国内光通讯市况冷淡 转向欧美升级动能

光通讯产业2021年营运陷入低潮，多家业者获利大幅缩水，2022年受到疫情封城、物流运输拉货不便等影响延续，业界认为，国内光通讯市场第2季拉货需求仍趋保守。

至於美国的基建补助方案虽然在2021年并未明显挹注需求，但2022年将商机可望逐渐发酵，并配合数据中心大厂升级需求强劲，此外，欧洲的电信光纤升级趋势延续，将推动光通讯市况谷底回温。

光通讯滤片厂统新表示，受到疫情影响全球5G基站建置速度放缓，以及芯片供需失衡，导致5G供应链的整体市场需求递延，在缺乏新标案推出下，光通讯客户跟进展开库存水位调整，连带拉货也趋於保守，再加上云端数据中心客户阶段性需求告一段落，以至於2021年认列存货评价损失达新台币3,523万元，约影响全年毛利率6.7%，全年平均毛利率为37.0%，年减16.2个百分点。

但受惠欧美市场基建需求，统新在2022年前2月合并营收1.14亿元，年增率57.17%，至於联钧也认为，整体产业库存去化至少将延续至2022年第1季，但相较於国内5G基站建置动能降温及升级速度不如预期，预期欧、美等非国内地区基站需求可望快速成长，初估2022年建置数量将达50万~60万座，但芯片供应、疫情、国际政治角力等因素仍是变量。

根据国内工信部规划，2025年底的目标建置370万座5G基站，截至2021年底建置约143万座，故未来4年平均建置60万座，成长趋势已有放缓，相较於其他国家来说，虽然国内5G基站占全球市场比重仍高，多以规格较低，且布建在近郊，且国内本土业者积极供应超频10G雷射，25G升级力道不如预期，对台厂冲击影响较大。

此外，近来国内电信大厂如国内移动、国内电信陆续释出将下调5G资本投资规模，例如国内电信在2022年5G投资额将下修 10%至人民币340 亿元，对未来2年投资力道也将转为温和态势，这也显示出在国内5G手机销售成长转趋平缓後，电信大厂对相关资本支出及投资需求的重点布局转变，将影响相关光通讯业者2022年持续遭受挑战。

另一方面，近年来以欧美市场为重心的业者，如波若威、光圣等对2022年第2季成长预期抱持乐观，波若威表示，第1季处於农历新年的淡季，从第2季工作天数恢复正常，稼动率提高将有助於毛利率可望回温，整体上半年需求动能比起往年显着成长，其中，美国拜登(Joe Biden)政府已编列650亿美元宽频扩充计划，并有7~8成为基础建设，预期2022年相关建置需求将陆续发酵。

另一方面，北美有线电视业者积极升级宽频网络规格，对抗运营商瓜分客户的竞争压力，将促使北美市场需求朝向10G产品以上发展，至於全球数据中心交换机市场也将以近两位数的年复合成长率爬升，主力出货转换至400G产品，带动2022年成长动能强劲。

光圣指出，目前光通讯订单能见度看至6月，整体展望乐观，欧洲电信公司持续汰旧换新，尤其用於光纤网络信号的输出与接收的10G BOSA产品需求较为明朗，由於欧美客户在贸易战之後多半倾向於采用非国内生产的供应商，台厂的定制化产品供应将有利於产品毛利率提升。

责任编辑：陈奭璁