消费NB杀价流血战2Q再起 零组件报价续探底

仁宝副董事长陈瑞聪对产业前景看法一向精准，产业铁嘴名号不胫而走。近期NB品牌传在砍单，他认为只是品牌客户调整出货预估值(forecast)，在教育、消费市场确实动能走弱，商用与电竞NB持续成长，整体来说，需求量已不像之前强劲。

蓝天负责NB事业部门的执行副总简义龙表示，之前订单能见度约4个月，如今只有2个月，也就是到第2季没问题，然下半年就需要保守看待。蓝天有别於其他ODM同业追求规模，专攻利基市场，仍期待在电竞与商务机种带动下，全年出货能够成长。

蓝天2021年NB出货量达207万台，年增37%，营收228亿元，年增41%，营业利益率6.6%、年增1.6个百分点。展望2022年，蓝天NB事业第1季业绩依旧维持高档，出货台数、营收年增百分比可望突破双位数。

NB供应链指出，目前最麻烦的是难以预测，首先是俄乌战事的胶着状态超过预期，若持续打下去，将会让已经高涨的通膨持续走高，进而可能伤害消费电子市场，其次是物流塞港状况，除了上海封控城，导致物流受阻外，美西码头工人接下来的劳资谈判结果也会是变量。

物流塞港让市场预测机制有时间差，如今品牌厂观察到终端代理库存水位已经恢复到疫情前水准，届时物流转为顺畅，将有利於代理库存水位拉升，也将考验市场销售力道，若物流持续恶化，又会让代理再度陷入供不应求状态，增加品牌客户重复下单比重。

相较於需求端成为各家重视焦点，供给端的瓶颈已经明显舒缓，供应链透露，包括面板、DRAM价格都在走低，以NB用的LCD面板为例，从2021年底高点到现在，降幅已达20%，业界评估，在整体NB需求走平下，零组件报价将会持续探底。

业界指出，目前主要缺的仍是PMIC及MOSFET等零组件，然由於供应商将供货重点转向车用，在供给量被分散後，将仍难以满足NB等消费电子需求，然随着晶圆厂产能持续扩充，预估2023年PMIC及MOSFET将会达到供需平衡。