美商务部将33家中国实体纳入未经核实名单,可防也并不那么可怕；英伟达收购Arm宣告失败 软银准备公开募股；爱集微品牌营销升级

1.集微咨询：2022年全球智能手机出货将达14亿部 折叠屏加速普及；

集微咨询（JW insights）认为：

-2022年，全球手机市场在去年市场需求缓慢回升基础上，有望进一步回暖，预计全年出货量为14亿部。

-三星和苹果2022年将着力提升出货量，抢占华为退出后的市场空间，小米、OPPO、vivo将延续2021年的市场格局。

-2022年，手机厂商将继续围绕差异化打造竞争力，屏下摄像头，折叠屏等创新技术将成为竞争热点。

全球智能手机市场正逐渐摆脱近两年来因疫情所加剧的衰退影响。2022年，智能手机市场将进一步呈现回暖迹象，集微咨询（JW insights）认为，2022年随着疫情进一步得到控制，产能供应问题逐步得到缓解，预计全球智能手机出货将会达到14亿部。

2022年，随着小米、OPPO、vivo、荣耀等逐步向高端市场挺进，国产手机厂商将更加专注围绕创新技术打造差异化竞争力并致力于提高均价，将推动包括屏下摄像头、折叠屏、快充等创新技术在手机产品中的进一步普及。

市场回暖 疫情仍是不确定因素

自2017年全球智能手机出货量达到巅峰后便走向下行，2019年爆发的疫情更加剧了这一趋势。

2021年，尽管手机市场整体实现缓慢增长，但印度、东南亚等国家和地区出现疫情反复，美国得州暴雪、日本地震等又带来元器件缺货、涨价等问题，导致2021年全球手机市场出货仍未达到预期，约为13亿部左右。

2022年，全球经济活动逐渐回归正轨，受欧美市场5G手机换机需求，印度与非洲等新兴市场功能机向4G持续转换等因素综合影响，全球手机市场有望回暖，恢复到2019年疫情前的水平。

结合目前多家研究机构给出的判断，以及集微咨询（JW insights）分析，预计2022年全球智能手机出货量将达到14亿部，其中5G手机出货量将达到6-6.5亿部。

集微咨询（JW insights）认为，由病毒变异导致的疫情反复，以及全球经济的波动变化，仍将给2022年全球手机市场的带来很大的不确定性，缺货将继续影响2022年的手机市场。

目前，从手机芯片公司给出的判断看，缺货问题将在2022年得到缓解。高通逐步提升在台积电的投片，通过多元化代工厂的产能保证先进制程芯片的供应。而联发科方面则表示，预计到2023年后新的产能开出，供应紧张的问题才会比较明朗。相较于手机主芯片，缺货主要集中在电源管理IC、驱动IC、触控IC、MCU等元器件方面。

在缺货及涨价的情况下，手机厂商如果未能有效将成本转嫁给消费者，可能会导致在手机设计方面进行相应的调整。

TrendForce研究显示，2022年智能手机搭载的镜头数量将会减少，三镜头会取代四镜头成为未来2-3年的主流设计，智能手机相机模组2022年的出货有望达到49.2亿颗。

Strategy Analytics对于手机价格的预期

由于缺货、涨价、运费上涨等原因，手机成本大幅攀升，由此也推高了今年的手机均价，Strategy Analytics发布的报告显示，全球智能手机批发价格将从2020年的279美元增长到2021年的310美元，同比增长 11%，达到自2013年以来智能手机行业的最高均价。

但Strategy Analytics认为，2022年，全球智能手机市场的均价将会下降，原因在于缺货得到缓解，以及苹果将在2022年推出更新的iPhone SE，将推动手机价格回落。

格局未变 抢占华为市场空间

2021年全球智能手机出货排名前五的厂商分别为：三星、苹果、小米、OPPO、vivo。2022年这一格局应该会得到延续。

TrendForce对于2022年厂商出货的预计

根据TrendForce的预计，2022年前五大手机厂商及出货量分别为：三星2.76亿部、苹果2.43亿部、小米2.2亿部、OPPO为2.08亿部、vivo为1.49亿部。

从2021年看，全球出货TOP5的智能手机厂商市场份额都达到两位数，而2019年仅有三星和苹果两个品牌。自华为退出手机市场后，更多中国手机品牌试图填补其留下的空间。

小米自2021年Q2超过苹果首次成为全球第二后，延续高成长表现，同时小米的海外销售比重逐渐增加，相较于OPPO、vivo，2022年小米可能从海外市场获益更多。

在2022年的市场格局中，其中的一个看点在于三星和苹果的竞争。

2021年三星的高端机型Galaxy S系列表现不尽如人意，出货主要依靠Galaxy A和M系列，疫情导致的越南工厂产能下滑、芯片短缺等问题影响了三星在2021年的表现。但三星非常看好2022年的前景，制定了雄心勃勃的目标。根据韩国媒体The Elec的报道，三星最近与部分供应商分享了其2022年智能手机的出货计划，预计出货3.4亿部，其中自产2.85亿部，目标市占率达到21.9%。

同时，苹果也计划在2022年推出升级版的iPhone SE，据外媒爆料称3000元左右，价格更有竞争力，试图尽可能抢占中高端市场。

行业看来，2020-2021年华为部分退出市场留下的真空，一直未能填补。这或许是苹果和三星在2022年着力抢占市场份额的原因。

此外，2020年传音曾以1.74亿部的出货，排名第四。2021年的出货排名第六，荣耀在2021年下半年市场份额显著回升，在2022年，这两家厂商或将向TOP5发起冲击。

去同质化 着眼差异化竞争

由于对疫情及早进行了成功控制，中国市场已经从疫情中恢复。中国信息通信研究院最新发布的数据显示，2021年国内智能手机出货约3.51亿部，同比增13.9%。但整体而言，包括中国等市场对于5G换机欲望不强，导致换机周期延长，

同时，由于过去两年疫情造成的上游原材料的紧缺，导致手机的均价在不断增长。加之小米、OPPO、vivo等厂商试图争夺华为留下的市场，各大手机厂商都在抢占高端市场，更加专注差异化的竞争力。

自2021年起，屏下摄像头、折叠手机开始登堂入室，在2022年，这些创新技术将得到规模化的发展。

2021年被称为“屏下摄像元年”，屏下摄像手机产品包括：中兴Axon 30 5G、小米MIX4、三星Galaxy Z Fold 3，OPPO也发布了下一代屏下摄像技术。2022年，随着屏下摄像技术的进一步成熟，OPPO、vivo、荣耀预计也将会推出屏下摄像头的产品。

研究机构Cinno预计，屏下摄像头方案不断迭代完善后，将会和打孔方案成为未来市场的两个主流技术，但短期内，市场份额占比较小，预计2022年屏下摄像头的渗透率为2%。

此外，折叠屏手机也是2022年的另一看点。

2021年，华为Mate X2、小米MIX FOLD、三星Galaxy Z Flip3/Flod3、OPPO Find N、荣耀Magic V、华为P50 Pocket等折叠屏手机陆续问世。根据市场调研机构DSCC的调研数据显示，2021年第三季度，折叠屏手机的总出货量环比增长215%、同比增长480%，预计2022年有望接近1750万部的出货。

DSCC对于2022年折叠屏手机出货的预计

在今年举行的CES2022上，TCL已展示了折叠屏产品，三星也推出了“S”折叠手机，预计vivo、realme的折叠屏手机也将在2022年发布。

三星在CES2022上展示的折叠屏产品

集微咨询（JW insights）认为，随着手机尺寸已接近极限，铰链设计逐步走向成熟，软硬件层面的针对性优化，折叠屏成为行业发展新方向，2022年将开启真正意义上规模出货的“折叠屏元年”，折叠屏手机将会迎来爆发式增长。（校对/Andrew）

站在2022的开端，回望过去这一年，市场格局持续动荡，半导体行业竞争加剧。在5G、人工智能、物联网、汽车等新基建的浪潮下，作为全球半导体行业咨询服务专家，爱集微借助自身行业优势与专业服务能力，立足行业大数据分析需求，在提升整体竞争力的同时，进一步强化精准品牌营销体系，从而推动爱集微品牌营销业务迈向新台阶。

2.爱集微品牌营销升级 助力半导体行业刷新营销新边界；

品牌营销在变化中提升服务能力

2021年，爱集微在品牌、业务架构、市场、管理体系等方面完成了全面升级。其中，爱集微品牌营销业务主动迎变，着力提升自身品牌引领、市场营销、价值创造等能力，不断加强爱集微“大咨询”概念塑造、拓宽内部沟通手段、提升对外服务质量，整体业务保持快速发展态势。

产业区域覆盖不断扩大。从京津冀到长三角，从最具潜力的半导体新秀到行业头部品牌，爱集微品牌营销服务不断拓展着自身的边界。在两年时间里，品牌营销业务不仅覆盖北、上、广、深等国内半导体集中区域，还开拓了合肥、南京、无锡、苏州、厦门、济南等半导体行业发展相对完善的地区，迎合国家政策，贴近行业发展趋势。在过去的一年中，爱集微进入到了一个全新的发展阶段。

产业链客户取得新突破。随着市场环境的变化，品牌营销理念从“漫灌式营销”到“精准营销”转变已成为市场营销的未来趋势。爱集微凭借数据洞察、策略创意、媒介渠道等优势，针对半导体全产业链持续打造精准品牌营销体系，服务于材料、设计、制造、封测、终端等产业链各环节企业客户，与超硅、兆易创新、闻泰科技、中芯国际等头部企业有着稳定的合作伙伴关系。

品牌营销业务增速发展

2021年，“公关传播、活动管理、新媒体运营、视频制作、视觉设计、数字营销”——爱集微品牌营销6条业务线增速发展，业务潜力巨大。

图注：2021闻泰科技全球核心供应商大会现场

其中，在“活动管理”方面，爱集微构建了一体化全流程服务的活动营销模式，打造了一支专业策划、执行能力强、经验丰富的精英团队，去年完成了线上活动近300场，线下活动30场，交出了一份可喜的成绩单，全面打开了行业市场。2022年，爱集微会继续以客户发展的现状与活动目标的要求，分析客户优势与特点，设计出优秀的活动创意和策划方案，为客户持续创造价值。

图注：爱集微为客户拍摄制作企业宣传片

在“视频制作”方面，爱集微不断深入了解行业客户需求，秉承对ICT行业的深刻认知，依托专业的视频团队，为必易微、纳微半导体、概伦电子等企业精心打造上市第一支宣传片。爱集微视频团队为客户持续策划输出系列宣传片文案，同时从芯片工厂到影棚、科技到人文、采用高清拍摄设备服务客户各种拍摄需求，借助3D建模、特效包装等形式生动展现技术优势，为客户打造全新视觉营销利器。2022年，爱集微视频团队将以“强化半导体行业视频制作专家形象”为目标，持续提升宣传片策划制作水平，吸引专业精英加入，以更优质作品服务好每一位客户。

在“公关传播”方面，爱集微媒介团队完成了63个客户项目、12个内部项目，进行了 65场直播，全网累计在线观看人数近200w，同时搭建了完善的媒体资源库。品牌SEO持续优化，在内容、渠道、技术层面深耕细作，助力品牌推广和网站引流。此外，爱集微品牌营销积极谋划布局新赛道，打造了ICT产业舆情监测服务，以充分挖掘数据价值服务于爱集微多条业务线，加速公司“以咨询为核心”的发展战略，同时刷新客户对爱集微的认知，加速去媒体化，打开我们的多元化业务形象。“舆情监测服务”创新项目将作为爱集微精准品牌营销的工具为企业客户提供增值服务，并将于2022年3月正式上线运营。上线后我们将为媒体已合作客户，提供为期一个月的试用服务，为数据量较大的上市企业、拟上市企业、投资机构提供优质服务。

图注：爱集微数字营销行业案例

在数字营销方面，爱集微拥有一批擅长策略研究、视觉设计、交互体验、前端开发、数据库开发、可用性测试的数字化团队，为客户提供高端定制级建站服务，赋能企业品牌价值。2021年，爱集微数字化团队以创新思维为导向，先后承接了龙芯网站数字化升级项目、T-ZONE华夏顺泽科技园网站数字化项目等，在网站制作和呈现上采用了视觉设计+全新交互的表现形式，通过3D视觉的创意方式，成功打造出创意化、可感知的网站视觉形象。

持续深化国际“咨询”专家形象

业务转型以来，爱集微品牌营销依托行业大数据平台，持续深耕半导体品牌营销领域，大胆创新，不断突破营销边界，帮助半导体企业分析营销决策，洞悉市场目标，监控品牌影响力。

2022年，爱集微品牌营销六条业务线将坚定立足国内，面向全球，强化顶层战略，持续完善部门工作规范，优化各业务模式，丰富品牌营销方式，健全管理机制，不断拓展新客户，同时扩大爱集微品牌传播，深化爱集微全球半导体行业“咨询”专家形象。未来，爱集微品牌营销也将继续保持创新的心态，助力行业客户持续发展，为行业带来更具价值的营销创意。

图注：爱集微市场营销事业部

3.新一轮制裁！美商务部将33家中国实体纳入所谓“未经核实名单”(附中英对照名单)；

集微网消息，2月7日，美国商务部工业与安全局（BIS）宣布，自2月8日起将33家中国实体（名单附后）加入出口管制“未经核实名单”（Unverified List，简称UVL）。

BIS官方网站显示，被列入UVL的实体没有资格通过“许可例外”（license exception）接收受出口管理条例(EAR)约束的物品。

另外，根据EAR第744.15(b)节，向名单内实体出口、再出口、转让（境内）受美国EAR管辖的物项时，即使依照EAR的规定不需要申请出口许可，出口商、再出口商或转让商也须要求名单内实体提供最终用户和最终用途声明。

根据美国出口管制条例的规定，被列入UVL的原因是BIS暂时不能完成对于这些实体的最终用途核查。

去年12月，美方以所谓涉疆问题为由将8家中国企业列入“投资黑名单”，中国外交部发言人赵立坚当时对此表示，中方一贯反对美方泛化国家安全概念、无理打压中国企业的行径。中方将密切关注事态发展，一如既往坚决捍卫中国企业的正当、合法权益。

经集微网核查，这33家中国实体名单如下：

1.AECC South Industry Co., Ltd.

中国航发湖南南方宇航工业有限公司

2.Beijing SWT Science

北京世维通科技股份有限公司

3.Beijing Zhonghehangxun Technology Co., Ltd.

北京众合航迅科技有限公司

4. China National Erzhong Group Deyang Wanhang Die Forging Co., Ltd.

中国第二重型机械集团德阳万航模锻有限责任公司

5. Chuzhou HKC Optoelectronics Technology Co., Ltd.

滁州惠科光电科技有限公司

6.Dongguan Durun Optical Technology Co., Ltd

东莞度润光电科技有限公司

7.Dongguan Huiqun Electronic Co., Ltd.

东莞惠群电子有限公司

8. Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.

广东光华科技股份有限公司

9. Guangxi Intai Technology Co., Ltd.

广西铟泰科技有限公司

10 . Guangzhou Hymson Laser Tehnology Co., Ltd.

广州海目星激光科技有限公司

11. Harbin Xinguang Feitian

哈尔滨新光飞天光电科技有限公司

12. Hefei Anxin Reed Precision Co., Ltd.

合肥安信瑞德精密制造有限公司

13. Heshan Deren Electronic Technology Co., Ltd.

鹤山市得润电子科技有限公司
14.Hubei Longchang Optical Co., Ltd.

湖北龙昌光学有限公司

15. Hubei Sinophorus Electronic Materials Co., Ltd.

湖北兴福电子材料有限公司

16. Hunan University State Key Lab of Chemo/Biosensing & Chemometrics

湖南大学化学生物传感与计量学国家重点实验室

17. Jinan Bodor CNC Machine Co., Ltd.

济南邦德激光股份有限公司

18. Jiutian Intelligent Equipment Co., Ltd.

久天智能装备有限公司

19. Kunshan Heng Rui Cheng Industrial Technology Co., Ltd.

昆山恒瑞诚工业科技有限公司

20. Shanghai Fansheng Optoelectronic Science & Technology Co., Ltd.

21. Shanghai Micro Electronics Equipment (Group) Co., Ltd.

上海微电子装备(集团)股份有限公司

22. Shuang Xiang (Fujian) Electronics

双翔（福建）电子有限公司

23. Southern University of Science and Technology

Department of Mechanical and Energy Engineering

南方科技大学机械与能源工程系

24. Suzhou Chaowei Jingna Optoelectric Co., Ltd.

苏州超微精纳光电有限公司

25. Suzhou Gyz Electronic Technology Co., Ltd.

苏州昀冢电子科技股份有限公司

26. Suzhou Lylap Mould Technology Co., Ltd.

苏州亮宇模具科技有限公司

27. Wuxi Biologics Co., Ltd.

药明生物技术有限公司

28. Wuxi Biologics (Shanghai) Co., Ltd.

上海药明生物技术有限公司

29. Wuxi Turbine Blade Co., Ltd.

无锡透平叶片有限公司

30. Yunnan Fs Optics Co., Ltd.

31. Yunnan Tianhe Optoelectronic Co., Ltd.

云南天合立光电技术有限公司（Yunnan Tianheli Optoelectronic Technology Co., Ltd.）

32. Zhengzhou Baiwai Intelligent Automation

郑州百维智能自动化

33. Zhuzhou CRRC Special Equipment Technology Co.

株洲中车特种装备科技有限公司

（校对/Jenny）

4.英伟达收购Arm宣告失败！软银：终止出售，准备公开募股；

集微网报道，根据软银最新的官方文件，软银将Arm出售给英伟达的交易以失败告终。

2月8日，软银发布终止出售附属公司所有股份的协议 和准备 Arm 公开募股的文件。文件提到，如日期为 2020 年 9 月 14 日的“出售子公司 Arm Limited 的所有股份”中所述， SoftBank Group Capital Limited全资子公司（“SBGC”）和 SoftBank Vision 基金 1（“SVF1”）与美国半导体制造商 NVIDIA 签订了最终协议。据此软银集团公司（“SBG”）将通过SBGC 和 SVF1 向 NVIDIA 出售其全资拥有所有股份的子公司 Arm Limited（“Arm”）（“交易”）。

尽管各方做出了善意的努力，但由于重大监管挑战阻碍了交易的完成， NVIDIA 和 SBG 已同意于 2022 年 2 月 8 日终止协议。此外，根据协议条款，押金12.5亿美元不可退还。因此此类金额将在截至2022 年3 月 31 日的第四季度财政年度确认为利润。此外，SBG 和 Arm 将在 2023 年 3 月 31 日结束的财政年度内开始准备公开发行Arm。

5.疫情之下：2021年智能手机市场谁是赢家？

集微网消息，2021年新冠疫情“黑天鹅”，影响了整体上下游的生产节奏，对手机产业造成重大冲击，不过，即便如此，也掩盖不了“赢家”的光芒。

转瞬，2021年已过，这也就意味着2021年手机产业的赢家也均已出炉，那么谁是赢家呢？对此，一位深耕手机产业链的人士给出了自己的看法，并称，“那肯定是苹果手机。”

这一观点也反映在市场占有率方面，苹果的全球手机市场占有率从2021年第一季度的15%，上升至2021年第四季度的22%。2021年第四季度，苹果手机凭借着22%的市场占有率，超越三星，重夺全球智能手机市场桂冠。

而苹果之所以能在2021年第四季度重回巅峰，得益于iphone13系列的发布。知名数据分析师Sanyam Chaurasia表示：“在iPhone13的出色表现推动下，苹果在三个季度后重新回到了智能手机市场的第一位。苹果iPhone在中国大陆的表现可谓是前所未有的，其旗舰产品的激进定价使其价值主张保持强劲势头。

同时，其透露，苹果的供应链正开始复苏，但由于关键零部件的短缺，第四季度仍不得不减产，因此无法生产足够的iPhone手机来满足市场需求。在优先市场中，苹果能够保持适当的交货时间，而在某些市场中，顾客需要等待很长时间才能拿到最新的iPhone。

苹果是2021年智能手机市场最大赢家

2021年三星智能手机较为平稳的保持在了头部位置，不过，第四季度却是个例外。根据Canalys的数据显示，2020年Q1—2021年Q4，三星手机的全球手机市场占有率分别为22%、19%、23%、17%、22%、18%、21%和20%，而第四季度却被苹果反超。

（数据来源：Canalys）

不过，虽然三星智能手机市场占有率存在明显波动，但其一直较为稳定的保持在20%左右，远高于苹果手机市场占有率。根据市场调研机构预测，2021年三星智能手机的出货量预测为2.76亿台，而苹果智能手机的出货量预测为2.43亿台。

由此可见，在出货数量方面，因为三星凭借着其在全球的影响力，成为2021年全球出货量最大的手机厂商。

 “三星手机在全球手机市场颇具影响力，而在手机创新方面，该公司又走在技术最前沿端，这家公司不管是供应链端，还是销售渠道均颇具优势”一位深耕于手机产业链的人士与集微网沟通时表示，“三星拥有多种价位的产品组合，受益于多个地区对其智能手机的强劲需求。”

据集微网了解到，除了在中国市场外，三星在海外颇具影响力，其中，三星手机在北美、俄罗斯、印度、欧洲、非洲、东南亚等地区市场份额均位居前列。

根据已披露的数据显示，2021年Q3，三星以37%的市场份额占据了俄罗斯智能手机第一名、以30.4%的市场份额占据了欧洲智能手机第一名，同时在东南亚智能手机市场以24%的市场份额占据第一，此外在美国市场也以35%的市场份额，排名第二，在中东非洲也拿下第二名。

由此不难看出，三星手机在海外市场的强大实力。

上述资深人士进一步透露，当然，韩国LG手机品牌厂商退出手机这一市场后，三星、摩托罗拉这几大厂商无疑成为受益的对象。因为，从韩国手机市场占有率情况来看，三星市场占有率最高，其次为苹果，而LG在韩国也有一定的市场占有率，另外LG在美国也有一定的市场份额。而LG退出手机市场上，必然会释放出韩国和美国的市场份额。

不过，对于企业来讲，盈利才是企业的目的，而虽然说三星在出货量上颇具优势，但是从利润上看，最为受益的手机厂商却是苹果。 

据业内人士反馈，华为被制裁后，在高端机上，苹果不论是在国内还是在国外，都是一家独大，在其看来，苹果旗舰设备采用的积极定价使其价值主张保持强劲。

换句话来说，在高端机上，苹果是最大的赢家。

而反观三星，从产品结构上看，三星的产品线较为丰富，既包括三星自己生产的S系列和note系列和折叠屏手机外，还包括委外生产的A系列产品。

不过，2021年三星的旗舰机S系列表现并不佳。根据韩国媒体报道，2021年三星旗舰机S系列表现较为低迷（约2000万部），仅为往年的一半。

从产品单价方面，折叠屏并不是赚钱的机型，而三星旗舰机S系列表现也并不佳，且产品单价普遍低于iphone 13系列。

另外，通过分析师的预测，经过计算2021年苹果手机出货与三星相比仅约有3300万台之差，要知道，2021年三星通过ODM的方式生产的产品约有6000万台，且这一系列的手机产品单价颇低，基于此，从利润上看，三星远无法与苹果媲美，因为苹果手机的普遍均价高于5000元。

由此可见，苹果无疑是2021年全球智能手机市场的最大赢家。

全球手机市场：小米成中国手机品牌最大赢家

如果说苹果是全球智能手机最大赢家，那么还有一个赢家不得不提，它就是小米。

通过数据可以发现，在全球智能手机市场，小米是中国手机品牌厂商中，市场占有率最大的手机品牌厂商。

根据数据显示，2021年Q1—Q4，小米智能手机在全球市场占有率分别为14%、17%、14%和12%。其中，Q2更是直接超过苹果。

从全球市场占有率上看，2021年Q2小米以17%的市场份额超过苹果，成功跃升全球智能手机第二名，而它在全球手机市场占有率的表现均高于OPPO和vivo。

根据Canalys数据显示，在2021年Q2，小米在全球65个市场市占率排名前五，在22个市场排名第一，其中在10个市场首次排名第一。

据了解，在2021年Q2，小米在欧洲地区智能手机市场占有率首次达到第一名，达到28.5%。其中，在西欧地区，小米的智能手机市占率达到22.2%，稳居前3名；在中东欧地区，小米连续3个季度维持市占率第一，市场份额达到36.4%。其中，小米在西班牙连续6个季度排名第一，小米在意大利和法国首次达到第一，市场占有率分别达到35.0%和29.7%。在德国稳居第三，市占率达到15.2%。

另外，根据Canalys统计，2021年Q2，小米在印度智能手机市场占有率连续15个季度排名第一、在拉美地区的智能手机出货量同比增长324.4%，排名稳居前三。同期，在印度尼西亚排名第一，智能手机市占率达到28.2%。

而这其中，Redmi品牌做出了重要贡献。据了解，截至2021年第四季度，Redmi Note系列全球销量累计突破了2.4亿台。

不过，虽然说作为国内手机厂商，小米在全球手机市场以颇佳的市场占有率领先国内其它手机品牌厂商，但在中国手机市场，小米依然有上升的空间。

（数据来源：CINNO Research）

根据CINNO Research的数据显示，2021年中国智能手机市场销量前三名分别为OPPO、vivo、苹果，三家总销量占国内智能手机市场份额54.7%，而排名第四的是小米。

一位深耕手机产业的人士与笔者沟通时表示，“小米手机在国内销量并不算好，可能与其线下的渠道销售模式有些关联。”

该人士进一步透露，小米在国内线下起步较晚，拼不过OPPO、vivo，而纵观国内线下门店，可以看到不论是大小城镇亦大街小巷都可看到OPPO、vivo的线下门店，所以小米近年来也一直在扩张线下渠道。

当然，小米的野心在2021年也得以体现。据已披露的消息显示，2021年，在小米秋季发布会和年度演讲中，雷军曾提到希望小米能在三年内拿下全球第一。随后，卢伟冰也直言，雷总提出小米手机销量3年（到2024年）全球第一的目标，中国市场作为小米的大本营，同样是以三年第一的目标规划。

由此可见，小米在中国手机市场还将进一步发力。事实上，也确实如此。

今日，一位手机产业链人士与笔者沟通时透露，听说2022年小米给手机供应商的订单增加了不少。换句话来说，2022年小米或释放更多的手机订单给手机供应链厂商，不过，想要做到全球第一，对于小米而言，依然是任重而道远。（校对/日新）

6.【芯观点】美国商务部“未经核实名单”，可防也并不那么可怕；

当地时间2月7日，美国商务部工业与安全局（BIS）宣布，自2月8日起将33家中国实体加入出口管制“未经核实名单”（Unverified List，简称UVL）。

经集微网逐一核查，这33家中国实体中大多为电子和光学公司以及某些大学的国家实验室等等，截至目前，美国商务部BIS的UVL一共有来自中国、俄罗斯和阿联酋等的175家实体，其中中国大陆实体为75家（最早的为2014年被列入），加上最近的这33家，目前进入UVL的一共有108家。

相比UVL，同样出自BIS之手的“实体清单”（Entity List）近年来的出镜率更高，也更为外界所熟知，但前者也往往和中国企业的进出口合规密切相关。比如大约在3年前，也就是2019年4月份，BIS曾将37个位于中国大陆的研究机构及一些涉及科技类企业列入UVL。那么，到底什么是UVL，它的杀伤力以及和实体清单的区别又是什么？

在美国《出口管制条例》（The Export Administration Regulations，简称EAR）的第744章第六补充案中，对UVL有着较为详实的规定，如果一定要用一句话概括，就是外国实体正在参与或已参与涉及出口、再出口或在国内转让任何受限于EAR的物品的交易，但BIS无法成功完成对这些外国实体的“最终用户核实”（End-use check），从而无法核实该外国实体的“善意”（bona fides）。

可以再进一步说明之。被列入UVL的，都是BIS认定的在美国出口、再出口或在国内转让美国货物或技术交易的参与方，但因为种种原因，BIS无法对这些参与方进行许可前检查（pre-license check，“PLC”）和装运后核查（post-shipment verification,“PSV”），当其他替代性措施也无法进一步进行的时候，BIS就会启动UVL程序。

查阅EAR相应条款（第740.2(a)(17)节和第744.15(b)节），被列入UVL的实体，向名单内实体出口、再出口、转让（境内）受美国EAR管辖的物项时，不能享受EAR中规定的许可例外；向名单内实体出口、再出口、转让（境内）受美国EAR管辖的物项时，即使依照EAR的规定不需要申请出口许可，出口商、再出口商或转让商也须要求名单内实体提供最终用户和最终用途声明。由此可见，BIS对被列入清单的实体之“善意”的判定，和EAR规则息息相关，我国商务部出口信息管制网有对EAR规则的详细解读，限于篇幅，本文不再赘述，详情可见：

http://exportcontrol.mofcom.gov.cn/article/zjsj/202111/526.html

理解了这一点，我们才能了解国内的很多半导体企业比如北方华创、中微等设备供应商会在各种场合着重强调自身有“EAR free”优势，即有一定程度的免于被EAR审查的权利，这是企业能合规打入国际供应链的法宝，也是一种品牌效应。

“未经证实”是一种有罪推定

UVL顾名思义，即“未经证实清单”，按照BIS官方对“未经证实”情景产生原因的表述，除了上述如果BIS或代表BIS行事的联邦官员无法验证真实性，即合法性由于无法完成最终用途检查，例如许可前检查（PLC）或装运后验证（PSV）之外，还基本可以概述如下：

被列入清单的实体在涉及到EAR规定时，无法让BIS核实完整的实际地址，包括发货地址、公司地址和最终用户地址（如果不同，仅列出邮政信箱是不够的）；电话号码；传真号码；网站（如果有的话）；以及签署 UVL 声明的个人的姓名和职务；如果东道国的政府机构不响应，不配合美国方面的最终用途核查的请求、阻止此类核查或拒绝及时核查。

集微网在查阅UVL产生机制时，尤其注意到这样一句：

an alternative bona fides verification process may be determined by BIS to be sufficient.

BIS在核实相关实体“善意”时可以有替代程序，但这个替代程序（alternative verification process）表述十分模糊，操作弹性很大。理论上讲，BIS如果发现相关实体的官方邮箱地址和之前录入时不一致，且无法沟通到该实体时，就完全有可能启动UVL程序。

被列入UVL名单的实体，将失去EAR豁免，难免会产生商誉受损，对上下游供应链造成不利影响。消息出来，今天被列入清单的药明生物港股跌幅扩大至30%左右，即是明证。

与实体清单的最大区别之一：有进有退

BIS对UVL相关条目中，有专门对“退出机制”的清晰表述（Procedure for requesting removal of a person on the Unverified List），即走什么程序可以从这份名单中被拿掉。药明生物今天也发布声明：“我们欢迎随时检查，以便从此类清单中清除。我们还在采取临时措施，在检查之前将这些子公司从名单中删除。”可见，进入名单的一些中国实体是知道具体打法的。

BIS对把哪些实体从清单中抹掉有最终解释权，沟通渠道也写得很明白：必须以书面形式发送至美国商务部工业和安全局执法分析办公室主任，14th Street and Pennsylvania Avenue NW., Room 4065, Washington, DC 20230，通过传真至(202) 482-0971，或通过电子邮件发送至 UVLRequest@bis.doc.gov。

美国商务部出口执法助理副部长Thea D. Rozman Kendler（Deputy Assistant Secretary for Export Enforcement）负责审查相关申请，由他来裁决被列入清单的实体是否有足够的“善意”。

集微网查到2020年10月9日的一份BIS官方文件，这份文件对UVL进行了修订，移除了40个实体，增加了26个实体，在被移除的40个实体中，有16个来自中国大陆，分别是：

爱信（南通） 技术中心；

中国科学院北京纳米能源与系统研究所；

中国科学院长春应用化学研究所；

中国地质科学院地质研究所；

宁波中显光电科技有限公司；

中国科学院上海技术物理研究所；

上海思客琦自动化工程有限公司；

石家庄数英仪器有限公司；

常州特尔玛枪嘴有限公司；

上海同济大学；

西安彩晶光电科技股份有限公司；

西安交通大学电子工程学院；

西安交通大学；

西安中科微精光子制造科技有限公司；

中国科学院云南天文台。

可以推断，上述实体和美国商务部进一步有过沟通，完成了EAR的“善意”认定。

相对之下，BIS的“实体清单”杀伤力更强，且没有清晰可辨的退出机制，被列入实体清单的中国企业如何能移除自身？

UVL更加在商言商，而“实体清单”则多为政治驱动

1997年2月，美国商务部首次发布实体清单。有具体和明确的事实表明违反了美国国家安全或外交政策的最终用户将被列入该清单，美国商务部通过公布该清单明确告知美国出口商，在未获得许可证的情况下不得协助清单中的实体获取EAR管制物项。

“Entity list”确实也和EAR密切相关，但“外交政策”这个词也许更值得着重指出，它可以解释，为何实体清单的退出机制没有在文件中明言。对这个问题，集微访谈专门连线了美国政治风险咨询公司欧亚集团（Eurasia Group）全球科技政策负责人Paul Triolo。他指出：“实体清单真的是一个可怕的名称，一直以来可以说是美国外交政策的工具。但正如我们在奥巴马执政后期和特朗普政府执政期间所看到的那样，一开始实体名单的目的与现在不同。”

中兴通讯曾被美国商务部列入“实体清单”，一时间舆论大哗，但中兴通讯成功从名单中移除，Triolo专门谈到了这则案例：“2018年，因为时任商务部长罗斯认为中兴通讯违反了他们在2016年与奥巴马政府达成的协议。很快，中兴通讯就面临破产和倒闭，或者至少面临着非常严重的财务问题，因为他们在美国的供应链被切断了。所以这是一个开始。你可以说美国政府利用出口管制和这种实体清单的行为是针对特定的中国公司，有特定的原因。从中国的角度来看，这被视为一种非常政治化的行为。”

既然“实体清单”经常由政入手（比如美国炮制的涉疆问题也和“实体清单”相关），那么单纯的“在商言商”的途径显然也无法保证清单有一个清晰明确的退出机制。

写在最后：BIS的乌龙？

集微网在一一查证这份最新的UVL清单时，极个别企业的中文名称仍无法完全实锤，如Shanghai Fansheng Optoelectronic Science & Technology Co., Ltd.，名单显示公司地址为上海市杨浦区军工路56号，暂查无此实体。集微网现已向美国商务部发邮件质询，等待其进一步答复。

在BIS公布各类涉华清单中，也曾经有过企业名称和地址无法真实对应的“乌龙”现象。既然BIS喜欢核查涉华企业的“善意”，我们不妨对其名单中可能存在的纰漏也保持有限度的善意。尽管如此，负责企业进出口合规的各类国内商业组织和团体也在提醒和忠告国际化程度比较高的中国实体，安全有效的官方网站、明晰可辨的企业英文名称不仅涉及到企业的市场形象，还事关合规经营，切不可马虎儿戏。（校对/Jenny）

7.【集微发布】中国芯上市公司1月股价涨跌幅榜：仅2家公司上涨 5只新股4只破发；

集微网报道，股市是经济的晴雨表，半导体股市的涨跌一直备受行业人员的关注。

“相比2021年末涨跌幅榜”中，除2022年新上市的公司外，129家公司中仅纳思达、中环股份2家公司上涨，其余127家公司全部下跌，下跌幅度前五名的公司为力合微（-35.85%）、明微电子（-30.80%）、晶丰明源（-28.91%）、富瀚微（-26.65%）、精测电子（-26.22%）。

“相比发行价涨跌幅榜”中，有24家公司跌破发行价，占比达17.91%，跌幅前五名的公司分别为晓程科技（-83.01%）、国民技术（-77.43%）、亚光科（-72.47%）、东软载波（-63.33%）、台基股份（-51.33%）。

值得一提的是，2022年新上市的5家半导体公司有4家跌破发行价，分别是翱捷科技（-46.04%）、天岳先进（-17.84%）、希荻微（-17.49%）、国芯科技（-11.62%）。

半导体股市行情震荡回落

事实上，在过去一年，受地缘政治、新冠疫情、产能紧张等因素的影响，国内半导体股市行情在上半年经历一波疯长，集微半导体指数于2021年7月达到最高值，相比2021年初增长199.12%。

而随着半导体景气周期的见顶，二级市场对公司财务预期开始看衰，股价也整体开始回落。截至2021年底，集微指数从最高点下跌12.22%，在2022年仅仅一个月时间又下跌了13.50%。

据业内人士分析，由于去年的业绩太好了，所以必然伴随着一波大涨，但是这波涨势已于2021年7月份戛然而止，目前二级市场对企业2022年业绩的预测已经比较悲观，市场普遍认为去年是半导体产业发展周期的峰值，从今年开始这个周期会逐渐回落，业绩增长率会远不如预期，股价也随之下跌。

新股上市破发 溢价不断缩水

二级市场的行情不断下跌，而一级市场依旧一片火热，导致很多公司在上市之前估值已经过高，上市之后市值反而没有很大上升空间。

自2021年以来，这种现象已经开始逐渐显现。据爱集微统计，2021年至今共有25家公司登陆A股市场，上市之后的市值相比发行价的涨幅呈逐渐下降趋势。2022年1月份，这种现象更为明显，新上市的5家公司中，除了创耀科技外，有4家跌破发行价，分别是翱捷科技、天岳先进、希荻微、国芯科技。

随着半导体投资近年呈爆发式增长，在目前这种大环境下，民营资本、美元基金、CVC等资本蜂拥而至，然而产业内有价值企业是有限的，这必然导致企业估值一路上升。

业内人士指出，一级市场的狂热状态和二级市场的观望态度相背离，公司上市之后涨幅缩水甚至破发也成了一种必然了。

该人士同时表示，这两年半导体投资市场有些亢奋，产生泡沫是必然的，而随着泡沫的破灭，市场注定会回归理性，但是需要一个逐渐回归的过程。