NAND控制芯片供应未松动 价走势停看听

NAND原厂产能供应近期状况频传，价格走势及拉货动能转向正向，NAND控制芯片厂扩大争取2022年晶圆产能供应，但整体供给仍维持吃紧，部分制程仍处於严重短缺，包括55纳米、12/16纳米等，仅有部分28纳米供给较为缓解。不过业界认为， 2022年晶圆产能供给虽未松动，但控制芯片价格延续上涨空间有限，避免涨价造成压抑终端成品销售动能的後遗症显现。

受到首季在工作天数减少及农历新年假期影响，国内代理市场持续处於库存去化阶段，尽管三星电子(Samsung Electronics)西安厂遭受疫情管制影响产出，但业界普遍认为NAND价格难以实质上涨，在长假前倾向降低库存风险，日前铠侠(Kioxia)/威腾(WD)传出NAND原物料污染事件，其他NAND原厂及模块业者陆续暂缓报价，观望产业冲击层面，但不少代理业者仍评估在目前终端市场的库存充裕下，短期内难拉抬NAND报价走势。

威腾近日针对消费类市场客户宣布全面提升Flash产品报价，据传，美光(Micron)也对部分NAND产品提升报价，市场俨然开启新一轮NAND涨价潮，推动首季NAND市况提前复苏。受到市场供给大幅减少，NAND价格调涨走势俨然势在必行，不过控制芯片继2021年多次上调产品报价後，2022年价格将可望持平。

由於2021年下半终端市场销售动能已露疲态，成本持续上涨恐将冲击市场买气降温，业界预期，全年成长动能将有赖於晶圆代工产能的增加支持，各家NAND控制器纷纷提前布局以扩充2022年产能奥援，但受到有限的晶圆供给局面不变，预计上半年将持续处於供不应求的盛况。

慧荣2021年虽然受限供货短缺，但营收及获利均同创新高，并看好2022年将有另一波亮眼成长，主要成长动能来自SSD控制芯片营收贡献。慧荣表示，2022年营收预期将成长20~30%，主要基於晶圆代工产能的供应增加，且相较於上半年，预期在下半年将获得更多的晶圆供应分配。

其中，成熟制程的55纳米、所有先进制程16纳米和12纳米仍十分紧缺，28纳米晶圆供应相对缓解，因此充分利用28纳米制程以达到产品组合优化将更为关键。

尽管近期市场对28纳米产能过剩杂音传出，但群联认为，目前看到晶圆代工产能仍旧吃紧，由於客户需求成长显着，对於28纳米、40纳米、55纳米的供给仍处於全线紧绷，至少到2022年上半前都看不到松动迹象。

由於28纳米应用广泛，包括eMMC、SATA、PCIe等产品都会采用到，至於采用12纳米的PCIe Gen 4预期2022年将有大幅成长，尤其在PC及消费性SSD将成为导入主力，整体需求成长十分强劲，群联向台积电与联电也争取到部分新增产能，将有助於2022年出货量及市占率走扬。

据传，群联规划将产能聚焦於中高端NAND控制芯片，包括NB、服务器SSD或Gen 4等领域，在控制芯片产能仍有不足下，中低端控制芯片订单已大量转单给控制芯片厂点序，加上NAND需求转趋热络，第2季拉货动能将显着回升，预料上半年营收将达双位数成长，且接单动能将一路延续至下半年。

责任编辑：朱原弘