，他们的高端产品良率进步非常明显。”
虽然短期内还憾动不了大立光在苹果供应链的地位，但对于苹果公司来说，早就想扶植一家能够与之抗衡的镜头厂，顺应苹果当前扶植国产厂商达到降本的策略来看，舜宇光学的机会很大。
此外，与许多企业相比，本就在各自领域跻身一线的厂商兼具客户、产能和资本的优势，在它们的大举进攻下，或许不久后就会看到现阶段的镜头市场有厂商份额被其吞并。
特斯拉零部件国产化加速
与苹果、华为等成熟产业链激烈的竞争格局不同，作为近两年新兴的特斯拉产业链，其零部件国产化加速将带来更大的市场空间。
特斯拉CEO马斯克表示，特斯拉上海工厂到今年底实现80%的零部件本土化。
行业人士认为，以特斯拉为代表的新造车势力带动了新能源汽车产业链的投资热情，为国产半导体和电子产业链厂商带来庞大的市场想象空间，多家产业链公司相继拓展新能源汽车业务来分食抢夺。据集微网不完全统计，特斯拉A股核心供应商主要包括长盈精密、蓝思科技、联创电子、长信科技、均胜电子、胜宏科技、天通股份、世运电路等27家企业。
以得润电子为例，其供货特斯拉的OBC产品业务规模及盈利能力已发生重大变化，不仅成为得润电子核心业务，也是其销售收入及利润持续增长的重点。得润电子重庆工厂现已实现大批量产及交付，今年将重点确保30万套以上的充电机产能规模，并将根据客户交付要求进一步提升产能。
除了与整车相关的电子零部件外，产业链中的充电桩今年来也受到高度重视。中国市场正处于新基建的风口，特斯拉计划顺应政策红利，拟打通上海—伦敦充电线路的中国部分，这将加速推进更高密度、更适应场景、功率更高的充电体系。
充电桩及整车对功率和效率提升的需求扩大了功率器件的市场空间，国内半导体厂商近年来也尝试切入车规级功率器件领域。除了中车时代电气、比亚迪等IDM公司在扩大IGBT器件的产能外，诸如士兰微等从事芯片设计的公司也在尝试将技术和制造平台延伸至车载功率器件等领域。
与此同时，在下一代半导体SiC器件方面，华润微正加快切入汽车电子领域。华润微常务副董事长陈南翔表示，从应用端出发，带动核心芯片及模块产品的研发，推动华润微产品从消费电子领域进一步向汽车电子领域转型发展。
对于国内多家消费电子厂商布局汽车领域，长期跟踪电子领域的资深人士认为，“消费电子的迭代速度太快，跟不上换代速度就会被淘汰出局；但汽车产业链趋势明朗，投入周期长回报大，这对于国内有深厚产业积累的消费电子龙头企业是个很好的平台，有充分的时间去评估和布局有市场潜力的细分领域。”（校对/Arden）
