美光执行副总裁Sumit Sadana专访： 需求强劲催动成长油门 美光扩大在台投资

尽管存储器产业先前遭遇库存修正的市场乱流，但作为指标性的存储器大厂美光(Micron)却提前释出佳音，看好2022会计年度(2021年9月 ~ 2022年8月)将成为美光营运创纪录的一年。美光执行副总裁兼事业长Sumit Sadana(兼美光临时财务长)在接受DIGITIMES专访时信心坚定指出，2022会计年度下半年将优於上半年，且持续成长，且存储器和储存的平均容量将大幅上升，预期2022年DRAM和NAND Flash需求成长强劲。

美光规划於未来10年投资1,500亿美元，Sadana表示，新厂投资地点仍需要谨慎评估，目前距离最後决策定案还有一段路要走，但美光将加码投资台湾，在2022会计年度的资本支出将持续提高後段封测的自给能力，并将启动采用EUV设备初期试产及研发的布局，以提前为2024年1γ(gamma)制程量产展开准备。

随着整体DRAM及NAND产业竞争日趋激烈，Sadana强调，针对存储器内运算(Computing in Memory)等新兴技术，将与生态系中的特定夥伴进行合作，以维持DRAM和NAND位元供给的全球市占率，提高在产业的利润占有率为营运策略。以下为DIGITIMES专访内容。

问：美光预期2022会计年度有创新高的展望，能否分享对市场前景的展望和看法？

答：美光预期2022会计年度将是美光创纪录的一年。提出这项展望，部分是因为我们认为PC客户的库存调整将在2021年底完成，其存储器和储存的库存调整也改善了很多，因此预期并已经看到2022年 PC客户的需求会得到改善。

许多半导体产品的供应链皆处於吃紧状态，影响美光对客户交付完整系统的能力，但我们认为2022年晶圆代工厂生产的逻辑芯片及其他公司短缺问题将逐步改善。随着这些短缺的改善，客户需求提高，也更有能力满足客户需求。基於以上论点，美光预期2022年的需求将愈来愈畅旺。

另一个对前景的乐观原因在於，整体需求环境相当健康。美光在数据中心领域取得不错的成长，所有大型数据中心和云端公司皆宣布大幅提高2022年资本支出，对相关存储器或储存需求相当乐观。此外，也看到车用和工业领域的需求有显着的成长。

问：在先前财报会议提到2022年库存水位处於偏低，能否分析具体的原因？对於近期NAND同业原料污染事件评估如何？

答：我们确实认为整体位元需求的成长非常稳定，DRAM 2022年的位元需求成长率估为16~18%(mid to high teens)；而NAND 2022年度成长率则达30%左右，不管是DRAM或NAND领域，都有相当不错的成长率。

美光持续改善产品组合，带动了强劲产品需求，目前拥有全球最先进的DRAM和NAND技术，包括领先业界数个季度进入1α制程节点和176层NAND技术，整体产品组合不断精进，且愈来愈强大。由於客户对於基於先进技术和产品的良好需求，美光认为未来的库存水准会很健康。

除2022年DRAM获利率将相当强劲，有媒体报导其他NAND晶圆厂受到污染，这的确将影响2022年第2季後的NAND供应，但目前还不清楚解决问题和恢复生产的进度，不过我们确实预期2022年的需求将大於供给。

问：美光CEOSanjay Mehrotra日前提到部分半导体短缺改善并不理想，即使如此，美光依然乐观看待2022年成长吗？

答：没错！美光依然对存储器产业抱有相当乐观的态度，我们相信很多短缺问题得以在2022年逐渐改善，进而带动客户们对於DRAM和NAND需求成长。但部分制程节点的芯片供应紧张，可能等到2023年才会明显改善。市场结构正持续产生变化，例如美光大部分DDR5量产预计在2022年下半展开，2023年进入DDR5大放异彩的年度。

目前看到DDR5将出货於NB及服务器产品。在PC方面，着重於高效能的PC系统将选择搭载DDR5，包括电竞PC；服务器方面，英特尔(Intel)和超微(AMD)都将推出搭载DDR5的新平台，且在2022年底提高产能，因此DDR5在服务器显着成长将落在2023年，但2022年底就会开始启动布局。总体而言，主要成长将来自采用DDR5的HPC、NB和服务器需求。

多家云端产业巨头也在财报中指出，云端业务表现良好，并提到云端业务营收将有40%甚至更高的成长率，故2022年的资本支出将比2021年提高许多。基於这些需求，我认为无论是DRAM或NAND，在云端或数据中心的需求都会相当稳健。

移动设备方面，5G手机出货量成长也将带动需求。据估计，2021年5G手机出货量达5亿支，并预期2022年达到超过7亿支，出货量达到40%成长。其中，这些5G手机的DRAM含量较4G手机高出50%，NAND则是高出1倍，将带动整体移动市场的平均容量(capacity)上升。

车用市场的需求成长态势迅速，也看到非常显着的容量提升。综合来看，我认为虽然在单位数量并不会明显增加，但随着存储器和储存的平均容量将大幅上升，因此预期2022年的DRAM和NAND需求成长强劲。

问：近期业界积极投入存储器内运算研发，美光布局为何？是否可能和台厂进行合作？

答：的确，我们对新兴存储器技术有很棒的构想。如何让存储器更接近运算，以协助客户应用程序在低功耗下获得高效能，是我们和某些主要客户正在努力和研究的方向。我们正探索一些非常有趣且创新的构想，并持续进行投资；随着这些想法逐渐成熟，我们将很乐意提供更多信息。

目前我们持续与客户及研发团队合作，许多创新构想有机会在未来问世，并为客户创造更多价值。在某些技术方面，肯定需要持续与生态系之中的夥伴进行合作，以共同将这项科技推向市场，但考量到保密问题，我无法讨论细节，未来时机成熟时会提供更多信息。

问：2021年美光在台中园区加码购地，对扩厂和投资的规划有没有新的想法?

答：美光DRAM卓越中心坐落在台湾，这对全球制造而言非常重要，我们也持续在台湾大力投资，以保持技术领先的优势及大规模DRAM制造。随着每个大规模生产的新制程节点，将会需要愈来愈多的设备、工具和无尘室，所以在过去几年也增加了无尘室空间，以符合新制程节点的需求。

展望未来10年，美光将於全球投资1,500亿美元於存储器研发和制造上。有些是针对现有厂区进行扩产，也有一些是针对未来几年DRAM需求量能而建造的全新厂区，让我们足以因应市场上看到的全新位元成长。

不过新厂评估，还需要一些时间才能做出决策，因为厂区地点对公司是个很重要的决定，且厂区建置是长期计划，需要权衡许多因素，且这当中牵涉到很多复杂的变量，因此需要一些时间谨慎评估。虽然全新厂区的产能并非针对近期需求，但从建厂到投产需要漫长的时间，因此我们离最後决策还有一段路，尚未定案。

美光已与多国政府密切讨论，评估目前有哪些机会，并决定最新厂区将落脚何处。与此同时，我们将持续大力投资现有厂区，包含台湾DRAM卓越制造中心，以持续新的制程节点演进，并在台湾进行量产。

问：请问美光2022会计年度年资本支出重点，比2021年度成长的原因为何？

答：美光2022会计年度的资本支出约110亿~120亿美元，主要是持续投资无尘室空间，并从浮动闸(Floating-gate；FG)的NAND转换至替换闸(Replacement-gate；RG)架构，这也是昂贵的技术移转，所以需要许多资本支出。

其次，我们也将提高後段设备的投资，例如後段封测部分，美光仍持续与封测夥伴进行合作，也提高自家的封测能力。後段投资不会增加位元成长，而是增加能在内部完成封测的比例，而不必外包出去。

此外，我们也投资EUV领域，这是最新的基础设施，会影响到2022财年资本支出，虽然美光预计将导入EUV设备於1γ制程中，并於2024年进行量产，但这领域需要持续投资，特别是在研发上。我们希望能使用最新的EUV工具，并持续拓展工具的可应用性，并在正式量产前进行初期生产。由於这些工具所费不赀，因此这些持续性的投资，也会让资本支出持续升高。

问：能否分享美光对DRAM和NAND业务的成长策略与营运方向？

答：从供应角度而言，美光的原则是以维持供应的成长率和市场需求成长率同步为目标，并期望透过产品组合和先进技术，在位元占有率维持一致的前提下，进一步提高美光在产业的利润占有率和获利率。举例来说，在DRAM方面，美光和NVIDIA共同开发全球最快的高端绘图存储器GDDR6X，可用於游戏主机、绘图、GPU和数据中心应用。

在NAND方面，美光推出全球第一个搭载176层NAND的QLC SSD，透过领先技术能力，为客户打造容量更高、体积更小的产品，相比於TLC NAND，QLC产品所创造的利润也更高，这就是美光在先进技术上的策略。

另一方面，美光在车用市场的占有率全球第一，且遥遥领先同业，主要在车用领域提供许多差异化产品，例如兼顾功能安全性的产品，因此能在快速成长的市场中维持领先优势。美光非常看好车用及工业市场，不仅仅是美光在此领域拥有高市占率，而是我们认为车用和工业领域的成长率在未来10年内将是最快的。

问：如何看待接下来全球存储器产业市场的竞争局势？

答：美光对於自己的技术优势非常有信心，目前DRAM的大部分制程都是以1z和1α制程节点为主，而NAND大部分量产皆以176层NAND为主，新技术运用与进展上非常迅速。虽然市场竞争是愈来愈激烈，但在美光40年历史中，拥有业界领先的专利组合，也在过去多年来取得成功，即使过去2年受到疫情干扰之下，仍然能提供稳定客户服务，给予最佳协助。

最後要说的是，市场竞争一定永远存在，但因美光拥有强大的产品组合和深厚客户关系、强大的IP，资产负债表也极为稳健，因此可持续为客户和投资人提供加值。

责任编辑：朱原弘