NAND产能缩减效应延长 合约价、现货价同步涨

虽然受到供应链缺料导致PC制造商砍单的後遗症尚未完全恢复，但存储器供应链认为，铠侠(Kioxia)及威腾(WD)发生的原物料污染事件余波荡漾，虽然正全力恢复运作，但完全正常供给可能要等到第3季，目前铠侠及韩系存储器大厂价格未明显调涨，美光(Micron)及威腾已率先反应涨价约10%，带动NAND Flash合约价及现货价双双走扬。

俄罗斯向乌克兰展开军事移动，战事紧张恐将影响半导体原料气体供应稳定，包括氖气、氪气、氙气等惰性气体在内，尽管半导体厂及气体供应厂仍备有库存，短期内应不会导致产线中断，但气体供应的不稳定风险，可能造成芯片生产成本提高，也影响NAND报价进一步提升。

除面临生产断料威胁外，铠侠与威腾NAND工厂遭原物料污染事件，估计约有16EB~18EB的NAND产能受到影响，供需影响将从4月起显现。供应链透露，威腾日前向客户发函立即调涨价格，美光也随後跟进报价，两家美系大厂的价格涨幅逾10%。至於铠侠、三星电子(Samsung Electronics)及SK海力士(SK Hynix)仍暂时维持原状。

存储器模块厂虽然抱持观望态度，但由於预期後续市场价格持续上扬，各家态度也转趋惜售，以代表性大厂金士顿为例，传出第1季价格将维持不涨，但随着整体市场情势变化快速，第2季将如何反应价格仍需边走边看。

由於现货市场价格反应快速，近期3D NAND价格弹升明显，包括512Gb的TLC NAND价格达4.45美元，周涨幅达6%；256Gb的TLC NAND报价为2.30美元，周涨幅为7%。代理SSD市场也受到NAND供应趋紧，近日市场备货速度加快，带动整体SSD报价上扬，SATA SSD 120GB及240GB均上涨逾3%。

2021年下半消费性市场需求下滑，导致PC制造商削减「长料」存储器订单，NAND市场价格呈疲软走跌，供应短缺影响延续至2022年初仍未完全解决，美光CEOSanjay Mehrotra也指出，目前非存储器零组件短缺改善速度并不如预期。

业界认为，威腾及铠侠合资工厂发生产线污染後，NAND市场供需明显翻转，预计日本2座NAND工厂要达到100%恢复正常供应，可能要延後至第3季，加上近期国际情势严峻，为避免断链风险升高，供应链提高库存可能重新启动，提前囤货的预期心理也将加速抢货备料的连锁反应。

在DRAM部分，随着现货价从2021年12月下半稳步走扬，业界认为DRAM合约价第1季见底的态势明确，南亚科认为，近期存储器市场需求正向，在首季DRAM合约价跌幅缩小，第2季起价格将可望回稳走扬。

责任编辑：朱原弘