英伟达和英特尔，“聊”合作容易，“谈”合作很难

3月23日，英伟达CEO黄仁勋在一场电话会议上表示，英伟达有兴趣考虑让英特尔代工芯片。

黄仁勋表示：“英特尔有意让我们使用他们的制造工厂，而我们对探索这种可能性也非常感兴趣。但是，关于代工合同的讨论需要很长时间，因为这涉及到整合供应链，而不是像买瓶牛奶那么简单。” 英特尔CEO基辛格证实，英特尔正与英伟达进行相关讨论。他表示：“我们对英伟达考虑使用英特尔工厂代工芯片感到兴奋，但目前还没有具体的合作时间表。”

竞争关系可能阻碍代工合作

所谓“不是像买瓶牛奶那么简单”，背后蕴藏着两家公司的产品竞争关系。

近几年，HPC（高性能计算机群）和数据中心增长迅速。根据Synergy最新预测，超大规模运营商使用的大型数据中心数量将持续快速增长，以支持其不断扩大的业务运营。未来三年内，超大规模运营商运营的大型数据中心数量将突破1000个大关。数据中心是英伟达十分看重的应用场景，也是英伟达四大业务部门之一。昨天凌晨，在英伟达GTC大会上，黄仁勋发布的H100GPU及基于此搭建的NVDIA NVLink Switch系统和Hopper AI工厂，便可以在数据中心领域实现大规模应用。而英特尔占据90%以上的数据中心市场CPU份额。

在包括数据中心在内的领域，英伟达和英特尔都想“再进一步”。英伟达在去年GTC大会上发布其首款基于Arm架构的数据中心 CPU处理器，面向超大型AI模型和高性能计算，与英特尔直接构成竞争关系。英特尔在GPU上也有新尝试。英特尔邀请英国工程师开发全新的低功耗GPU架构，也在陆续招聘高级硬件设计工程师。

英伟达CEO黄仁勋在2021GTC大会上的演讲

基于英特尔与英伟达在市场方面的竞争关系，业界分析师认为，两家公司达成合作的难度较大。创道投资咨询总经理步日欣在接受《中国电子报》记者采访时表示：“英伟达和英特尔在代工领域，很难有合作的基础，除非英特尔将代工业务独立出来，否则在两家产品存在一定竞争的情况下，确实像黄仁勋说的一样，需要很长时间的讨论。”

芯谋研究分析师宋长庚亦认为双方合作难度大。他在接受《中国电子报》记者采访时表示：“双方的核心业务都是各类通用计算芯片，不论是英伟达试图收购Arm还是英伟达发布CPU芯片Grace，都表明英伟达入局CPU领域的决心，与英特尔未来的竞争将大于合作。”宋长庚认为，英伟达选择英特尔代工，面临最大的问题将会是信任问题，包括对技术、知识产权的保密信任和对供应链稳定性的信任。宋长庚说：“信任问题不解决，双方很难有实质性合作。”

双方合作有基础

但英伟达和英特尔之所以双双释放出合作意愿，是基于双方具备的合作现实需求。

英伟达作为一家Fabless芯片设计企业，更多的代工厂将有利于其产业链、供应链稳定。台积电是其主要合作方，三星电子也为英伟达提供代工业务。英伟达CEO黄仁勋称，他希望尽可能使英伟达的供应链多元化。

对于英特尔来说，自从宣布IDM2.0计划，重启代工业务，便在积极寻找代工合作伙伴。目前，英特尔已争取到高通、亚马逊、谷歌几家大厂客户。若能争取到英伟达这一客户，英特尔将再次证明自身在芯片代工方面的供应能力和开放性，从而为后续的客户提供很强的示范作用。

除双方战略约定的目标具有一致性外，英特尔能够提供的技术能力也与英伟达对产品的需求具有一致性。首先是英特尔采用的先进封装技术。在提升芯片制程难度愈加增大的情况下，2.5D/3D先进封装技术愈加受到产业界青睐，根据市场研究机构Yole Developpement统计，英特尔2021年在先进封装方面的资本支出全球最高。而英伟达的GPU同样需要系统级的小芯片工艺。由此，英特尔在先进封装领域具备的优势是能够为英伟达提供技术支撑的。

赛迪顾问分析师刘暾在接受《中国电子报》记者采访时表示：“未来的先进芯片领域将愈加需要合作。企业之间的合作将愈加依赖于技术的供需。”在刘暾看来，英特尔与英伟达之间的产品竞争关系，将不影响二者基于研发产品的需求开展代工业务方面合作。

此外，美国正在鼓励“集成电路制造回归美国”。从英特尔开展代工业务以来的用户来看，亚马逊、高通、谷歌均为美国本土企业。而英伟达作为美国本土另一个芯片设计大企，选择英特尔作为其代工厂也将配合英伟达实现芯片制作本土化。

从差异化产品开展合作

黄仁勋表示，关于代工合同的讨论需要很长时间。英特尔CEO基辛格也表示：“我们对英伟达考虑使用英特尔工厂代工芯片感到兴奋，但目前还没有具体的合作时间表。”

两家企业从释放意愿到达成合作需要很长的时间。但若两家企业要选择合作突破口，业界分析师认为，两家企业竞品之外的产品类型和需要使用先进封装的产品类型，将可能成为二者合作的桥梁。

步日欣认为：“两家如果合作，可能会先从英伟达GPU和核心AI算力芯片之外的产品切入。比如一些网络芯片、边缘计算芯片等等。”

刘暾表示：“英特尔的先进封装技术将可能成为吸引英伟达合作关键点。”

此外，英特尔向代工合作伙伴开放部分x86内核以及英特尔在工具栈方面具备的生态优势，或也将影响英伟达的选择。