高容量NOR供不应求 车载需求推动2H22出货高峰

NOR Flash供需持续紧绷，2022年拉货动能逐季加温，随着晶圆产能转移导致整体NOR产能增幅受限，供应链更积极锁定於具附加价值的高端中大容量应用产品，包括车用电子、5G、智能穿戴等领域成为两岸NOR Flash厂兵家必争之地，业界预期，2022年上半NOR需求维持高档将可望推动价格走扬的动力，并在下半年进入传统旺季高峰。

NOR价格从2021年第4季涨势停歇，2022年虽然仍受到供应链库存调节影响，但整体产能供应几乎没有增加的迹象，而应用需求位元成长则呈现双位数增幅。虽然2022年上半NOR Flash厂有意延续先前价格涨势，但仅有部分高端产品能顺利调涨，加上近期国际战事、疫情升温、终端库存调节等各种变量扰乱，原本预期第2季价格持续看涨的动力也出现观望气氛。

国内存储器大厂万亿易创新指出，目前NOR供应仍趋於紧张，尤其是中大容量产品、车规级产品，在2Gb大容量产品通过车规认证。万亿易目前SPI NOR车规级产品2Mb~2Gb 容量已全线到位，将提供国产化的车规供应，主要应用於ADAS、座舱娱乐等，38纳米NAND已完成AEC-Q100车规级认证，产品涵盖1Gb~4Gb容量，将加速推进车用商机，服务器、基站等领域也是重点关注的市场。

万亿易统计，截止2021年底，55纳米NOR产品占比已超过40%，虽然过去以消费性产品为大宗，但近期观察到汽车和工业应用的成长速度快速，从过去历史经验来看，第1~2季需求将逐渐爬坡，第3季进入全年旺季高峰、第4季表现居次。

在车用NOR市场耕耘已久的旺宏受惠於需求强劲成长，以及工规/医疗/航太等非PC及消费性产品应用出货异军突起，带动产品价格及走势持续看好，旺宏为全球第二大车用NOR芯片厂，已打入全球各大车厂供应链，内部目标将积极挑战产业市占龙头地位，预料2022年车用NOR营收贡献将有大幅成长。

旺宏指出，随着产品组合进一步优化，2022年第1季毛利率应可持续提升，力拼全年毛利率比2021年下半更好，NOR缺货将延续到2022年，且价格将朝正面方向发展。

由於车用供应链先前面临严重缺货，以及电动车对电子元件需求大增，除核心芯片，车用Flash需求也将大幅成长。在车厂需要稳定供应商下，旺宏从2021年起车用市场取得领先成长且转单效应明显，随着车用客户陆续转单，新客户订单持续放量，2023年新车款出货也即将蓄势待发。

华邦电锁定智能穿戴装置商机，成为第一家推出1.2V SPI NOR的供应商，并将容量扩展至64Mb，以提供更多储存容量并减少设备的运行功耗。由於移动设备和穿戴装置约有99%总功耗在运行模式中产生，1.2V设计可将Flash本身的运行功耗减少3分之1，有助於电池容量较小TWS耳机或健身手环大幅延长产品续航时间。

由於5G基站、Wi-Fi 6/6E装置、TWS耳机等需求陆续进入备货阶段，在高容量NOR需求强劲下，整体位元供给将呈现明显不足，挹注NOR供应厂的接单需求畅旺至年底。

责任编辑：朱原弘