激光雷达：车企砸钱砸订单，一个千亿规模的新增零部件市场

北京时间1月10日，又一家激光雷达公司宣布获得车企领投的新一轮融资，就是一径科技宣布获得小鹏汽车领投、上汽尚颀、东风交银汽车基金跟投的新一轮数亿元融资，这距离2021年12月24日速腾聚创宣布获得比亚迪战略投资并且签署战略协议也就半个月时间。

除了比亚迪和小鹏，蔚来更早的通过李斌控制的蔚来资本投资了激光雷达初创公司Innovusion（图达通），而在2021年1月的NIO Day上发布的ET7，则全系标配图达通的猎鹰激光雷达，这是在二选一的时候李斌拍板决策定点图达通猎鹰的。有了蔚来的支持，图达通在后续的融资中也被资本哄抢。

在2021年1月宣布和吉利造车的百度随后成立的造车品牌集度，激光雷达定点的正是此前百度投资的禾赛。对于手握业务的甲方来说，在定点一个有巨大发展前景的供应商前后，通过股权投资的方式获得资本层面的收益，也是目前整个创投领域常见的玩法。当然了，对于激光雷达公司来说，投资并不等于定点，定点也不等于就有投资。

在智能网联电动汽车领域，激光雷达是有机会成为一个新增零部件的，并且，这个新增零部件在新造车品牌的助力下，包括造车新势力和传统车企的新能源品牌，都在用搭载激光雷达的辅助驾驶功能作为噱头，激光雷达这个硬件堆料似乎成为了潮流，甚至出现了单车4个激光雷达以下不要说话的内卷情况，这也是恶性竞争的开始。

但对于激光雷达公司来说，这是一个巨大的机会，而车企作为下游客户，更希望通过股权投资和定点的方式来绑定供应商，对于激光雷达公司而言，这可能就面临着站队问题，这也给了更多创业公司机会。无论是车企还是激光雷达供应商，都还需要共同面对潜在的技术路线和风险问题。

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车企砸钱砸订单

在2021年，更多的车企新车型定点了激光雷达，将量产车型配置激光雷达作为新车型的一个卖点和亮点，并且希望消费者可以买单。在这种情况下，车企就需要向激光雷达公司砸订单了。

在2021年1月的NIO DAY上，蔚来发布的新车型ET7就是标配激光雷达，并且定点了蔚来资本投资的激光雷达初创公司Innovusion图达通，这直接导致图达通在接下来的融资中受到一级市场投资者的追捧，定点后第一批进场的投资人都是李斌多年的老朋友，随后融资也顺利起来，估值也水涨船高。

更重要的是，蔚来全新的NT2．0平台所有车型，包括ET5以及换代的ES8、ES6和EC6全系标配图达通的激光雷达，这对图达通来说，有了巨大的订单保证。为此，图达通和战略投资人均胜电子在宁波建设了年产量10万台的生产线。真正标配激光雷达的车型ET7，将在2022年3月28日交付。

百度造车品牌集度汽车定点了百度投资的禾赛，比亚迪投资了速腾并且签署了战略合作协议，但并没有明确宣布具体的车型定点，这个还需要进一步的官方信息佐证比亚迪会使用激光雷达。但，众所周知的比亚迪智能化方面的能力是一大短板，也是其与特斯拉最大的差距点，比亚迪需要补足这方面的能力，激光雷达方案的辅助驾驶功能是选择之一。

回到最初的小鹏和上汽投资了一径，但小鹏最新定点的是大疆Livox，但随后传闻是更换了供应商，但不是一径，小鹏先后尝试了三个不同的激光雷达供应商，可能也是在摸索中，毕竟，作为新增零部件，需要谨而慎之，而上汽智己定点的应该是速腾。对于一径来说，拿到了小鹏和上汽的投资，是在融资层面搞定投资部门，接下来要在产品层面搞定采购部门。毕竟，所有企业中，投资和采购都是两个部门。这也是为何说，投资不等于定点，定点不等于投资。

对于激光雷达公司来说，有了车企的投资、甚至有了车企的定点并且形成稳定出货，对刚开始的业务促进作用极大。但也会存在一定的风险，例如单一大客户共享营收占比过高，这在IPO过程中的会被证监会必然挑战的问题。此外，还存在了竞争车企之间的定点问题，也就是站队问题。当然了，除了博世，在这种新增零部件中，要想形成垄断，道长且阻。

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新增零部件吸引力巨大

对于激光雷达这个智能网联电动汽车的新增零部件来说，一旦能够成功上车并且站稳脚跟，将会形成一个巨大的增量市场，这对行业公司来说，是一个巨大的机会，这也是为何2021年大量的资本涌入激光雷达赛道的原因。也是为何禾赛在冲刺科创板受阻后，依旧能够得到小米、高瓴等顶级投资人青睐的原因。

从目前的定点车型来看，激光雷达成功上车在2022年将会出现，搭载激光雷达的车型规模交付后，需要证明这个高价的新增零部件的价值，也就是对客户体验是有作用的，并且要证明其稳定性和可靠性，最后才能让激光雷达这个新增零部件形成巨大的增量市场。

毕竟，现在全球每年销售的新车在8000万到一个亿之间，中国的销量超过2000万，这还不包括商用车领域。每辆车都搭载一个、两个、三个、四个，甚至可能更多的激光雷达，参考摄像头，一辆车都是好几个，甚至超过10个，对于激光雷达行业来说，这样的增量市场实在是太庞大了。一辆车的激光雷达成本一万，这个新增市场最大规模就是1万亿，当然了，随着规模增大，激光雷达成本可能会下降，因此，保守估计激光雷达一旦成功上车，这是一个潜在的千亿规模市场。。

激光雷达还存在技术路线的机会，也就是机械式、到MEMS再到纯固态，最近也有FMCW领域的激光雷达初创公司开始获得资本青睐，当然了，也有可能被特斯拉用纯视觉给干掉，但其他车企如果没有特斯拉的软件能力水平，那就只能靠堆硬件来应对了，现在，国内已经出现了堆硬件的现状。

更重要的是，激光雷达卡脖子的是芯片，这块也有巨大的国产替代机会。芯片遍地是机会，自动驾驶芯片也存在巨大的过程替代机会。但，目前芯片都集中在设计领域，真正卡脖子的是制造端，也就是7nm及以下先进制程的制造能力，以及各类设计软件。