超过90%的美国半导体霓虹灯供应来自乌克兰

乌克兰半导体原料气体供应包括霓虹灯、氩、氪、氙等，其中霓虹灯由乌克兰提供近70%的全球产量。虽然霓虹灯在半导体过程中的比例不如其他行业，但它仍然是必要的原材料。

行业通常将霓虹灯和其他材料比作半导体材料的食物和来源，从芯片生产到最终装置的包装，每个环节都需要使用。根据万联证券研究报告，乌克兰提供约70%的霓虹灯，约40%的氪气和30%的氙气。其中，霓虹灯和氪可用于KRF激光，主要用于8英寸晶圆250~130nm成熟工艺。

俄乌冲突短期内可能不会导致生产线中断，BX0016但气体供应的减少仍可能导致价格上涨，半导体生产成本可能会上升。此外，过去一年特种气体价格几乎普遍上涨，自2021年下半年以来稀有气体价格上涨，霓虹灯从每立方米600元上涨到目前1700元左右，氪气上涨更离谱，平均市场价格从1万元飙升至3万元左右。

从这个角度来看，作为半导体原料气体供应大国，乌克兰的局势可能会影响该地区惰性气体的供应。虽然即使乌克兰发生冲突，霓虹灯也不会切断供应，但气体供应的减少必然会导致价格上涨，晶片生产成本可能会上升。

值得注意的是，正是因为乌克兰几乎垄断了霓虹灯的市场地位，一些业内人士警告芯片行业，供应链应该尽可能多样化，以防止俄罗斯干预获得关键材料，并达到报复美国限制出口的目的。你知道，超过90%的美国半导体霓虹灯供应来自乌克兰，所以一旦俄罗斯和乌克兰战争爆发，霓虹灯材料供应不足，半导体生产也将遇到困难。

俄罗斯的钯材料具有生产优势

关注国际冲突的另一方——俄罗斯。从苏联时代的辉煌到电子产业的整体衰退，俄罗斯的国内半导体水平并不发达。据统计，俄罗斯对电子元器件进口的依赖程度高达99%。俄罗斯大量进口民用电子产品不再是新闻。即使是军用电子元件也在很大程度上依赖进口。例如，俄罗斯的一架战斗机上有3000种进口电子元件。

半导体产业不发达并不意味着俄罗斯在全球半导体产业链中的参与度不高。俄罗斯占据生产优势的钯材料是航天、航空、航海、武器、核能等高科技领域不可缺少的关键材料，也是国际贵金属投资市场上不可忽视的投资品种，也广泛应用于半导体密封和测试。

据了解，1803年，英国化学家武拉斯顿从铂矿中发现钯是第五个周期的铂元素，元素符号Pd，单质为银白色过渡金属，柔软，延展性和可塑性好，可锻造、压延和拉丝。钯主要用作化学催化剂；钯铱、铱、金、铜等熔融合金，可提高钯的电阻率、硬度和强度，用于制造精密电阻、珠宝等。

关键是，世界上只有包括俄罗斯、南非在内的国家才能生产出来。更重要的是，美国本身每年需要依靠俄罗斯供应35%的钯！正是因为美国的钯材料依赖海外供应，一些分析人士指出，在美国的惩罚措施下，受影响严重的是欧美的晶圆厂，而亚洲的晶圆厂由于供应渠道的多样化，基本没有影响。

冲突或2014年芯片悲剧重演

俄罗斯和乌克兰之间的冲突可能会再次影响全球半导体产业链？这并不危言耸听。2015年以前，半导体行业经历了严重的霓虹灯短缺。

这也与事件双方有关。2014年俄罗斯入侵乌克兰克里米亚地区，导致霓虹灯价格走出大抛物线，短缺时一度上涨10倍以上！从原来的每立方米750元迅速上升到7月中旬2.5万元的历史顶峰，霓虹灯成为2015年世界上最受欢迎的气体。

要知道，在半导体曝光过程中，需要混合霓虹灯、氟、氩等特殊气体，霓虹灯的比例高达95%以上。2014年霓虹灯价格飙升后，半导体行业试图将霓虹灯的使用量减少25%至50%，但霓虹灯在整个过程中仍然发挥着重要作用，如果你想减少，就不能减少。

此外，2014年俄罗斯与乌克兰因克里米亚半岛发生冲突时，半导体制造所需的准分子雷射混合气体飙升了20多倍！这证明了俄罗斯和乌克兰的局势将影响半导体材料供应链的稳定性。

据报道，白宫国家安全委员会成员最近几天一直与芯片行业联系，了解俄罗斯和乌克兰芯片制造材料的供应，并敦促他们寻找其他来源。此外，研究和调查机构也警告许多半导体制造商高度依赖俄罗斯和乌克兰提供的原材料，如霓虹灯、钯等，白宫还提醒制造商分散供应链风险，避免俄乌冲突造成的断链危机。

俄罗斯能否承受科技制裁？

据了解，当地时间2月21日，在普京签署承认乌东独立的命令后，美国随后宣布了首批对俄罗斯的制裁。

根据美国发布的行政令第一条，禁止美国人在顿涅茨克人民共和国和卢甘斯克人民共和国进行新投资；禁止直接或间接从该地区向美国输入任何商品、服务或技术；禁止出口、再出口、销售或供应……任何来自该地区的商品、服务或技术，以及美国人的任何批准、融资、便利或担保。此外，美国总统拜登还宣布，他将对俄罗斯两大金融机构和精英实施制裁。

值得注意的是，据《读卖新闻》报道，如果俄罗斯入侵乌克兰，日本政府将考虑加入美国主导的对俄罗斯的经济制裁，对芯片和使用人工智能、机器人和其他先进技术的高科技产品进行出口管制。这一举动比2014年俄罗斯吞并乌克兰南部的克里米亚更为严厉。一些日本媒体声称，只要西方国家对高科技施加限制，俄罗斯就可以在军事和经济层面上受到严重打击。然而，一些日本官员认为，日本芯片和其他高科技产品对俄罗斯的出口并不多，即使实施了控制，也不会对俄罗斯经济产生太大的影响。

对国内半导体产业有什么影响？

不久前，一些网民开玩笑说，由于疫情的原因，俄罗斯和乌克兰的战争已经从线下变成了在线，谁能想到最近发生了翻天覆地的变化。紧张局势的升级也使全球半导体产业再次被推到芯片短缺的前沿，这也引起了人们对原本处于发展阶段的国内半导体的担忧。

中国特种气体市场高级分析师任陆表示，乌克兰是世界上最重要的霓虹灯、氙气克和氪气供应国。这三种稀有气体是钢铁行业的副产品，由空气分离设备分离生产。

虽然霓虹灯、氪、氙是半导体行业生产所必需的，但其绝对使用量并不高。作为钢铁行业的副产品，全球市场规模不是很大。在这种关注度较低的情况下，纯化这些稀有气体需要一定的技术门槛，并与钢铁行业的规模深度绑定。多年来，全球市场逐渐形成了由俄罗斯和乌克兰组成的霓虹灯、氪和氙气供应链。

对中国来说，中国是一个全球钢铁大国。这些稀有气体的纯化技术取得了突破，生产工艺相对成熟，不再是卡住中国脖子的技术。任陆表示，在极端情况下，如果俄罗斯和乌克兰的供应链中断，中国可以组织紧急生产，以确保国内供应。

此外，任路还表示，日本、韩国、美国等国家应该是俄乌紧张局势中最紧张的国家。不用说，美国上面提到的90%以上的半导体级霓虹灯供应来自乌克兰，每年需要依靠俄罗斯提供35%的钯。如果美国对俄罗斯实施更多制裁，稀有气体和其他半导体材料很可能成为俄罗斯对美反制措施的筹码；然而，日本只能生产非常少的稀有气体，其中大部分需要依靠乌克兰和中国的进口；此外，根据《全球电子稀有气体市场研究报告》，2021年中国进口霓虹灯4783立方米，同比增长127.87%。2021年，韩国进口霓虹灯1128673立方米，同比增长634.11%。韩国是氪氙使用最多的国家，其进口大部分用于半导体。韩国KOTRA官员表示，如果实施经济制裁，俄罗斯氙气和氪供应将减少。